Haedal -Protokoll

Haedal ist ein flüssiges Protokoll, das im SUI -Netzwerk basiert. Es ermöglicht Benutzern, ihre Sui -Token zu stecken und zur Governance und Dezentralisierung der Sui -Blockchain beizutragen.

Haedal is a protocol that provides liquid staking and liquidity management on the Sui blockchain. It allows users to stake SUI tokens and receive liquid staking tokens called haSUI, which can be used in decentralized exchanges, lending protocols, and other DeFi services.

Haedal ist ein Protokoll, das die SUI -Blockchain liquidiert und Liquiditätsmanagement bietet. Es ermöglicht Benutzern, Sui -Token zu stecken und flüssige Token mit dem Namen HEDUI zu empfangen, die in dezentralen Börsen, Kreditvergabeprotokollen und anderen Defi -Diensten verwendet werden können.

Haedal also operates the Haedal Market Maker (HMM), an automated market maker that concentrates liquidity in specific price ranges and uses a dynamic leverage factor to adjust liquidity according to market conditions. This helps to minimize slippage for traders and ensure efficient capital use.

Haedal betreibt auch den Haedal Market Maker (HMM), einen automatisierten Markthersteller, der die Liquidität in bestimmten Preisbereichen konzentriert und einen dynamischen Hebelfaktor verwendet, um die Liquidität gemäß den Marktbedingungen anzupassen. Dies hilft, das Schlupf für Händler zu minimieren und einen effizienten Kapitalverbrauch zu gewährleisten.

Key Takeaways

* Haedal is a protocol that provides liquid staking and liquidity management on the Sui blockchain.

* Haedal ist ein Protokoll, das die SUI -Blockchain liquidiert und Liquiditätsmanagement bietet.

* Users can stake SUI tokens with Haedal to receive haSUI, a liquid staking token that can be used in various DeFi services.

* Benutzer können Sui -Token mit Haedal einsetzen, um HASUI zu erhalten, ein flüssiges Token, das in verschiedenen Defi -Diensten verwendet werden kann.

* Haedal also operates the Haedal Market Maker (HMM), an AMM that uses protocol-owned liquidity to provide efficient trading and enhance yields for haSUI holders.

* Haedal betreibt auch den Haedal Market Maker (HMM), ein AMM, der eine Protokoll-Liquidität verwendet, um effiziente Handel zu gewährleisten und die Erträge für HASUI-Inhaber zu verbessern.

* HMM is designed with a dynamic leverage factor to adjust liquidity according to market conditions, which helps to minimize slippage for traders and ensure efficient capital use.

* HMM ist mit einem dynamischen Hebelfaktor ausgelegt, um die Liquidität gemäß den Marktbedingungen anzupassen, wodurch das Schlupf für Händler minimiert und den effizienten Kapitalverbrauch gewährleistet ist.

What Is Haedal?

Was ist Haedal?

The Haedal Protocol is a decentralized finance (DeFi) platform built on the Sui blockchain. It is composed of two main modules: the liquid staking protocol and the Haedal Market Maker (HMM), a market maker designed for efficient liquidity management.

Das Haedal -Protokoll ist eine dezentrale Finanzplattform (Dezentralisierung), die auf der Sui -Blockchain basiert. Es besteht aus zwei Hauptmodulen: dem flüssigen Einstellprotokoll und dem Haedal Market Maker (HMM), einem Markthersteller für ein effizientes Liquiditätsmanagement.

Haedal aims to merge the strengths of native liquid staking and yield strategies with an intuitive user experience, positioning it as a key pillar of the Sui DeFi ecosystem.

Haedal zielt darauf ab, die Stärken des nativen Flüssigkeitsabfalls und die Ertragstrategien mit einer intuitiven Benutzererfahrung zusammenzuführen und sie als Schlüsselsäule des Sui Defi -Ökosystems zu positionieren.

