Comment trader des options sur Bybit ? Un tutoriel complet.

Comprendre le trading d'options sur Bybit

1. Le trading d'options sur Bybit permet aux utilisateurs de spéculer sur l'évolution des prix des crypto-monnaies sans posséder l'actif sous-jacent. Ces instruments financiers donnent aux traders le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif à un prix prédéterminé avant une date précise.

2. Bybit propose des contrats d'options principalement pour Bitcoin et Ethereum, permettant aux traders de tirer parti de la volatilité du marché. Chaque contrat a un prix d'exercice, une date d'expiration et un type d'option (call ou put).

3. Une option d'achat donne au détenteur le droit d'acheter l'actif au prix d'exercice, bénéficiant ainsi lorsque les prix augmentent. Une option de vente donne le droit de vendre au prix d'exercice, en profitant de la baisse des marchés.

4. La prime est le coût payé pour conclure un contrat d'options. Ce montant dépend de facteurs tels que le délai d'expiration, la volatilité et la différence entre le prix actuel du marché et le prix d'exercice.

5. L'interface d'options de Bybit affiche les contrats disponibles avec des indicateurs clés tels que la volatilité implicite, l'intérêt ouvert et les grecs (Delta, Gamma, Theta, Vega), qui aident à évaluer le risque et les rendements potentiels.

Configuration de votre compte Bybit pour les options

1. Pour commencer à négocier des options, créez un compte sur Bybit et effectuez la vérification de votre identité. Accédez à la section « Dérivés » et sélectionnez « Options » dans le menu.

2. Déposez des fonds sur votre compte de trading unifié (UTA) ou transférez des actifs directement vers le portefeuille d'options. Les devises prises en charge incluent BTC, ETH et USDT, selon le contrat.

3. Familiarisez-vous avec la disposition du tableau de bord. Le panneau de gauche affiche les contrats disponibles par date d'expiration, tandis que la zone principale affiche les carnets de commandes, les transactions récentes et les outils graphiques.

4. Activez l'authentification à deux facteurs (2FA) pour plus de sécurité. Cette étape est cruciale lors de la gestion de produits à effet de levier et de positions importantes.

5. Ajustez vos paramètres de levier, le cas échéant. Bien que les options elles-mêmes soient des instruments à effet de levier, la gestion de l'allocation de marge permet de contrôler l'exposition sur plusieurs transactions.

Exécuter votre première transaction d'options

1. Choisissez un actif sous-jacent et examinez les options répertoriées. Filtrez par cycle d'expiration (hebdomadaire, mensuel ou trimestriel) et sélectionnez un prix d'exercice proche ou éloigné du niveau actuel du marché.

2. Choisissez entre acheter ou vendre une option. L'achat limite le risque à la prime payée, tandis que la vente (l'écriture) d'options expose les traders à un risque plus élevé mais génère des primes.

3. Entrez la quantité et vérifiez le coût total de la prime. Confirmez les détails de la transaction, y compris les frais, le prix de liquidation estimé (pour les positions courtes) et le seuil de rentabilité.

4. Passez l'ordre en utilisant soit l'exécution à cours limité, soit l'exécution au marché. Un ordre limité fixe un prix spécifique, tandis qu'un ordre au marché est exécuté immédiatement au meilleur taux disponible.

5. Surveillez votre position via l'onglet « Positions ». Suivez les changements de valeur intrinsèque, la décroissance temporelle et la sensibilité aux changements de volatilité à l'aide des données en temps réel fournies par Bybit.

Gestion des risques et application de la stratégie

1. Utilisez des stratégies à risque défini comme les spreads pour limiter les pertes potentielles. Par exemple, un call spread haussier implique l’achat d’un call à prix d’exercice inférieur et la vente d’un call à prix d’exercice plus élevé, réduisant ainsi les dépenses nettes de prime.

2. Évitez de conserver des options courtes jusqu'à l'expiration lorsque vous êtes profondément dans la monnaie, car le risque d'affectation augmente considérablement. Les systèmes automatisés peuvent exercer ces contrats, entraînant des appels de marge inattendus.

3. Évaluez régulièrement les tendances de la volatilité implicite. Une volatilité élevée gonfle les primes, rendant les options de vente plus attractives, tandis qu'une faible volatilité favorise les acheteurs à la recherche de contrats sous-évalués.

4. Définissez des alertes pour les niveaux techniques clés et les événements d'actualité susceptibles de déclencher des mouvements brusques. Les annonces macroéconomiques inattendues provoquent souvent des pics de volatilité, ce qui a un impact rapide sur le prix des options.

5. Diversifiez-vous au fil des expirations et fixez les prix au lieu de concentrer le capital sur des paris uniques. Cette approche lisse les rendements au fil du temps et réduit la dépendance à un timing précis.

Foire aux questions

Que se passe-t-il lorsqu'un contrat d'options expire sur Bybit ?

Si une option d’achat ou de vente est dans le cours à l’expiration, elle sera automatiquement exercée sur la base du prix de règlement final. Les contrats hors jeu expirent sans valeur et aucune action n’est requise de la part du titulaire.

Puis-je clôturer une position sur options avant l’expiration ?

Oui, les traders peuvent quitter leurs positions à tout moment avant leur expiration en effectuant une transaction compensatoire. Par exemple, la vente du même nombre de contrats initialement achetés clôture la position et bloque les profits ou les pertes.

Y a-t-il des frais pour le trading d'options sur Bybit ?

Bybit facture des frais de preneur et de fabricant sur les transactions d'options, allant généralement de 0,015 % à 0,03 %. Les coûts supplémentaires peuvent inclure des ajustements de financement et des frais d’exercice anticipé sous certaines conditions.

Comment fonctionne l'attribution des options à l'américaine sur Bybit ?

Bybit prend en charge l'exercice anticipé des options de style américain. Les détenteurs peuvent demander une cession avant l'expiration si cela est avantageux, bien que la plupart des traders préfèrent clôturer les positions manuellement pour éviter une complexité inutile.