Adaptive Aufsicht für Krypto und Finanzstabilität

Auf einer kürzlich von der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde und der Europäischen Zentralbank organisierten internationalen Konferenz, amtierender Währungsprüfer

At a recent international conference, the Acting Comptroller of the Currency in the United States addressed the evolving challenges in bank supervision. He explained that the growing concern in traditional banks engaging with non-bank actors such as fintech companies leads to emerging supervisory issues.

Auf einer kürzlich abgehaltenen internationalen Konferenz befasste sich der amtierende Währungsprüfer der Vereinigten Staaten mit den sich entwickelnden Herausforderungen bei der Bankenaufsicht. Er erklärte, dass die wachsende Sorge traditioneller Banken, mit Nichtbanken-Akteuren wie Fintech-Unternehmen zusammenzuarbeiten, zu aufkommenden Aufsichtsproblemen führe.

Fluctuations in phenomena such as the cryptocurrency market, the banks’ role in the growth and subsequent decline of private credit, and the recent bankruptcy of fintech middleware firm Synapse have raised numerous questions about actors and risks in Bank and non-bank systems. He noted that these problems point to the importance of ensuring that rules and regulations for governing and mitigating risks evolve to counter the risks associated with information change and, particularly, financial technology.

Schwankungen bei Phänomenen wie dem Kryptowährungsmarkt, der Rolle der Banken beim Wachstum und dem anschließenden Rückgang privater Kredite sowie der jüngsten Insolvenz des Fintech-Middleware-Unternehmens Synapse haben zahlreiche Fragen zu Akteuren und Risiken in Bank- und Nichtbanksystemen aufgeworfen. Er wies darauf hin, dass diese Probleme zeigen, wie wichtig es ist, sicherzustellen, dass Regeln und Vorschriften zur Steuerung und Minderung von Risiken weiterentwickelt werden, um den Risiken im Zusammenhang mit Informationsänderungen und insbesondere der Finanztechnologie entgegenzuwirken.

As part of current supervisory practice, Hsu offered an example of the recent volatility in the cryptocurrency market. By the end of 2022, the decline of cryptocurrency market lost $2 trillion in value and many platform failures did not largely affect the banking system. According to Hsu, this stability was not due to luck but to proper supervision of the activities about cryptocurrencies to guarantee the safety and sustainability of the banking related activities.

Als Teil der aktuellen Aufsichtspraxis lieferte Hsu ein Beispiel für die jüngste Volatilität auf dem Kryptowährungsmarkt. Bis Ende 2022 verlor der Kryptowährungsmarkt durch den Niedergang 2 Billionen US-Dollar an Wert, und viele Plattformausfälle hatten keine großen Auswirkungen auf das Bankensystem. Laut Hsu ist diese Stabilität nicht auf Glück zurückzuführen, sondern auf die ordnungsgemäße Überwachung der Aktivitäten rund um Kryptowährungen, um die Sicherheit und Nachhaltigkeit der bankbezogenen Aktivitäten zu gewährleisten.

He stated that this supervision approach is effective in keeping things stable even if there are many changes and financial shocks occur. Hsu highlighted the benefits of the risk-based supervisory approach as adaptable and cautious while the financial industry becomes more closely connected with innovative technologies and digital assets.

Er erklärte, dass dieser Aufsichtsansatz wirksam sei, um die Stabilität auch bei vielen Veränderungen und finanziellen Erschütterungen aufrechtzuerhalten. Hsu betonte die Vorteile des risikobasierten Aufsichtsansatzes als anpassungsfähig und vorsichtig, während die Finanzbranche enger mit innovativen Technologien und digitalen Vermögenswerten verbunden wird.

The discussion also confirmed that there is always a need for ongoing changes in the regulation of the increasing complexities and risks that arise due to the ever-changing nature of the financial landscape so that financial supervision remains effective in meeting the challenges posed by this dynamic environment.

Die Diskussion bestätigte auch, dass aufgrund der zunehmenden Komplexität und Risiken, die sich aus der sich ständig verändernden Natur der Finanzlandschaft ergeben, stets ein Bedarf an kontinuierlichen Änderungen in der Regulierung besteht, damit die Finanzaufsicht den Herausforderungen dieses dynamischen Umfelds weiterhin effektiv gewachsen ist .