Visa-Forschung: Der Handel mit Stablecoins wird von Bots dominiert, nicht von Menschen

Eine aktuelle Analyse von Visa und Allium Labs ergab, dass nur etwa 10 % des Stablecoin-Transaktionsvolumens echte Zahlungsaktivitäten darstellen, wobei der Großteil von automatisierten Bots und Großhändlern gesteuert wird. Dies unterstreicht die bedeutende Rolle nichtmenschlicher Akteure auf den Stablecoin-Märkten und unterstreicht die Notwendigkeit regulatorischer Klarheit und Branchenentwicklungen, um dieses Problem anzugehen.

Visa and Allium Labs Study Reveals Limited Organic Activity in Stablecoin Transactions

Studie von Visa und Allium Labs zeigt begrenzte organische Aktivität bei Stablecoin-Transaktionen

New York, New York, May 6, 2024 - A comprehensive analysis conducted by Visa, a global leader in payment technology, and Allium Labs, a data analytics firm specializing in blockchain forensics, has shed light on the true nature of stablecoin transactions. The study, conducted in April 2024, examined approximately $2.2 trillion worth of stablecoin transactions and found that less than 10% were generated by actual human users, with the vast majority driven by automated bots and large-scale traders.

New York, New York, 6. Mai 2024 – Eine umfassende Analyse von Visa, einem weltweit führenden Anbieter von Zahlungstechnologie, und Allium Labs, einem auf Blockchain-Forensik spezialisierten Datenanalyseunternehmen, hat Licht auf die wahre Natur von Stablecoin-Transaktionen geworfen. Die im April 2024 durchgeführte Studie untersuchte Stablecoin-Transaktionen im Wert von etwa 2,2 Billionen US-Dollar und stellte fest, dass weniger als 10 % von tatsächlichen menschlichen Benutzern generiert wurden, wobei die überwiegende Mehrheit von automatisierten Bots und Großhändlern gesteuert wurde.

Prevalence of Non-Human Actors in Stablecoin Markets

Prävalenz nichtmenschlicher Akteure auf Stablecoin-Märkten

The study, reported exclusively by Bloomberg, sought to isolate organic, human-generated transactions from bot-generated activity and trades executed by large entities. The results revealed a stark contrast between the perceived volume of stablecoin transactions and the actual amount of genuine payments activity. Of the $2.2 trillion analyzed, only approximately $149 billion represented legitimate, organic payments, highlighting the prevalence of non-human actors in the stablecoin markets.

Die Studie, über die exklusiv Bloomberg berichtete, zielte darauf ab, organische, von Menschen generierte Transaktionen von Bot-generierten Aktivitäten und von großen Unternehmen durchgeführten Geschäften zu isolieren. Die Ergebnisse zeigten einen starken Kontrast zwischen dem wahrgenommenen Volumen der Stablecoin-Transaktionen und dem tatsächlichen Ausmaß der echten Zahlungsaktivitäten. Von den analysierten 2,2 Billionen US-Dollar stellten nur etwa 149 Milliarden US-Dollar legitime, organische Zahlungen dar, was die Verbreitung nichtmenschlicher Akteure auf den Stablecoin-Märkten unterstreicht.

Stablecoin Market Dominated by Major Players

Der Stablecoin-Markt wird von großen Playern dominiert

The stablecoin sector, with a total market supply of around $150 billion, is primarily dominated by Tether (USDT) and USD Coin (USDC), which account for market shares of 75% and 22% respectively, according to brokerage firm Bernstein. Stablecoins, which are cryptocurrencies pegged to stable assets such as the U.S. dollar, are designed to maintain a constant value and have become increasingly relevant in the digital currency landscape.

Der Stablecoin-Sektor mit einem Gesamtmarktangebot von rund 150 Milliarden US-Dollar wird nach Angaben des Maklerunternehmens Bernstein hauptsächlich von Tether (USDT) und USD Coin (USDC) dominiert, die Marktanteile von 75 % bzw. 22 % ausmachen. Stablecoins, bei denen es sich um Kryptowährungen handelt, die an stabile Vermögenswerte wie den US-Dollar gekoppelt sind, sind darauf ausgelegt, einen konstanten Wert zu behalten, und haben in der digitalen Währungslandschaft zunehmend an Bedeutung gewonnen.

Regulatory and Industry Developments

Regulatorische und Branchenentwicklungen

Recent announcements by companies such as PayPal about issuing their own stablecoins have further intensified the spotlight on the stablecoin sector. Additionally, the prospect of stablecoin regulation is expected to gain traction in the U.S. Congress, with policymakers aiming to establish clear rules for the usage and issuance of stablecoins.

Jüngste Ankündigungen von Unternehmen wie PayPal, eigene Stablecoins herauszugeben, haben die Aufmerksamkeit auf den Stablecoin-Sektor noch verstärkt. Darüber hinaus wird erwartet, dass die Aussicht auf eine Stablecoin-Regulierung im US-Kongress an Bedeutung gewinnen wird, wobei die politischen Entscheidungsträger darauf abzielen, klare Regeln für die Verwendung und Ausgabe von Stablecoins festzulegen.

Complexity in Analyzing Stablecoin Transactions

Komplexität bei der Analyse von Stablecoin-Transaktionen

Cuy Sheffield, Visa's Head of Crypto, emphasized the complexities involved in analyzing stablecoin transactions due to the multifaceted uses of blockchains. "There is a lot of noise in this data, given that blockchains are general-purpose networks where stablecoins can be used across a range of use cases," Sheffield explained.

Cuy Sheffield, Head of Crypto bei Visa, betonte die Komplexität der Analyse von Stablecoin-Transaktionen aufgrund der vielfältigen Einsatzmöglichkeiten von Blockchains. „Angesichts der Tatsache, dass es sich bei Blockchains um Allzwecknetzwerke handelt, in denen Stablecoins in einer Reihe von Anwendungsfällen eingesetzt werden können, ist in diesen Daten viel Rauschen enthalten“, erklärte Sheffield.

Growth in User Engagement

Wachstum des Benutzerengagements

Despite the challenges in identifying the nature of transactions, the report found a positive trend in user engagement. There was a reported increase in the number of monthly active stablecoin users, with 27.5 million active users across all blockchain networks. This indicates a growing adoption and utilization of stablecoins by the general public amidst the backdrop of automated trading activities.

Trotz der Herausforderungen bei der Identifizierung der Art von Transaktionen stellte der Bericht einen positiven Trend beim Benutzerengagement fest. Es wurde berichtet, dass die Zahl der monatlich aktiven Stablecoin-Benutzer gestiegen ist, und zwar auf 27,5 Millionen aktive Benutzer in allen Blockchain-Netzwerken. Dies deutet auf eine zunehmende Akzeptanz und Nutzung von Stablecoins durch die breite Öffentlichkeit vor dem Hintergrund automatisierter Handelsaktivitäten hin.

Conclusion

Abschluss

The Visa and Allium Labs study provides valuable insights into the true nature of stablecoin transactions. The findings highlight the limited organic activity and the prevalence of automated bots and large-scale traders in the market. As regulatory efforts progress and user engagement grows, the stablecoin sector is poised for significant developments in the years to come.

Die Studie von Visa und Allium Labs liefert wertvolle Einblicke in die wahre Natur von Stablecoin-Transaktionen. Die Ergebnisse verdeutlichen die begrenzte organische Aktivität und die Verbreitung automatisierter Bots und Großhändler auf dem Markt. Da die Regulierungsbemühungen voranschreiten und das Engagement der Benutzer zunimmt, steht der Stablecoin-Sektor in den kommenden Jahren vor bedeutenden Entwicklungen.