Der beste Weg, in Bitcoin zu investieren, könnte ein unkomplizierter ETF sein

Viele Jahre lang konnten Anleger Bitcoin (BTC -1,10 %) nur über spezielle Kryptowährungsbörsen kaufen. Sie könnten auch in börsengehandelte Fonds (ETFs) investieren, die an Terminkontrakte oder Bitcoin-Trusts gebunden sind, aber erstere folgten nicht immer genau dem Spotpreis von Bitcoin, während letztere hohe Kostengebühren erhoben.

For many years, the only way investors could directly buy Bitcoin (BTC -1.10%) was through dedicated cryptocurrency exchanges. They could also invest in exchange-traded funds (ETFs) that were tethered to future contracts or Bitcoin trusts, but the former didn’t always closely track Bitcoin’s spot price, while the latter charged high expense fees.

Viele Jahre lang konnten Anleger Bitcoin (BTC -1,10 %) nur über spezielle Kryptowährungsbörsen direkt kaufen. Sie könnten auch in börsengehandelte Fonds (ETFs) investieren, die an Terminkontrakte oder Bitcoin-Trusts gebunden sind, aber erstere folgten nicht immer genau dem Spotpreis von Bitcoin, während letztere hohe Kostengebühren erhoben.

That all changed this January when the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) approved 11 spot price Bitcoin ETFs, making it easier for retail and institutional investors to invest in the world’s top cryptocurrency. Today, the top five spot price Bitcoin ETFs have a combined $56.5 billion in assets under management (AUM).

Das änderte sich im Januar dieses Jahres, als die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) elf Spotpreis-Bitcoin-ETFs genehmigte, was es Privatanlegern und institutionellen Anlegern erleichtert, in die weltweit führende Kryptowährung zu investieren. Heute verfügen die fünf besten Spotpreis-Bitcoin-ETFs über ein verwaltetes Vermögen (AUM) von insgesamt 56,5 Milliarden US-Dollar.

I’ve never directly owned Bitcoin, but I once held three Bitcoin future ETFs — ProShares Bitcoin Strategy ETF, VanEck Bitcoin Strategy ETF, and Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF — in my individual retirement account (IRA). But after the spot price ETFs were approved, I sold those ETFs and bought the Bitwise Bitcoin ETF (BITB -1.60%) instead. Here, I’ll explain why I bought that particular ETF, and why it still might be the best no-brainer way to invest in Bitcoin.

Ich habe Bitcoin nie direkt besessen, aber ich habe einmal drei Bitcoin-Future-ETFs – ProShares Bitcoin Strategy ETF, VanEck Bitcoin Strategy ETF und Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF – auf meinem individuellen Rentenkonto (IRA) gehalten. Aber nachdem die Spotpreis-ETFs genehmigt wurden, habe ich diese ETFs verkauft und stattdessen den Bitwise Bitcoin ETF (BITB -1,60 %) gekauft. Hier erkläre ich, warum ich diesen speziellen ETF gekauft habe und warum er immer noch die beste und unkomplizierteste Möglichkeit ist, in Bitcoin zu investieren.

What is the Bitwise Bitcoin ETF?

Was ist der Bitwise Bitcoin ETF?

With $2.16 billion in AUM, the Bitwise Bitcoin ETF is the world’s fifth-largest spot price ETF. However, its annual 0.20% sponsor fee makes it cheaper than its larger peers.

Mit einem AUM von 2,16 Milliarden US-Dollar ist der Bitwise Bitcoin ETF der fünftgrößte Spotpreis-ETF der Welt. Allerdings ist es mit seiner jährlichen Sponsorengebühr von 0,20 % günstiger als seine größeren Konkurrenten.

As of June 14, 2024. Data source: Blockworks.

Stand: 14. Juni 2024. Datenquelle: Blockworks.

Grayscale is still the largest player because it converted its original Bitcoin trust, which was launched back in 2013, into a spot price ETF. But its 1.5% fee — which Grayscale Investments Chief Executive Officer Michael Sonnenshein says is justified by the “the size, the liquidity, and the track record” of the fund — makes it a lot less attractive than the newer players.

