Msty: Die Auszahlungen sinken weiterhin, wenn sich der Bitcoin -Zyklus verschiebt

RenditeMax MSTR -Optionseinkommensstrategie -ETF (NYSEARCA: MSTY) ist wohl eines der erfolgreichsten Optionen mit hoher Ertragsfonds, die im letzten Jahr gestartet wurden.

YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (NYSEARCA:MSTY) is arguably one of the most successful high yielding option funds that has been launched in the last year. MSTY currently offers investors a massive distribution yield of 12.6% per annum, and it paid out $1.3775 in distributions for the 12-month period that ended in December 2022. This is despite the fact that the ETF’s net investment income for the year was just $0.44.

RenditeMax MSTR -Optionseinkommensstrategie -ETF (NYSEARCA: MSTY) ist wohl eines der erfolgreichsten Optionen mit hoher Ertragsfonds, die im letzten Jahr gestartet wurden. MSTY bietet den Anlegern derzeit eine massive Vertriebsrendite von 12,6% pro Jahr an und zahlte für den im Dezember 2022 endenden Zeitraum von 12 Monaten 1,3775 USD aus. Dies trotz der Tatsache, dass das Nettoinvestitionseinkommen des ETF für das Jahr nur 0,44 USD betrug.

Payouts Continue To Decline As Bitcoin Cycle Shifts

Die Auszahlungen sinken weiterhin, wenn sich der Bitcoin -Zyklus verschiebt

As impressive as MSTY’s income generation capabilities were in 2022, it is important to highlight that its payout potential is rapidly diminishing today as the Bitcoin cycle shifts. At the start of 2022, when MSTY launched, Bitcoin was trading at an all-time high of $69,000. But by the end of 2022, Bitcoin had dropped to $16,000. This price downturn has had a significant impact on MSTY’s ability to generate high levels of income.

So beeindruckend das Einkommensgenerierungsfähigkeiten von Msty im Jahr 2022 war, es ist wichtig zu hervorheben, dass sein Ausschüttungspotential heute schnell abnimmt, wenn sich der Bitcoin -Zyklus verschiebt. Zu Beginn von 2022, als Msty startete, handelte Bitcoin mit einem Allzeithoch von 69.000 US-Dollar. Aber bis Ende 2022 war Bitcoin auf 16.000 Dollar gesunken. Dieser Preisabschwung hat erhebliche Auswirkungen auf die Fähigkeit von Msty, ein hohes Einkommensniveau zu erzielen.

This is because MSTY derives its income from selling covered call options on shares of MicroStrategy (NASDAQ:MSTR). MicroStrategy is a company that holds a large treasury investment in Bitcoin. MSTY’s strategy is to identify suitable strike prices and maturity dates for the call options that it sells, taking into account the prevailing market conditions and its risk tolerance.

Dies liegt daran, dass Msty sein Einkommen aus dem Verkauf von gedeckten Call -Optionen für Aktien von MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) erzielt. MicroStrategy ist ein Unternehmen, das eine große Investition in Bitcoin in Bitcoin hat. Die Strategie von Msty besteht darin, geeignete Streitpreise und Fälligkeitstermine für die von ihm verkauften Call -Optionen zu ermitteln, wobei die vorherrschenden Marktbedingungen und deren Risikotoleranz berücksichtigt werden.

When an investor buys a call option, they gain the right, but not the obligation, to purchase a specific security, in this case, MicroStrategy shares, at a predetermined price, known as the strike price, on or before a set date, which is the option’s maturity. In exchange for granting this right to the investor, the investor pays a premium to the seller of the option.

Wenn ein Investor eine Call -Option kauft, erhalten er das Recht, jedoch nicht die Verpflichtung, eine bestimmte Sicherheit zu erwerben, in diesem Fall MicroStrategy -Aktien zu einem vorbestimmten Preis, der als Ausübungspreis bekannt ist, an oder vor einem festgelegten Datum, bei dem es sich um die Reife der Option handelt. Als Gegenleistung für die Gewährung dieses Rechts an den Anleger zahlt der Investor dem Verkäufer der Option eine Prämie.

