Bitcoin Suisse emittiert digitale Anleihen über die Obligate-Plattform

Bitcoin Suisse, einer der größten Digital-Asset-Player des Landes, hat über die Obligate-Plattform eine digitale Anleihe ausgegeben.

Bitcoin Suisse, reportedly the largest digital asset custodian in the country, has issued a digital bond via the Obligate platform. The issuer had planned to become a bank but shifted strategy after Bitcoin’s price rebounded last year.

Bitcoin Suisse, angeblich die größte Depotbank für digitale Vermögenswerte im Land, hat über die Obligate-Plattform eine digitale Anleihe ausgegeben. Der Emittent hatte geplant, eine Bank zu werden, änderte jedoch seine Strategie, nachdem der Bitcoin-Preis letztes Jahr wieder anstieg.

The digital asset custodian had CHF 5 billion ($5.6bn) in assets under custody at the beginning of 2024. About 40% of those assets were part of its staking solution, which together with crypto trading contributed significantly towards its revenues. However, the company made a loss of CHF 13 million in 2023. It managed to recover that and more in the first quarter of 2024 with a profit of CHF 17.2 million.

Die Depotbank für digitale Vermögenswerte verfügte Anfang 2024 über Vermögenswerte in Höhe von 5 Milliarden CHF (5,6 Milliarden US-Dollar). Etwa 40 % dieser Vermögenswerte waren Teil seiner Staking-Lösung, die zusammen mit dem Kryptohandel erheblich zu seinen Einnahmen beitrug. Allerdings machte das Unternehmen im Jahr 2023 einen Verlust von 13 Millionen Franken. Diesen und noch mehr konnte das Unternehmen im ersten Quartal 2024 mit einem Gewinn von 17,2 Millionen Franken wettmachen.

We’ve requested more details about the bond but didn’t receive the information in time for publication. The bond is said to be over-collateralized to fund Bitcoin Suisse’s digital asset lending solution and the issuance is atomically settled using USDC as the settlement currency, with Circle as its backer.

Wir haben um weitere Einzelheiten zur Anleihe gebeten, die Informationen jedoch nicht rechtzeitig zur Veröffentlichung erhalten. Die Anleihe soll überbesichert sein, um die digitale Asset-Lending-Lösung von Bitcoin Suisse zu finanzieren, und die Emission wird atomar mit USDC als Abwicklungswährung abgewickelt, mit Circle als Unterstützer.

“We are excited to support Bitcoin Suisse in their digital asset lending endeavors with Obligate’s fully digital and legally binding bond issuance solution,” said Stephan D. Meyer, Co-Founder and CLO at Obligate. “By facilitating this tokenized bond issuance, we empower institutional-grade brokers and custodians like Bitcoin Suisse, who custody billions in assets, to leverage our advanced blockchain technology, robust legal framework, and collateralization capabilities.”

„Wir freuen uns, Bitcoin Suisse bei ihren Bemühungen zur Kreditvergabe digitaler Vermögenswerte mit der vollständig digitalen und rechtsverbindlichen Anleiheemissionslösung von Obligate zu unterstützen“, sagte Stephan D. Meyer, Mitbegründer und CLO bei Obligate. „Durch die Erleichterung dieser tokenisierten Anleiheemission ermöglichen wir institutionellen Brokern und Depotbanken wie Bitcoin Suisse, die Vermögenswerte in Milliardenhöhe verwahren, unsere fortschrittliche Blockchain-Technologie, unseren robusten rechtlichen Rahmen und unsere Besicherungsmöglichkeiten zu nutzen.“

Ten year old Bitcoin Suisse had planned to become a bank but abandoned that strategy when Bitcoin’s price rebounded last year. As a result of the strategic change, it has a new CEO, one of its co-founders, Andrej Majcen.

Das zehn Jahre alte Unternehmen Bitcoin Suisse hatte geplant, eine Bank zu werden, gab diese Strategie jedoch auf, als der Bitcoin-Preis letztes Jahr wieder anstieg. Aufgrund der strategischen Änderung hat das Unternehmen einen neuen CEO, einen seiner Mitbegründer, Andrej Majcen.

Meanwhile, Obligate (formerly FQX) has a tokenization solution for promissory note and bond issuance. The startup’s partners include Credit Suisse and SIX, the Swiss stock exchange group. Last year SIX also chose to invest in Obligate alongside stablecoin issuer Circle.

Mittlerweile verfügt Obligate (ehemals FQX) über eine Tokenisierungslösung für die Ausgabe von Schuldscheinen und Anleihen. Zu den Partnern des Startups gehören die Credit Suisse und die Schweizer Börsengruppe SIX. Letztes Jahr entschied sich auch SIX, zusammen mit dem Stablecoin-Emittenten Circle in Obligate zu investieren.

Obligate started out using Hyperledger Fabric for issuance but switched to public blockchains more than two years ago and now mainly uses Polygon POS.

Obligate nutzte zunächst Hyperledger Fabric für die Ausgabe, wechselte jedoch vor mehr als zwei Jahren zu öffentlichen Blockchains und nutzt nun hauptsächlich Polygon POS.

In March Obligate hosted a bond issuance for Metavisio (Thomson Computing). It claims it was the first digital bond issuance for a public company that didn’t involve traditional banks. We note that Siemens issued a public blockchain bond without using a CSD. However, the Siemens bond was organized by German bank Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank.

Im März veranstaltete Obligate eine Anleiheemission für Metavisio (Thomson Computing). Es wird behauptet, dass es sich um die erste Emission digitaler Anleihen für ein börsennotiertes Unternehmen handelte, an der keine traditionellen Banken beteiligt waren. Wir stellen fest, dass Siemens eine öffentliche Blockchain-Anleihe ohne Verwendung eines Zentralverwahrers ausgegeben hat. Allerdings wurde die Siemens-Anleihe von der deutschen Hauck-Aufhäuser-Lampe-Privatbank organisiert.