MicroStrategy stellt „21/21-Plan“ vor, um 42 Milliarden US-Dollar für Bitcoin-Käufe aufzubringen

MicroStrategy gab Pläne bekannt, in den nächsten drei Jahren 42 Milliarden US-Dollar an frischem Kapital für Bitcoin-Käufe aufzubringen

MicroStrategy Inc. announced plans to raise $42 billion in fresh capital for bitcoin purchases over the next three years, according to its Q3 2024 earnings release on October 30, 2024.

MicroStrategy Inc. kündigte Pläne an, in den nächsten drei Jahren 42 Milliarden US-Dollar an frischem Kapital für Bitcoin-Käufe aufzubringen, wie aus der Veröffentlichung der Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 vom 30. Oktober 2024 hervorgeht.

The company, which holds 252,220 bitcoins as of September 30, 2024, is the largest publicly traded company bitcoin holder worldwide, according to Coingecko data.

Das Unternehmen, das zum 30. September 2024 252.220 Bitcoins hielt, ist nach Angaben von Coingecko der weltweit größte börsennotierte Bitcoin-Inhaber.

Now, MicroStrategy is aiming to secure $21 billion through equity offerings and another $21 billion via fixed-income securities between 2025 and 2027.

Nun strebt MicroStrategy an, zwischen 2025 und 2027 21 Milliarden US-Dollar durch Aktienemissionen und weitere 21 Milliarden US-Dollar durch festverzinsliche Wertpapiere zu sichern.

"Our focus remains to increase value generated to our shareholders by leveraging the digital transformation of capital. Today, we are announcing a strategic goal of raising $42 billion of capital over the next 3 years, comprised of $21 billion of equity and $21 billion of fixed income securities, which we refer to as our '21/21 Plan,'" said Phong Le, President and Chief Executive Officer, MicroStrategy in a press release statement.

„Unser Fokus liegt weiterhin darauf, den für unsere Aktionäre generierten Wert zu steigern, indem wir die digitale Transformation des Kapitals nutzen. Heute geben wir unser strategisches Ziel bekannt, in den nächsten drei Jahren Kapital in Höhe von 42 Milliarden US-Dollar zu beschaffen, bestehend aus 21 Milliarden US-Dollar an Eigenkapital und 21 Milliarden US-Dollar an Anlagevermögen.“ „Investment Securities, die wir als unseren ‚21/21-Plan‘ bezeichnen“, sagte Phong Le, Präsident und Chief Executive Officer von MicroStrategy, in einer Pressemitteilung.

The "21/21 Plan" of MicroStrategy targets $42 billion in fresh capital for 2025-2027. The plan splits evenly between two sources: $21 billion from new stock offerings and $21 billion through fixed-income securities, according to MicroStrategy Q3 2024 earnings release.

Der „21/21-Plan“ von MicroStrategy sieht für 2025–2027 42 Milliarden US-Dollar an frischem Kapital vor. Der Plan verteilt sich gleichmäßig auf zwei Quellen: 21 Milliarden US-Dollar aus neuen Aktienangeboten und 21 Milliarden US-Dollar aus festverzinslichen Wertpapieren, so die Ergebnismitteilung von MicroStrategy für das dritte Quartal 2024.

"We are basically creating leverage by tapping into the convertible bond market," Michael Saylor, Executive Chairman of MicroStrategy, said at a Bernstein event this month, according to Bloomberg. "Over time, we'll explore the fixed income market; we'll look at issuing preferred shares – things that are, in essence, a swap."

„Wir schaffen im Wesentlichen eine Hebelwirkung, indem wir den Markt für Wandelanleihen erschließen“, sagte Michael Saylor, Executive Chairman von MicroStrategy, laut Bloomberg diesen Monat auf einer Bernstein-Veranstaltung. „Im Laufe der Zeit werden wir den Markt für festverzinsliche Wertpapiere erkunden; wir werden uns mit der Ausgabe von Vorzugsaktien befassen – Dinge, die im Wesentlichen ein Swap sind.“

The capital raising schedule shows a steady increase:

Der Kapitalbeschaffungsplan zeigt einen stetigen Anstieg:

To measure efficiency of bitcoin purchases against new share issuance, MicroStrategy uses a BTC Yield metric. For every 100 new shares issued, the company aims to buy enough bitcoin to maintain 106-110 bitcoins per share from 2025 to 2027. In 2024, they exceeded this goal, reaching almost 118 bitcoins per share.