Grayscale ist immer noch der größte Akteur, da das Unternehmen seinen ursprünglichen Bitcoin-Trust, der bereits 2013 gegründet wurde, in einen Spotpreis-ETF umgewandelt hat. Aber seine Gebühr von 1,5 % – die laut Michael Sonnenshein, Chief Executive Officer von Grayscale Investments, durch „die Größe, die Liquidität und die Erfolgsbilanz“ des Fonds gerechtfertigt ist – macht ihn deutlich weniger attraktiv als die neueren Anbieter.

Moreover, Grayscale — along with iShares, Ark, and Bitwise — still relies on Coinbase as its Bitcoin custodian instead of holding its own keys. The only leading ETF that holds its own Bitcoins is Fidelity’s Wise Origin Bitcoin Fund.

Darüber hinaus verlässt sich Grayscale – zusammen mit iShares, Ark und Bitwise – immer noch auf Coinbase als Bitcoin-Verwahrer, anstatt über eigene Schlüssel zu verfügen. Der einzige führende ETF, der eigene Bitcoins hält, ist der Wise Origin Bitcoin Fund von Fidelity.

All five of the top ETFs actually outperformed Bitcoin during the past four months. The two cheapest funds — Ark and Bitwise — also outperformed their pricier peers. So for now, there doesn’t seem to be much of a reason to pay up for the pricier spot price ETFs when their performance trails behind the cheaper ones.

Alle fünf Top-ETFs haben in den letzten vier Monaten tatsächlich besser abgeschnitten als Bitcoin. Auch die beiden günstigsten Fonds – Ark und Bitwise – übertrafen ihre teureren Konkurrenten. Daher scheint es derzeit keinen großen Grund zu geben, für die teureren Spotpreis-ETFs zu zahlen, wenn ihre Performance hinter der der günstigeren zurückbleibt.

Data source: YCharts.

Datenquelle: YCharts.

Why you should buy Bitwise’s ETF to expose your portfolio to Bitcoin

Warum Sie den ETF von Bitwise kaufen sollten, um Ihr Portfolio in Bitcoin zu investieren

For some investors, it might seem smarter to simply buy Bitcoin on Coinbase, which charges individual trading fees, instead of paying recurring fees for Bitwise’s low-cost ETF. But if you’re like me and want to keep all your investments organized in a single brokerage account, then it makes sense to add some shares of this ETF to your portfolio.

Für einige Anleger könnte es klüger erscheinen, Bitcoin einfach auf Coinbase zu kaufen, wo individuelle Handelsgebühren erhoben werden, anstatt wiederkehrende Gebühren für den kostengünstigen ETF von Bitwise zu zahlen. Aber wenn Sie wie ich sind und alle Ihre Investitionen in einem einzigen Brokerage-Konto organisiert halten möchten, dann ist es sinnvoll, einige Anteile dieses ETFs in Ihr Portfolio aufzunehmen.

I keep my Bitwise Bitcoin ETF shares in an IRA, but I can add only $6,500 to the account every year and can’t cash out without incurring penalties before I’m nearly 60 years old. Those restrictions prevent me from pouring too much cash into the ETF or cashing out too early, and they encourage me to use dollar-cost averaging to offset Bitcoin’s wild price swings.

Ich verwahre meine Bitwise-Bitcoin-ETF-Anteile in einer IRA, kann aber jedes Jahr nur 6.500 US-Dollar auf das Konto einzahlen und kann sie nicht auszahlen, ohne Strafen zu zahlen, bevor ich fast 60 Jahre alt bin. Diese Beschränkungen hindern mich daran, zu viel Geld in den ETF zu stecken oder es zu früh auszuzahlen, und sie ermutigen mich, die Mittelung der Dollarkosten zu nutzen, um die starken Preisschwankungen von Bitcoin auszugleichen.

Therefore, if you’re bullish on Bitcoin and want to gain some exposure to its potential growth through your brokerage account, I believe the Bitwise Bitcoin ETF is still a no-brainer buy and a better overall investment than its pricier peers.

Wenn Sie also optimistisch in Bezug auf Bitcoin sind und über Ihr Brokerage-Konto an seinem potenziellen Wachstum teilhaben möchten, ist der Bitwise Bitcoin ETF meiner Meinung nach immer noch ein klarer Kauf und insgesamt eine bessere Investition als seine teureren Konkurrenten.