RIP-Regel für nicht gehostete Geldbörsen

Der FinCEN-Unhosted-Wallet-Vorschlag 2020 ist seit Jahren wohl tot, aber jetzt ist er offiziell.

The Treasury Department has officially withdrawn a 2020 proposal that would have imposed know-your-customer requirements on unhosted wallets, effectively putting the matter to rest.

Das Finanzministerium hat einen Vorschlag aus dem Jahr 2020, der Know-Your-Customer-Anforderungen für nicht gehostete Wallets auferlegt hätte, offiziell zurückgezogen und damit die Angelegenheit faktisch erledigt.

The proposal, put forth by the Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), a bureau of the Treasury Department, was met with widespread backlash from the crypto industry and lawmakers. The rule would have required anyone maintaining their own crypto wallet to collect and report the personal information of the senders and receivers of transactions.

Der vom Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), einem Büro des Finanzministeriums, vorgelegte Vorschlag stieß bei der Kryptoindustrie und den Gesetzgebern auf breite Gegenreaktionen. Die Regel hätte von jedem, der eine eigene Krypto-Wallet verwaltet, verlangt, die persönlichen Daten der Absender und Empfänger von Transaktionen zu sammeln und zu melden.

The industry argued that the proposal was technically impossible to comply with for most wallets, given they aren’t companies or entities and don’t normally record that type of personal data. At the time, the proposal drew a huge amount of backlash. Lawmakers (including from the then-president’s own party), company leaders and lobbyist groups all pushed back against the proposal.

Die Branche argumentierte, dass der Vorschlag für die meisten Wallets technisch nicht umsetzbar sei, da es sich nicht um Unternehmen oder Körperschaften handele und diese Art von personenbezogenen Daten normalerweise nicht aufzeichne. Damals löste der Vorschlag große Gegenreaktionen aus. Gesetzgeber (auch aus der Partei des damaligen Präsidenten), Unternehmensführer und Lobbyistengruppen wehrten sich alle gegen den Vorschlag.

The rule kind of popped its head up here and there, but was never seriously considered again. Finally on Aug. 19, 2024, the entire proposal was officially withdrawn.

Die Regel tauchte hier und da auf, wurde aber nie wieder ernsthaft in Betracht gezogen. Am 19. August 2024 wurde schließlich der gesamte Vorschlag offiziell zurückgezogen.

Another proposal from FinCEN – also from the tail end of 2020 – remains alive. This proposal would implement the Travel Rule, a Financial Action Task Force regime that looks to take on money laundering via crypto by having financial institutions report personal information for the senders and receivers of transactions over a certain limit.

Ein weiterer Vorschlag von FinCEN – ebenfalls vom Ende des Jahres 2020 – bleibt bestehen. Dieser Vorschlag würde die Travel Rule umsetzen, eine Regelung der Financial Action Task Force, die darauf abzielt, Geldwäsche über Kryptowährungen zu bekämpfen, indem Finanzinstitute personenbezogene Daten der Absender und Empfänger von Transaktionen melden, die einen bestimmten Grenzwert überschreiten.

The original 2020 proposal set the limit at $250, well below the $3,000 threshold currently set for similar financial reporting, but this week’s notice did not mention any adjustment to the threshold.

Der ursprüngliche Vorschlag aus dem Jahr 2020 legte den Grenzwert auf 250 US-Dollar fest und lag damit deutlich unter dem Schwellenwert von 3.000 US-Dollar, der derzeit für ähnliche Finanzberichte festgelegt ist. In der Mitteilung dieser Woche wurde jedoch keine Anpassung des Schwellenwerts erwähnt.