Pareto Labs startet den USP -Synthetikdollar, um institutionelle Investoren mit Defi -Möglichkeiten zu schließen

Der neu gestartete USP-Synthetikdollar wird vollständig von privaten Krediten realer Welt gesichert

Private credit marketplace Pareto has launched a new synthetic dollar aimed at linking institutional investors with decentralized finance (DeFi) lending and yield opportunities.

Der private Kreditmarkt Pareto hat einen neuen synthetischen Dollar eingeführt, der darauf abzielt, institutionelle Anleger mit Decorisierten Finanzierungskrediten (Defi) -Krediten und Renditen zu verknüpfen.

The newly launched USP synthetic dollar is fully backed by real-world private credit assets, Pareto announced on May 15. To mint USP, users must deposit stablecoins such as USDC (USDC) and USDt (USDT), which are then held as collateral.

Der neu gestartete USP-Synthetic-Dollar ist vollständig durch private Kreditvermögen von realer Welt gesichert, teilte Pareto am 15. Mai bekannt. An MINT USP müssen die Benutzer Stablecoins wie USDC (USDC) und USDT (USDT), die dann als Sicherheiten gehalten werden, hinterlegen.

"USP is backed 1:1 by the stablecoins used during the minting process," said Pareto co-founder Matteo Pandolfi.

"USP wird von den Stablecoins 1: 1 unterstützt, die während des Münzverfahrens verwendet werden", sagte Pareto-Mitbegründer Matteo Pandolfi.

The deposited funds are placed into Pareto’s credit vaults and lent to what the company describes as "vetted institutional borrowers," generating yields for participants.

Die deponierten Fonds werden in Paretos Kreditgewölbe aufgenommen und dem von dem Unternehmen als "geprüfte institutionelle Kreditnehmer" beschrieben und die Erträge für die Teilnehmer generiert.

To maintain its peg to the US dollar, Pareto uses what it calls a "native backing" process. Each USP token is minted only when an equivalent amount of USDC or USDT is deposited, ensuring full collateralization when the token is created. An arbitrage mechanism also supports the dollar peg’s ongoing stability.

Um seinen Stecker auf den US -Dollar zu halten, verwendet Pareto einen sogenannten "nativen Backing" -Prozess. Jedes USP -Token wird nur dann geprägt, wenn eine äquivalente Menge an USDC oder USDT hinterlegt wird, um die volle Sicherheit zu gewährleisten, wenn das Token erstellt wird. Ein Arbitrage -Mechanismus unterstützt auch die anhaltende Stabilität des Dollar Peg.

In addition, Pareto has set up a protocol-funded stability reserve to act as a buffer in case of borrower defaults.

Darüber hinaus hat Pareto eine von Protokoll finanzierte Stabilitätsreserve eingerichtet, um bei Kreditnehmerverlust als Puffer zu fungieren.

Institutional entry into RWA credit market

Institutioneller Eintritt in den RWA -Kreditmarkt

The company said the synthetic dollar provides a regulated onchain entry point for institutional investors into real-world asset (RWA) credit markets — a segment of the tokenization industry that has expanded rapidly over the past year.

Das Unternehmen sagte, der synthetische Dollar bietet institutionelle Anleger in reale Vermögenswerte (RWA) eine regulierte Onchain-Einstiegspunkte-ein Segment der Tokenization-Branche, die im vergangenen Jahr rasch ausgebaut wurde.

Recent examples of private credit tokenization include Tradable’s portfolio of 30 credit positions and Apollo’s Diversified Credit Securitize Fund.

Zu den jüngsten Beispielen für private Kredit -Tokenisierung gehören das Portfolio von Tradeable von 30 Kreditpositionen und den diversifizierten Kreditverbrennungsfonds von Apollo.

When asked about the potential risks of connecting DeFi to the often opaque private credit sector, Pareto acknowledged the concern but emphasized its approach to risk management.

Auf die Frage nach den potenziellen Risiken der Verbindung von Defi mit dem oft undurchsichtigen privaten Kreditsektor räumte Pareto die Besorgnis an, betonte jedoch seinen Ansatz zum Risikomanagement.