Liquid Staking with Haedal

Flüssiger Sade mit Haedal

How liquid staking works

Wie flüssiges Einstellen funktioniert

Liquid staking allows users to stake assets while retaining liquidity, unlike traditional staking, where assets are locked. With Haedal, users can choose to stake SUI tokens, the native cryptocurrency of the Sui network, to help secure the blockchain. In return, they receive haSUI, a yield-bearing token that grants users proportionate voting rights in the protocol.

Durch flüssiges Einrichten können Benutzer Vermögenswerte beibehalten, während die Liquidität beibehalten wird, im Gegensatz zu herkömmlichen Einsätzen, bei denen die Vermögenswerte gesperrt sind. Mit Haedal können Benutzer sich dafür entscheiden, SUI -Token, die native Kryptowährung des SUI -Netzwerks, einzugeben, um die Blockchain zu sichern. Im Gegenzug erhalten sie HASUI, ein bärtiges Token, das den Nutzern proportionale Stimmrechte im Protokoll gewährt.

This token is fully liquid and can be used in other DeFi services, such as decentralized exchanges (DEXs), lending protocols, or NFT marketplaces.

Dieses Token ist vollständig flüssig und kann in anderen Defi -Diensten wie dezentralen Börsen (DEXs), Kreditprotokollen oder NFT -Marktplätzen verwendet werden.

Haedal offers two staking modes:

Haedal bietet zwei Einstellmodi an:

Automated Staking: The protocol selects efficient validators, simplifying the process for users with a one-click experience.

Automatisches Einstellen: Das Protokoll wählt effiziente Validatoren aus und vereinfacht den Prozess für Benutzer mit einem Klickerlebnis.

Manual Staking: Users can select specific validators based on their annual percentage yield (APY), offering more control.

Manuelles Einstellen: Benutzer können bestimmte Validatoren basierend auf ihrer jährlichen prozentualen Rendite (APY) auswählen und bieten mehr Kontrolle.

Once staked, haSUI is minted and deposited into the user’s wallet.

Sobald HASUI festgelegt ist, ist er in der Brieftasche des Benutzers geprägt und abgelagert.

Utility of haSUI

Nützlichkeit von HASUI

The haSUI token is designed to integrate seamlessly into Sui’s DeFi ecosystem. It can be used in:

Das HASUI -Token ist so konzipiert, dass sie nahtlos in das Defi -Ökosystem von Suis integriert werden. Es kann in: verwendet werden:

DEXs: For trading or providing liquidity in pools (e.g., haSUI/SUI on Cetus DEX).

DEXS: zum Handel oder zur Bereitstellung von Liquidität in Pools (z. B. HASUI/SUI auf Cetus Dex).

Lending protocols: As collateral or for borrowing.

Kreditprotokolle: als Sicherheiten oder zur Ausleihe.

NFT marketplaces: For purchasing or trading NFTs.

NFT -Marktplätze: zum Kauf oder Handel mit NFTs.

Stablecoin protocols: For stablecoin-related DeFi activities.

Stablecoin-Protokolle: Für Stablecoin-bezogene Defi-Aktivitäten.

This flexibility allows users to earn staking rewards while also engaging in yield-generating DeFi strategies, promoting optimal capital efficiency.

Diese Flexibilität ermöglicht es den Benutzern, Belohnungen zu erhalten und gleichzeitig die Ertragsgenerierungsstrategien zu erstellen und eine optimale Kapitaleffizienz zu fördern.

The Haedal Market Maker (HMM)

Der Haedal Market Maker (Hmm)

The Haedal Market Maker (HMM) is an automated market maker (AMM) designed to optimize liquidity for haSUI and other assets on Sui. It is designed to provide deep liquidity for efficient trading and enhance yields for haSUI holders.

Der Haedal Market Maker (HMM) ist ein automatisierter Market Maker (AMM), der die Liquidität für HASUI und andere Vermögenswerte für SUI optimieren soll. Es ist so konzipiert, dass es eine tiefe Liquidität für den effizienten Handel liefern und die Erträge für HASUI -Inhaber erweitern.

Unlike traditional AMMs that rely on external liquidity providers, HMM uses protocol-owned liquidity, which is initially funded by Haedal. This allows for efficient capital deployment, especially in the early stages of the protocol.

