Wie handelt man Optionen auf Bybit? Ein komplettes Tutorial.

Den Optionshandel auf Bybit verstehen

1. Der Optionshandel auf Bybit ermöglicht es Benutzern, auf die Preisbewegung von Kryptowährungen zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Diese Finanzinstrumente geben Händlern das Recht, aber nicht die Pflicht, einen Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen.

2. Bybit bietet Optionskontrakte hauptsächlich für Bitcoin und Ethereum an und ermöglicht es Händlern, die Marktvolatilität auszunutzen. Jeder Kontrakt hat einen Ausübungspreis, ein Ablaufdatum und einen Optionstyp – entweder Call oder Put.

3. Eine Call-Option gibt dem Inhaber das Recht, den Vermögenswert zum Ausübungspreis zu kaufen und von steigenden Preisen zu profitieren. Eine Put-Option gewährt das Recht, zum Ausübungspreis zu verkaufen und so von fallenden Märkten zu profitieren.

4. Die Prämie ist der Preis, der für den Abschluss eines Optionskontrakts gezahlt wird. Dieser Betrag hängt von Faktoren wie der Restlaufzeit, der Volatilität und der Differenz zwischen dem aktuellen Marktpreis und dem Ausübungspreis ab.

5. Die Optionsoberfläche von Bybit zeigt verfügbare Kontrakte mit Schlüsselkennzahlen wie impliziter Volatilität, offenem Interesse und griechischen Werten (Delta, Gamma, Theta, Vega) an, die bei der Bewertung von Risiken und potenziellen Renditen helfen.

Einrichten Ihres Bybit-Kontos für Optionen

1. Um mit dem Handel mit Optionen zu beginnen, erstellen Sie ein Konto bei Bybit und führen Sie die Identitätsprüfung durch. Navigieren Sie zum Abschnitt „Derivate“ und wählen Sie „Optionen“ aus dem Menü.

2. Zahlen Sie Geld auf Ihr Unified Trading Account (UTA) ein oder übertragen Sie Vermögenswerte direkt auf das Options-Wallet. Zu den unterstützten Währungen gehören je nach Vertrag BTC, ETH und USDT.

3. Machen Sie sich mit dem Dashboard-Layout vertraut. Im linken Bereich werden die verfügbaren Kontrakte nach Ablaufdatum angezeigt, während im Hauptbereich Auftragsbücher, aktuelle Trades und Diagrammtools angezeigt werden.

4. Aktivieren Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA) für zusätzliche Sicherheit. Dieser Schritt ist beim Umgang mit Hebelprodukten und großen Positionen von entscheidender Bedeutung.

5. Passen Sie gegebenenfalls Ihre Hebeleinstellungen an. Während Optionen selbst gehebelte Instrumente sind, hilft die Verwaltung der Margin-Zuteilung dabei, das Risiko über mehrere Geschäfte hinweg zu kontrollieren.

Ausführen Ihres ersten Optionshandels

1. Wählen Sie einen Basiswert und prüfen Sie die aufgeführten Optionen. Filtern Sie nach Ablaufzyklus – wöchentlich, monatlich oder vierteljährlich – und wählen Sie einen Ausübungspreis aus, der nahe am aktuellen Marktniveau oder davon entfernt liegt.

2. Entscheiden Sie sich für den Kauf oder Verkauf einer Option. Der Kauf begrenzt das Risiko auf die gezahlte Prämie, während der Verkauf (Schreiben) von Optionen den Händler einem höheren Risiko aussetzt, aber Prämieneinnahmen erzielt.

3. Geben Sie die Menge ein und überprüfen Sie die gesamten Prämienkosten. Bestätigen Sie die Transaktionsdetails, einschließlich Gebühren, geschätzter Liquidationspreis (für Short-Positionen) und Break-Even-Punkt.

4. Platzieren Sie den Auftrag entweder mit Limit- oder Marktausführung. Eine Limit-Order legt einen bestimmten Preis fest, während eine Market-Order sofort zum besten verfügbaren Kurs ausgeführt wird.

5. Überwachen Sie Ihre Position über die Registerkarte „Positionen“. Verfolgen Sie Änderungen des inneren Werts, des Zeitverfalls und der Empfindlichkeit gegenüber Volatilitätsänderungen mithilfe der von Bybit bereitgestellten Echtzeitdaten.

Risikomanagement und Strategieanwendung

1. Nutzen Sie risikodefinierte Strategien wie Spreads, um potenzielle Verluste zu begrenzen. Beispielsweise beinhaltet ein Bull-Call-Spread den Kauf eines Calls mit niedrigerem Strike und den Verkauf eines Calls mit höherem Strike, wodurch sich die Nettoprämienausgaben reduzieren.

2. Vermeiden Sie es, Short-Optionen bis zum Ablauf zu halten, wenn Sie tief im Geld sind, da das Zuteilungsrisiko erheblich steigt. Automatisierte Systeme können diese Verträge ausüben, was zu unerwarteten Nachschussforderungen führt.

3. Bewerten Sie regelmäßig die impliziten Volatilitätstrends. Eine hohe Volatilität erhöht die Prämien und macht Schreiboptionen attraktiver, wohingegen eine niedrige Volatilität Käufer begünstigt, die nach unterbewerteten Verträgen suchen.

4. Richten Sie Benachrichtigungen für wichtige technische Niveaus und Nachrichtenereignisse ein, die starke Bewegungen auslösen könnten. Unerwartete makroökonomische Ankündigungen führen häufig zu Volatilitätsspitzen, die sich schnell auf die Optionspreise auswirken.

5. Diversifizieren Sie über Fälligkeiten und Ausübungspreise, anstatt Ihr Kapital auf einzelne Wetten zu konzentrieren. Dieser Ansatz glättet die Erträge im Laufe der Zeit und verringert die Abhängigkeit von präzisem Timing.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn ein Optionskontrakt auf Bybit ausläuft?

Wenn eine Call- oder Put-Option bei Ablauf „im Geld“ ist, wird sie automatisch auf der Grundlage des Schlussabrechnungspreises ausgeübt. Kontrakte, die nicht im Geld sind, verfallen wertlos und es sind keine Maßnahmen seitens des Inhabers erforderlich.

Kann ich eine Optionsposition vor Ablauf schließen?

Ja, Händler können Positionen jederzeit vor Ablauf verlassen, indem sie einen Gegenhandel platzieren. Wenn Sie beispielsweise die gleiche Anzahl ursprünglich gekaufter Kontrakte verkaufen, wird die Position geschlossen und Gewinne oder Verluste gesichert.

Fallen für den Handel mit Optionen auf Bybit Gebühren an?

Bybit erhebt Taker- und Maker-Gebühren für Optionsgeschäfte, die typischerweise zwischen 0,015 % und 0,03 % liegen. Zu den zusätzlichen Kosten können unter bestimmten Bedingungen Finanzierungsanpassungen und Gebühren für die vorzeitige Ausübung gehören.

Wie funktioniert die Zuweisung für Optionen im amerikanischen Stil auf Bybit?

Bybit unterstützt die frühzeitige Ausübung amerikanischer Optionen. Inhaber können bei Bedarf die Zuweisung vor Ablauf beantragen. Die meisten Händler ziehen es jedoch vor, Positionen manuell zu schließen, um unnötige Komplexität zu vermeiden.