"That’s a fair concern, but Pareto was specifically built to address the inefficiencies and opacity that have historically plagued traditional credit markets," Pandolfi said.

"Das ist ein faires Problem, aber Pareto wurde speziell für die Bekämpfung der Ineffizienzen und der Opazität gebaut, die die traditionellen Kreditmärkte historisch geplagt haben", sagte Pandolfi.

"All of our borrowers undergo rigorous due diligence, and our lending protocols are designed with best-in-class risk mitigation measures to protect lenders’ capital."

"Alle unsere Kreditnehmer werden strengen Due Diligence unterzogen, und unsere Kreditvergabeprotokolle sind mit erstklassigen Risikominderungsmaßnahmen ausgelegt, um das Kapital der Kreditgeber zu schützen."

Stablecoins: From crypto niche to the mainstream

Stablecoins: Von der Krypto -Nische bis zum Mainstream

Although synthetic dollars account for a small fraction of the total stablecoin market, they are driving innovation by introducing new methods for creating and managing fiat-pegged assets.

Obwohl synthetische Dollars einen kleinen Teil des gesamten Stablecoin-Marktes ausmachen, steuern sie die Innovation, indem sie neue Methoden zur Erstellung und Verwaltung von Fiat-gepegten Vermögenswerten einführen.

Ethena, the largest synthetic dollar network by market capitalization, offers Staked USDe (sUSDe) tokenholders an annual percentage yield of 10%. Roughly 368,000 investors were earning yield as of January, according to data from DeFi protocol Chainlink.

Ethena, das größte synthetische Dollarnetzwerk nach Marktkapitalisierung, bietet einen jährlichen prozentualen Rendite von 10%von 10%an. Laut Angaben des Defi -Protokollkettenlinks erhielten im Januar rund 368.000 Investoren Rendite.

Despite the success of synthetic variants, collateralized stablecoins continue to dominate the market — a position US regulators are keen to preserve through proposed legislation like the GENIUS Act and STABLE Act.

Trotz des Erfolgs von synthetischen Varianten dominieren Collateralized Stablecoins weiterhin den Markt - eine Position, die die US -Aufsichtsbehörden durch die vorgeschlagenen Gesetzgebung wie den Genius Act und die Stallgesetz erhalten möchten.

Under President Donald Trump, the US government has recognized the role of stablecoins as a "way to support the dollar’s worldwide use as a reserve currency," Komodo Platform's chief technology officer, Kadan Stadelmann, told ChainLI nk in a written statement.

Unter Präsident Donald Trump hat die US -Regierung die Rolle von Stablecoins als einen "Weg zur Unterstützung der weltweiten Nutzung des Dollars als Reservewährung" anerkannt, sagte Kadan Stadelmann, Chief Technology Officer der Komodo -Plattform, in einer schriftlichen Erklärung gegenüber Chainli NK.

"Stablecoins are the second-most adopted blockchain use case behind Bitcoin — more than NFTs and DeFi," he said. "US dollar-pegged stablecoins account for a mind-boggling 1% of the M2 money supply."

"Stablecoins sind der zweithäufigste Blockchain-Anwendungsfall hinter Bitcoin-mehr als NFTs und Defi", sagte er. "Stablecoins in US-Dollar gepackt machen eine umwerfende 1% der M2-Geldmenge aus."

Sergey Gorbunov, CEO of Interop Labs and co-founder of Axelar Protocol, said US regulators are prioritizing stablecoin legislation because they know there’s more at stake than just crypto.

Sergey Gorbunov, CEO von Interop-Labors und Mitbegründer von Axelar Protocol, sagte, die US-Aufsichtsbehörden priorisieren die Gesetzgebung zur Stablecoin, weil sie wissen, dass mehr auf dem Spiel als nur Krypto besteht.

"This is about setting the conditions for regulated US financial firms to be able to fully participate in and lead on stablecoins, and for the US dollar to maintain its primacy, globally," Gorbunov told ChainLI nk.

"Hier geht es darum, die Bedingungen für regulierte US -Finanzunternehmen festzulegen, um in Stablecoins vollständig teilzunehmen und sie zu führen, und damit der US -Dollar weltweit seinen Primat aufrechterhält", sagte Gorbunov gegenüber Chainli NK.