Im Gegensatz zu herkömmlichen AMMs, die sich auf externe Liquiditätsanbieter verlassen, verwendet HMM die Liquidität in Protokollbesitz, die ursprünglich von Haedal finanziert wird. Dies ermöglicht eine effiziente Kapitaleinstellung, insbesondere in den frühen Phasen des Protokolls.

Key mechanisms of HMM

Schlüsselmechanismen von Hmm

1. Dynamic liquidity concentration

1. Dynamische Liquiditätskonzentration

Unlike traditional AMMs that distribute liquidity across an infinite price range using the constant-product formula (x * y = k), HMM concentrates liquidity within specific price ranges that are likely to see trading activity. It uses a non-linear leverage factor to adjust liquidity dynamically, aligning with real market conditions.

Im Gegensatz zu herkömmlichen AMMs, die die Liquidität über eine unendliche Preisspanne unter Verwendung der Formel konstanter Produkte (x * y = k) verteilen, konzentriert HMM die Liquidität in bestimmten Preisbereichen, die wahrscheinlich Handelsaktivitäten sehen. Es verwendet einen nichtlinearen Hebelfaktor, um die Liquidität dynamisch anzupassen und sich an den realen Marktbedingungen auszurichten.

This helps to minimize slippage for traders and ensure efficient capital use, as liquidity is deployed where it is needed most, such as during periods of high volatility.

Dies hilft, das Schlupf für Händler zu minimieren und einen effizienten Kapitalverbrauch zu gewährleisten, da die Liquidität eingesetzt wird, wo sie am meisten benötigt werden, beispielsweise in Zeiträumen mit hoher Volatilität.

2. Oracle-based Pricing

2. Oracle-basierte Preisgestaltung

HMM integrates high-frequency oracle price feeds (e.g., Pyth Network) to align its internal liquidity with real-time market prices. This reduces impermanent loss risk for liquidity providers and can even generate “impermanent profit” by capitalizing on price movements, complementing other AMMs and order books on Sui.

HMM integriert Hochfrequenz-Oracle-Preis-Feeds (z. B. Pyth Network), um die interne Liquidität an den Echtzeitmarktpreisen auszurichten. Dies verringert das unbeständige Verlustrisiko für Liquiditätsanbieter und kann sogar „unvollständigen Gewinn“ erzielen, indem sie von Preisbewegungen profitieren, andere AMMs und Bestellbücher zu SUI ergänzen.

3. Inventory management

1. Inventarmanagement

To maintain optimal pool balance, HMM adjusts asset prices dynamically. For example, if one asset in a pool (e.g., SUI in a SUI-USDC pair) becomes depleted due to trading activity, HMM will increase the price of that asset to encourage selling pressure and discourage further buying.

Um eine optimale Poolbalance aufrechtzuerhalten, stellt HMM die Vermögenspreise dynamisch ein. Wenn beispielsweise ein Vermögenswert in einem Pool (z. B. SUI in einem Sui-UsDC-Paar) aufgrund von Handelsaktivitäten erschöpft wird, erhöht HMM den Preis dieses Vermögenswerts, um den Verkauf von Druck zu fördern und weiter zu kaufen.

This helps to restore the equilibrium of the pool and ensure sustainable liquidity provision.

Dies hilft, das Gleichgewicht des Pools wiederherzustellen und eine nachhaltige Liquiditätsvorsorge zu gewährleisten.

Capital efficiency and risk management

Kapitaleffizienz und Risikomanagement

HMM leverages Sui’s high transaction-per-second (TPS) capacity to adjust liquidity rapidly in volatile pairs, which helps to minimize drawdowns in capital due to market fluctuations. Additionally, HMM is designed to be resistant

HMM nutzt die hohe Kapazität von SUI von TPS-pro-Sekunde (TPS), um die Liquidität in volatilen Paaren schnell anzupassen, was dazu beiträgt, die Kapitalabgänge aufgrund von Marktschwankungen zu minimieren. Zusätzlich ist HMM so konstruiert, dass es resistent ist