Um die Effizienz von Bitcoin-Käufen im Vergleich zur Ausgabe neuer Aktien zu messen, verwendet MicroStrategy eine BTC-Rendite-Metrik. Für jeweils 100 neu ausgegebene Aktien will das Unternehmen genügend Bitcoins kaufen, um von 2025 bis 2027 106–110 Bitcoins pro Aktie zu halten. Im Jahr 2024 wurde dieses Ziel übertroffen und erreichte fast 118 Bitcoins pro Aktie.

The company's bitcoin holdings reached a market value of $16.007 billion at the end of Q3 2024, with bitcoin priced at $63,463. MicroStrategy acquired these holdings at a total cost of $9.904 billion, averaging $39,266 per bitcoin, according to its Q3 earnings release.

Die Bitcoin-Bestände des Unternehmens erreichten am Ende des dritten Quartals 2024 einen Marktwert von 16,007 Milliarden US-Dollar, wobei der Bitcoin-Preis bei 63.463 US-Dollar lag. MicroStrategy erwarb diese Beteiligungen zu einem Gesamtpreis von 9,904 Milliarden US-Dollar, was einem durchschnittlichen Wert von 39.266 US-Dollar pro Bitcoin entspricht, wie aus der Veröffentlichung der Ergebnisse für das dritte Quartal hervorgeht.

MicroStrategy raised $2.1 billion in Q3 2024 to expand its bitcoin holdings in two ways:

MicroStrategy hat im dritten Quartal 2024 2,1 Milliarden US-Dollar eingesammelt, um seine Bitcoin-Bestände auf zwei Arten zu erweitern:

The company used the new bond money to pay off its older, more expensive debt - $500 million of Senior Secured Notes with 6.125% interest rate. The company's cash reserves stayed around $46 million, similar to the end of 2023.

Das Unternehmen nutzte das neue Anleihegeld zur Tilgung seiner älteren, teureren Schulden – vorrangig besicherte Schuldverschreibungen im Wert von 500 Millionen US-Dollar mit einem Zinssatz von 6,125 %. Die Barreserven des Unternehmens lagen wie Ende 2023 weiterhin bei rund 46 Millionen US-Dollar.

MicroStrategy Cuts Borrowing Costs

MicroStrategy senkt die Fremdkapitalkosten

MicroStrategy owes $4.3 billion in total debt with a low average interest rate of 0.811%. The company reduced its yearly interest payments by $24 million after replacing expensive loans with cheaper ones in Q3 2024, according to its earnings release.

MicroStrategy hat eine Gesamtverschuldung von 4,3 Milliarden US-Dollar mit einem niedrigen durchschnittlichen Zinssatz von 0,811 %. Laut seiner Gewinnmitteilung reduzierte das Unternehmen seine jährlichen Zinszahlungen um 24 Millionen US-Dollar, nachdem es im dritten Quartal 2024 teure Kredite durch günstigere ersetzt hatte.

A key change: MicroStrategy paid off its $500 million loan that required bitcoin as collateral. Now, all 252,220 bitcoins owned by the company are free from any loan obligations.

Eine wichtige Änderung: MicroStrategy hat seinen 500-Millionen-Dollar-Kredit zurückgezahlt, für den Bitcoin als Sicherheit erforderlich war. Nun sind alle 252.220 Bitcoins im Besitz des Unternehmens frei von jeglichen Kreditverpflichtungen.

The Bitcoin Strategy Shows Strong Growth

Die Bitcoin-Strategie zeigt starkes Wachstum

MicroStrategy increased its bitcoin holdings by 11% in Q3 2024, bringing the total to 252,220 bitcoins. The company's BTC Yield - the rate at which bitcoin holdings grow compared to share count - reached 17.8% in 2024. For investors who bought MicroStrategy stock when the company started buying bitcoin in August 2020, the return stands at 1,989%, according to Q3 2024 earnings data.

MicroStrategy erhöhte seine Bitcoin-Bestände im dritten Quartal 2024 um 11 % auf insgesamt 252.220 Bitcoins. Die BTC-Rendite des Unternehmens – die Rate, mit der die Bitcoin-Bestände im Vergleich zur Aktienanzahl wachsen – erreichte im Jahr 2024 17,8 %. Für Anleger, die MicroStrategy-Aktien kauften, als das Unternehmen im August 2020 mit dem Bitcoin-Kauf begann, liegt die Rendite laut Q3 2024 bei 1.989 % Verdienstdaten.

Looking ahead, MicroStrategy mapped out three main goals:

Für die Zukunft hat MicroStrategy drei Hauptziele definiert: