Drei Keys Lab ist ein Crypto Investment Fund, der sich auf die Unterstützung von Projekten mit Verbrauchern konzentriert

Three Keys Lab ist ein Crypto Investment Fund, der sich auf die Unterstützung von Projekten mit Verbrauchern konzentriert, die kulturelle Dynamik erfassen, und das Kapital im Frühstadium bereitstellen

Three Keys Lab, a crypto investment fund focused on supporting consumer-facing projects that capture cultural momentum, is providing early-stage capital and community scaling thesis to help founders navigate market cycles.

Three Keys Lab, ein Krypto-Investmentfonds, der sich auf die Unterstützung von Projekten mit Verbrauchern konzentriert, die kulturelle Dynamik erfassen, stellt im Frühstadium und der Scaling-These in der Gemeinde, um den Gründern zu helfen, Marktzyklen zu steuern.

The fund’s strategy centers around integrating higher-level layers of user engagement, cultural creation, and market experimentation into the core fabric of onchain ecosystems.

Die Strategie des Fonds dreht sich um die Integration höherer Ebenen von Nutzungsbetrieb, kultureller Schöpfung und Marktexperimenten in die Kerngewebe von Onchain-Ökosystemen.

Recent reports from Union Square Ventures and Token Terminal show that applications targeting end users outnumber infrastructure ventures in deal volume but lag significantly in total capital raised.

Jüngste Berichte von Union Square Ventures und Token Terminal zeigen, dass Anwendungen, die sich an die Endbenutzer richten, über die Infrastruktur von Ventures in Deal Volumen zielen, jedoch in der Gesamtkapital erheblich zurückbleiben.

Despite early signals of mass adoption, platforms built around non-fungible tokens (NFTs), social tokens and memecoins have struggled to secure long-term funding. That gap in financing is likely to be a key factor in the high failure rate of consumer-crypto startups.

Trotz früher Signale der Massenakadition haben Plattformen, die sich um nicht-makellose Token (NFTs), Social-Token und Memecoins bauen, um langfristige Finanzmittel zu kämpfen. Diese Finanzierungslücke dürfte ein Schlüsselfaktor für die hohe Ausfallrate von Verbraucherkrypto-Startups sein.

This capital imbalance has tangible consequences. Research on crypto startup failures reveals that many promising ventures collapse due to a lack of capital to weather shifting market conditions, even when demand and innovation are present.

Dieses Kapitalungleichgewicht hat konkrete Konsequenzen. Untersuchungen zu Krypto -Startup -Fehlern zeigen, dass viele vielversprechende Unternehmen aufgrund des Mangels an Kapital für die Marktbedingungen des Wetters zusammenbrechen, selbst wenn Nachfrage und Innovation vorhanden sind.

The above chart data shows that the public-market capitalization of native onchain assets — principally NFTs and memecoins — expanded more than six-fold in less than a year, rising from a cyclical trough of $22 billion in Q4 2023 to roughly $140 billion at the Q4 2024 peak.

Die obigen Diagrammdaten zeigen, dass die Kapitalisierung der öffentlichen Marktkapitalisierung von einheimischen Onchain-Vermögenswerten-hauptsächlich NFTs und Memecoins-in weniger als einem Jahr um mehr als das Sechsfach erweitert wurde, was von einem zyklischen Trough von 22 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal 2023 auf rund 140 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal 2024 stieg.

One fund identified this market shift early and structured its entire strategy around what it calls the “tokenized attention economy.” Onchain cultural assets such as memes, social-capital tokens, and digital collectibles whose worth rises with network momentum. Three Keys Lab fund backs community-led, consumer-facing products that compound value as social engagement scales.

Ein Fonds identifizierte diesen Marktverschiebung frühzeitig und strukturierte seine gesamte Strategie über das, was er als „tokenisierte Aufmerksamkeitswirtschaft“ bezeichnet. Kulturelle Vermögenswerte wie Meme, Social-Capital-Token und digitale Sammlerstücke, deren Wert mit Netzwerkdynamik steigt. Three Keys Lab Fund unterstützt von der Gemeinschaft geführte, mit Verbraucher ausgerichtete Produkte, die den Wert als soziales Engagement sammeln.

In the first quarter of 2025, the fund delivered top-quartile results among 2022-vintage crypto vehicles. The fund returned all paid-in capital to its limited partners, reaching a distributions to paid-in capital (DPI) ratio of 1.0 — a milestone that indicates full capital recovery for investors.

Im ersten Quartal von 2025 lieferte der Fonds unter 2022-Vintage-Krypto-Fahrzeugen erstklassige Ergebnisse. Der Fonds hat alle bezahlten Kapital an seine begrenzten Partner zurückgegeben und eine Ausschüttung an das Verhältnis von 1,0 (DPI) aus dem Kapital (DPI) erreicht-einem Meilenstein, der die vollständige Kapitalrückgewinnung für Anleger angibt.

Over the same quarter, the fund’s AUM doubled, with a large portion of this growth driven by its Liquid Strategy, which includes a diversified mix of onchain assets.

Im selben Quartal verdoppelte sich das AUM des Fonds, wobei ein großer Teil dieses Wachstums von seiner liquiden Strategie zurückzuführen ist, die eine diversifizierte Mischung aus Onchain -Vermögenswerten umfasst.

Formed at the peak of the 2022 NFT boom, the fund remained unscathed through the collapse of FTX, protected its chip stack during the metaverse pull-back and navigated the NFT retrenchment — events that shuttered many of its peers.

Der Fonds wurde auf dem Höhepunkt des 2022 NFT-Booms gebildet und blieb durch den Zusammenbruch von FTX unversehrt, schützte seinen Chip-Stapel während des Metaverse-Rückzugs und navigierte die NFT-Kürzung-Ereignisse, die viele seiner Kollegen ausschalten.

By embracing the onchain frontier and deploying capital with discipline and focus, the fund compounded gains through successive bear cycles, ultimately emerging as one of the few survivors of its vintage and delivering notable returns in Q1 2025.

Durch die Einführung der Onchain -Grenze und des Einsatzkapitals mit Disziplin und Fokus verschärfte der Fonds die Gewinne durch aufeinanderfolgende Bärenzyklen, die letztendlich als einer der wenigen Überlebenden seines Vintage und der Erbringung bemerkenswerter Renditen im ersten Quartal 2025 hervorgeht.

Consumer Crypto, ReimaginedThe fund’s thesis is reflected in a portfolio that spans several user-facing Web3 segments. Gondi enables NFT-based lending; Kaito develops AI-native information markets; Fountain operates as a crypto-native art finance desk; and Holderscan offers data infrastructure for memecoins.

Consumer Crypto, neu gestaltete die These des Fonds, spiegelt sich in einem Portfolio wider, das mehrere vom Benutzer gerichtete Web3-Segmente umfasst. Gondi ermöglicht NFT-basierte Kredite; Kaito entwickelt KI-native Informationsmärkte; Fountain fungiert als krypto-nativer Kunstfinanzkenntnis. und Holderscan bietet Dateninfrastruktur für Memecoins an.

While these projects vary in function and visibility, they share a common strength: the ability to endure and adapt through extended market downturns.

Während diese Projekte in Bezug auf Funktion und Sichtbarkeit variieren, teilen sie eine gemeinsame Stärke: die Fähigkeit, durch erweiterte Marktabschwungs zu ertragen und sich anzupassen.

Three Keys Lab’s culture-driven approach has begun to attract broader institutional support. The fund’s backers include Dragonfly, SIG, Mirana Ventures and a consortium of family offices.

Der kulturgesteuerte Ansatz von Drei Keys Lab hat begonnen, breitere institutionelle Unterstützung zu gewinnen. Zu den Unterstützern des Fonds zählen Dragonfly, Sig, Mirana Ventures und ein Konsortium von Familienbüros.

Following its Q1 results, Three Keys Lab plans to expand its internal operations by hiring across research, engineering and portfolio support. Its goal is to deepen deployment in what it sees as the next frontier of onchain market growth: the convergence of culture, finance, and tech.

Nach den Ergebnissen des Q1 plant drei Keys Lab, seine internen Operationen durch die Einstellung von Forschungs-, Ingenieur- und Portfoliounterstützung zu erweitern. Sein Ziel ist es, den Einsatz in dem zu vertiefen, was er als die nächste Grenze des Onchain -Marktwachstums ansieht: die Konvergenz von Kultur, Finanzen und Technik.