PancakeSwap: Der berühmte Krypto-DEX Schritt für Schritt

In diesem Leitfaden erkunden wir Schritt für Schritt die berühmte Kryptowährung DEX PancakeSwap. Im Ranking der größten Kryptowährungsbörse belegt sie derzeit den 3. Platz

PancakeSwap is a decentralized exchange (DEX) that facilitates the exchange of cryptocurrencies on multiple blockchains in a trustless manner, without the need for a centralized intermediary. It was launched in September 2020 as a fork of Uniswap during the “DeFi Summer” and quickly became the leading exchange of the BNB Chain ecosystem. The infrastructure of PancakeSwap was developed by Binance with the intention of offering its users a platform for trading cryptocurrencies on decentralized exchanges.

PancakeSwap ist eine dezentrale Börse (DEX), die den vertrauenswürdigen Austausch von Kryptowährungen auf mehreren Blockchains ermöglicht, ohne dass ein zentraler Vermittler erforderlich ist. Es wurde im September 2020 als Fork von Uniswap während des „DeFi-Sommers“ eingeführt und entwickelte sich schnell zur führenden Börse des BNB-Chain-Ökosystems. Die Infrastruktur von PancakeSwap wurde von Binance mit der Absicht entwickelt, seinen Nutzern eine Plattform für den Handel mit Kryptowährungen an dezentralen Börsen zu bieten.

Over the years, PancakeSwap has expanded to support nine blockchain networks, including Ethereum, Aptos, Arbitrum, and others. It has also added a range of new features beyond the simple interface for buying and selling digital tokens. A few months after its launch, PancakeSwap attracted many investors and liquidity providers due to the excellent incentives offered on the “liquidity mining” front.

Im Laufe der Jahre wurde PancakeSwap erweitert und unterstützt jetzt neun Blockchain-Netzwerke, darunter Ethereum, Aptos, Arbitrum und andere. Darüber hinaus wurden über die einfache Schnittstelle zum Kauf und Verkauf digitaler Token hinaus eine Reihe neuer Funktionen hinzugefügt. Einige Monate nach seiner Einführung zog PancakeSwap aufgrund der hervorragenden Anreize, die im Bereich „Liquiditätsabbau“ geboten wurden, viele Investoren und Liquiditätsanbieter an.

Users could lend their cryptocurrencies to the platform to facilitate liquidity for trading and, in return, they would receive rewards. This practice is still in place today, although it has lost the FOMO of the early years when practically everyone operated on the DEX.

Benutzer könnten ihre Kryptowährungen an die Plattform verleihen, um Liquidität für den Handel bereitzustellen, und würden im Gegenzug Belohnungen erhalten. Diese Praxis wird auch heute noch praktiziert, obwohl sie das FOMO der Anfangsjahre verloren hat, als praktisch jeder mit dem DEX operierte.

At the center of PancakeSwap is the utility token CAKE, which serves governance and staking functions. Many of the returns offered by the platform are paid in CAKE, and several liquidity pools are pegged to this coin. Currently, CAKE has a market capitalization of $430 million, although in the past it reached 7 billion.

Im Zentrum von PancakeSwap steht der Utility-Token CAKE, der Governance- und Staking-Funktionen übernimmt. Viele der von der Plattform angebotenen Renditen werden in CAKE ausgezahlt, und mehrere Liquiditätspools sind an diesen Coin gekoppelt. Derzeit hat CAKE eine Marktkapitalisierung von 430 Millionen US-Dollar, obwohl sie in der Vergangenheit 7 Milliarden US-Dollar erreichte.

How to trade crypto on PancakeSwap?

Wie kann man Kryptowährungen auf PancakeSwap handeln?

After the initial presentation, let's now see how to use the crypto DEX PancakeSwap for trading digital coins. First of all, the first thing you need to do is enter the homepage of the platform and connect your non-custodial wallet. We find a wide range of supported decentralized wallets, including Metamask, Trust Wallet, Coinbase Wallet, Binance Web3 Wallet, Opera and many others.

Nach der ersten Präsentation wollen wir nun sehen, wie man die Kryptowährung DEX PancakeSwap für den Handel mit digitalen Münzen nutzt. Zunächst müssen Sie die Homepage der Plattform aufrufen und Ihr nicht verwahrtes Wallet verbinden. Wir finden eine große Auswahl an unterstützten dezentralen Wallets, darunter Metamask, Trust Wallet, Coinbase Wallet, Binance Web3 Wallet, Opera und viele andere.

Once connected, we can start trading crypto by going to the “trade” option and selecting one of the available pairs on the DEX. Unlike centralized exchanges that operate through an order book, decentralized platforms like PancakeSwap use an “Automated Market Maker” (AMM). This means that trades are not managed by a buy and sell order book, but are governed by an equation Y*X=K, where Y and X are the prices of the tokens in the pool and K is the constant of liquidity.

Sobald wir verbunden sind, können wir mit dem Krypto-Handel beginnen, indem wir auf die Option „Handel“ gehen und eines der verfügbaren Paare auf der DEX auswählen. Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen, die über ein Orderbuch arbeiten, verwenden dezentrale Plattformen wie PancakeSwap einen „Automated Market Maker“ (AMM). Dies bedeutet, dass Geschäfte nicht durch ein Kauf- und Verkaufsauftragsbuch verwaltet werden, sondern durch eine Gleichung Y*X=K geregelt werden, wobei Y und X die Preise der Token im Pool und K die Liquiditätskonstante sind.

If from the technical side the issue may seem complex for the less experienced, on the practical side doing decentralized trading is really simple. By selecting for example the Ethereum network and choosing the ETH-CAKE pool, we notice how the trading interface is very intuitive.