In today's market, selling covered call options on shares of MicroStrategy is relatively less risky than it would be in a rapidly rising market like the one we saw in 2021. This is because the potential for large price fluctuations is smaller in a slowly moving market.

Auf dem heutigen Markt ist der Verkauf von gedeckten Call -Optionen für Aktien von MicroStrategy relativ weniger riskant als in einem schnell steigenden Markt wie der, den wir 2021 gesehen haben. Dies liegt daran, dass das Potenzial für große Preisschwankungen in einem sich langsam bewegenden Markt kleiner ist.

However, it is crucial to understand that selling covered call options still carries inherent risks. If the price of the underlying shares rises significantly, the seller of the option may be forced to sell the shares at a lower price than they would have liked, and they may also forfeit the opportunity to realize further gains. Conversely, if the price of the underlying shares drops, the seller of the option will be able to keep the premium that they collected upfront.

Es ist jedoch von entscheidender Bedeutung zu verstehen, dass der Verkauf abgedeckter Call -Optionen weiterhin inhärente Risiken einstrebt. Wenn der Preis der zugrunde liegenden Aktien erheblich steigt, kann der Verkäufer der Option gezwungen sein, die Aktien zu einem niedrigeren Preis zu verkaufen, als sie es sich gewünscht hätten, und sie könnten auch die Möglichkeit verwirklichen, weitere Gewinne zu erzielen. Wenn der Preis der zugrunde liegenden Aktien sinkt, kann der Verkäufer der Option die Prämie, die er im Voraus gesammelt hat, beibehalten.

In 2022, when Bitcoin’s price was in a strong uptrend throughout the first half of the year, and even more so in the first quarter, it presented an excellent opportunity for selling covered call options on shares of MicroStrategy at higher strikes and collect substantial premiums.

Im Jahr 2022, als der Preis von Bitcoin im ersten Jahr des Jahres in einem starken Aufwärtstrend war und im ersten Quartal noch mehr eine hervorragende Gelegenheit für den Verkauf von Call -Optionen für MicroStrategy -Aktien bei höheren Streiks und Sammeln erheblichen Prämien bot.

However, as Bitcoin’s price cycle turned in the second half of 2022, and especially in the fourth quarter, it placed MSTY in a less advantageous position. With Bitcoin’s price declining and the threat of steeper losses looming, MSTY had no choice but to reduce the strikes on its covered call options and sell them at lower premiums in order to mitigate the potential for even larger losses.

Als der Preiszyklus von Bitcoin in der zweiten Hälfte von 2022 und insbesondere im vierten Quartal in eine weniger vorteilhafte Position gebracht wurde. Da der Preis von Bitcoin und die Bedrohung durch steilere Verluste drohten, hatte Msty keine andere Wahl, als die Streiks für seine abgedeckten Call -Optionen zu reduzieren und sie bei niedrigeren Prämien zu verkaufen, um das Potenzial für noch größere Verluste zu verringern.

This shift in strategy is evident in the decreasing trends observed in the total premiums paid by investors in MSTY and the net investment income recognized by the ETF in 2022.

Diese Strategieverschiebung zeigt sich in den abnehmenden Trends, die in den Gesamtprämien der Anleger in MSTY und dem vom ETF im Jahr 2022 erfassten Nettoinvestitionserträge beobachtet werden.

Despite starting the year with a strong potential for income generation, MSTY's payout potential is rapidly diminishing today as the Bitcoin cycle continues to shift.

Obwohl das Jahr mit einem starken Potenzial für die Einkommensgenerierung beginnt, nimmt das Ausschüttungspotential von Msty heute rasch ab, da sich der Bitcoin -Zyklus weiter verändert.