Wie kann man eine Kryptowährung auf Binance leerverkaufen? Ein Leitfaden für bärische Märkte.

Leerverkäufe auf Binance verstehen

1. Leerverkäufe ermöglichen es Händlern, von einem Rückgang der Kryptowährungspreise zu profitieren, indem sie sich einen Vermögenswert leihen, ihn sofort verkaufen und ihn später zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen, um ihn an den Kreditgeber zurückzugeben.

2. Binance unterstützt Leerverkäufe durch seine Margin-Handels- und Futures-Handelsplattformen, die jeweils über unterschiedliche Mechanismen und Risikoprofile verfügen.

3. Beim Margin-Handel müssen Benutzer Gelder aus dem Kreditpool von Binance leihen und dabei ihre eigenen Vermögenswerte als Sicherheit verwenden, während beim Futures-Handel Kontrakte verwendet werden, die in USDT oder BUSD abgewickelt werden.

4. Benutzer müssen die Identitätsüberprüfung abschließen und in den Sicherheitseinstellungen ihres Kontos Margin- oder Futures-Handelsberechtigungen aktivieren, bevor sie eine Short-Position eröffnen.

5. Die Hebeloptionen variieren je nach Instrument – ​​Spot-Margin bietet bis zum 10-fachen, während USDⓈ-M-Futures je nach Vertrag und Benutzerstufe bis zum 125-fachen ermöglichen.

Einrichten einer Margin-Short-Position

1. Navigieren Sie zum Abschnitt [Margin] unter [Handel] in der Binance-Benutzeroberfläche und wählen Sie den Kreuz- oder isolierten Margin-Modus basierend auf der Risikotoleranz aus.

2. Übertragen Sie ausreichend Stablecoin oder Basisvermögenswert in das Margin-Wallet, um als anfängliche Sicherheit zu dienen. Ein unzureichender Saldo löst automatische Liquidationswarnungen aus.

3. Suchen Sie nach dem gewünschten Kryptowährungspaar, z. B. BTC/USDT, klicken Sie auf [Ausleihen] und geben Sie den BTC-Betrag an, den Sie gegen verfügbare Sicherheiten ausleihen möchten.

4. Führen Sie einen Markt- oder Limit-Verkaufsauftrag für die geliehenen Token aus – dadurch wird das Short-Engagement initiiert und der Einstiegspreis festgelegt.

5. Überwachen Sie das Margin-Verhältnis und den Liquidationspreis in Echtzeit, die im Margin-Dashboard angezeigt werden. Eine sinkende Quote weist auf eine zunehmende Anfälligkeit für Zwangsschließungen hin.

Ausführen eines Futures-Short-Trades

1. Wechseln Sie zur Registerkarte [Futures] und wählen Sie je nach Abwicklungspräferenz zwischen USDⓈ-M-Kontrakten (Stablecoin-Margin) oder COIN-M-Kontrakten (Krypto-Margin).

2. Wählen Sie den spezifischen Kontrakt aus – zum Beispiel BTCUSDT vierteljährlich – und passen Sie die Hebelwirkung mithilfe des Schiebereglers über dem Auftragsbuch an.

3. Geben Sie die gewünschte Kontraktmenge oder den Nominalwert ein und klicken Sie dann auf [Verkaufen], um eine Short-Position zu eröffnen; Die Plattform berechnet automatisch die erforderliche Marge und den geschätzten Liquidationspreis.

4. Verwenden Sie Stop-Market- oder Stop-Limit-Orders, um automatische Ausstiegspunkte zu definieren, wenn sich der Preis ungünstig über einen vordefinierten Schwellenwert hinaus bewegt.

5. Verfolgen Sie offene Positionen im Bereich [Positionen], wo nicht realisierter PnL, Einstiegspreis und Wartungsmarge kontinuierlich aktualisiert werden.

Grundlagen des Risikomanagements

1. Die Liquidation erfolgt, wenn das Eigenkapital unter die Mindestmargenanforderungen fällt. Dies ist irreversibel und führt zum vollständigen Verlust der Positionsmarge.

2. Die Finanzierungsraten in Perpetual Futures können bei länger anhaltenden Seitwärts- oder Aufwärtstrends die Gewinne schmälern; Eine negative Finanzierung kommt Short-Inhabern zugute, eine positive Finanzierung verursacht jedoch wiederkehrende Kosten.

3. Slippage nimmt bei Ereignissen mit hoher Volatilität erheblich zu – Limit-Orders verringern die Ausführungsunsicherheit, können aber bei schnellen Preisrückgängen möglicherweise nicht vollständig ausgeführt werden.

4. Binance wendet automatisches Deleveraging (ADL) an, wenn mehrere Positionen gleichzeitig liquidiert werden; Positionen mit höherer Hebelwirkung und geringerem Gewinn werden vorrangig geschlossen.

5. Historische Volatilitätskennzahlen und eine detaillierte Analyse des Orderbuchs sollten als Grundlage für Entscheidungen zur Positionsgröße dienen und nicht für emotionale Reaktionen auf kurzfristige Preisbewegungen.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich Kryptowährungen shorten, ohne ein Guthaben auf Binance zu haben? A: Nein. Alle Shorting-Methoden erfordern Sicherheiten – entweder in Form von Stablecoins, BTC, ETH oder anderen unterstützten Vermögenswerten –, um potenzielle Verluste abzudecken und Margin-Anforderungen zu erfüllen.

F: Was passiert, wenn meine Short-Position liquidiert wird? A: Das System schließt Ihre Position automatisch zum besten verfügbaren Marktpreis und die nach der Schuldentilgung verbleibende Marge wird Ihrem Wallet gutgeschrieben – sofern noch vorhanden.

F: Ist ein Leerverkauf auf der Spot-Handelsschnittstelle von Binance möglich? A: Nicht direkt. Der Spothandel erlaubt nur das Kaufen und Halten. Short-Engagements müssen über Margin- oder Futures-Produkte aufgebaut werden, die explizit für direktionale Abwärtsstrategien konzipiert sind.

F: Zahle ich Zinsen, wenn ich Leerverkäufe über Margin tätige? A: Ja. Für das Ausleihen von Vermögenswerten fallen stündliche Zinsen an, die auf dem ausstehenden Kapital berechnet werden und in Echtzeit im Abschnitt [Ausleihverlauf] des Margen-Dashboards angezeigt werden.