Auch wenn das Problem aus technischer Sicht für weniger erfahrene Menschen komplex erscheinen mag, ist der dezentrale Handel auf praktischer Seite wirklich einfach. Wenn wir beispielsweise das Ethereum-Netzwerk und den ETH-CAKE-Pool auswählen, fällt uns auf, dass die Handelsschnittstelle sehr intuitiv ist.

Just indicate the quantity of ETH you want to sell for CAKE (or vice versa) and PancakeSwap will indicate the quantity of tokens you will receive and the associated fees. Click “swap” (prior approval if required) and confirm the transaction in the connected decentralized wallet. Attention: based on the reference chain you will have to pay the due gas fees (for example: on Ethereum you pay with ETH; on BNB Chain with BNB etc.)

Geben Sie einfach die Menge an ETH an, die Sie für CAKE verkaufen möchten (oder umgekehrt), und PancakeSwap zeigt Ihnen die Menge an Token an, die Sie erhalten, und die damit verbundenen Gebühren. Klicken Sie auf „Swap“ (ggf. vorherige Genehmigung) und bestätigen Sie die Transaktion im angeschlossenen dezentralen Wallet. Achtung: Basierend auf der Referenzkette müssen Sie die fälligen Gasgebühren bezahlen (Beispiel: Bei Ethereum zahlen Sie mit ETH; bei BNB Chain mit BNB usw.)

We recommend beginners to test the platform with small amounts of capital before starting to operate with large sums of money. It is also recommended to pay attention to the liquidity present in the smaller pools and avoid trading at high slippage.

Wir empfehlen Einsteigern, die Plattform zunächst mit kleinen Kapitalbeträgen zu testen, bevor sie mit größeren Geldbeträgen operieren. Es wird außerdem empfohlen, auf die in den kleineren Pools vorhandene Liquidität zu achten und den Handel mit hohem Slippage zu vermeiden.

Additional features of PancakeSwap

Zusätzliche Funktionen von PancakeSwap

As already mentioned, PancakeSwap not only allows you to buy and sell crypto, but it offers a wide range of additional features. With the platform, we can, for example, earn returns on our assets by staking in the various liquidity pools, which are listed under the “pools” heading. On CAKE, for example, there is currently a promo offering up to 25.81% APR as yield, which is paid in the same deposit token.

Wie bereits erwähnt, ermöglicht Ihnen PancakeSwap nicht nur den Kauf und Verkauf von Kryptowährungen, sondern bietet auch eine Vielzahl zusätzlicher Funktionen. Mit der Plattform können wir beispielsweise Erträge aus unserem Vermögen erzielen, indem wir uns an den verschiedenen Liquiditätspools beteiligen, die unter der Überschrift „Pools“ aufgeführt sind. Auf CAKE zum Beispiel gibt es derzeit eine Aktion, die einen effektiven Jahreszins von bis zu 25,81 % als Rendite bietet, die im gleichen Einzahlungs-Token ausgezahlt wird.

If you want to receive returns in CAKE, you can also consider the “farms” section where by adding a liquidity pair you will have an economic incentive Same goes for the “position manager” feature recently introduced where LP managers rely on a more efficient automated management.

Wenn Sie in CAKE Renditen erzielen möchten, können Sie auch den Abschnitt „Farmen“ in Betracht ziehen, in dem Sie durch das Hinzufügen eines Liquiditätspaars einen wirtschaftlichen Anreiz erhalten. Gleiches gilt für die kürzlich eingeführte Funktion „Positionsmanager“, bei der LP-Manager auf eine effizientere Automatisierung setzen Management.

Among the other interesting features offered by PancakeSwap, there is an area entirely dedicated to crypto gaming. Inside it, we find a lottery where users can buy tickets and hope to win the draw prizes. Or a predictions section where one can bet on the short-term trend (bull or bear) of certain tokens. Very interesting also the “quest” section where simply by completing tasks you earn rewards in crypto.

Zu den weiteren interessanten Funktionen von PancakeSwap gehört ein Bereich, der ausschließlich dem Krypto-Gaming gewidmet ist. Darin finden wir eine Lotterie, bei der Benutzer Tickets kaufen und hoffen können, die Ziehungspreise zu gewinnen. Oder ein Prognosebereich, in dem man auf den kurzfristigen Trend (Bulle oder Bear) bestimmter Token wetten kann. Sehr interessant ist auch der Abschnitt „Quest“, in dem Sie durch das Erledigen von Aufgaben Belohnungen in Kryptowährung erhalten.

Not to forget the presence of a bridge for cross-chain crypto transfers and a platform for perpetual futures or options trading. From simple functionalities like the “swap”, PancakeSwap thus also integrates a variety of other more or less complex products to use. This makes the DEX a complete decentralized platform, where you can carry out any cryptographic activity in DeFi.

Nicht zu vergessen ist das Vorhandensein einer Brücke für kettenübergreifende Kryptotransfers und einer Plattform für den ewigen Futures- oder Optionshandel. Von einfachen Funktionalitäten wie dem „Swap“ integriert PancakeSwap somit auch eine Vielzahl weiterer mehr oder weniger komplexer Produkte zur Nutzung. Dies macht DEX zu einer vollständig dezentralen Plattform, auf der Sie alle kryptografischen Aktivitäten in DeFi durchführen können.

PancakeSwap: TVL and on-chain analysis

PancakeSwap: TVL und On-Chain-Analyse

PancakeSwap is the third largest DEX in the crypto sector for “Total Value Locked” (TVL), behind only Curve and Uniswap. Overall, according to DefiLlama data,

PancakeSwap ist der drittgrößte DEX im Kryptosektor für „Total Value Locked“ (TVL), nur hinter Curve und Uniswap. Insgesamt laut DefiLlama-Daten