Comment court-circuiter une cryptomonnaie sur Binance ? Un guide pour les marchés baissiers.

Comprendre la vente à découvert sur Binance

1. La vente à découvert permet aux traders de profiter d’une baisse des prix des cryptomonnaies en empruntant un actif, en le vendant immédiatement et en le rachetant plus tard à un prix inférieur pour le restituer au prêteur.

2. Binance prend en charge les ventes à découvert via ses plateformes de trading sur marge et de trading à terme, chacune avec des mécanismes et des profils de risque distincts.

3. Le trading sur marge oblige les utilisateurs à emprunter des fonds auprès du pool de prêt de Binance, en utilisant leurs propres actifs comme garantie, tandis que le trading à terme utilise des contrats réglés en USDT ou en BUSD.

4. Les utilisateurs doivent effectuer une vérification d'identité et activer les autorisations de négociation sur marge ou à terme dans les paramètres de sécurité de leur compte avant d'initier une position courte.

5. Les options de levier varient selon les instruments : la marge au comptant offre jusqu'à 10x, tandis que les contrats à terme USDⓈ-M autorisent jusqu'à 125x en fonction du contrat et du niveau d'utilisateur.

Mise en place d'une position courte sur marge

1. Accédez à la section [Marge] sous [Trade] dans l'interface Binance et sélectionnez le mode marge croisée ou isolée en fonction de la tolérance au risque.

2. Transférez suffisamment de pièces stables ou d'actifs de base dans le portefeuille sur marge pour servir de garantie initiale ; un solde insuffisant déclenche des avertissements de liquidation automatiques.

3. Recherchez la paire de crypto-monnaie souhaitée, telle que BTC/USDT, cliquez sur [Emprunter] et spécifiez le montant de BTC à emprunter contre la garantie disponible.

4. Exécutez un ordre de marché ou de vente à cours limité pour les jetons empruntés : cela déclenche l'exposition à découvert et verrouille le prix d'entrée.

5. Surveillez le ratio de marge en temps réel et le prix de liquidation affichés dans le tableau de bord de marge ; un ratio en baisse indique une vulnérabilité croissante à une fermeture forcée.

Exécuter une transaction à découvert sur des contrats à terme

1. Passez à l'onglet [Futures] et choisissez entre les contrats USDⓈ-M (avec marge stable) ou COIN-M (avec marge cryptographique) en fonction de vos préférences de règlement.

2. Sélectionnez le contrat spécifique (par exemple, BTCUSDT trimestriel) et ajustez l'effet de levier à l'aide du curseur situé au-dessus du carnet de commandes.

3. Saisissez la quantité souhaitée dans les contrats ou la valeur notionnelle, puis cliquez sur [Vendre] pour ouvrir une position courte ; la plateforme calcule automatiquement la marge requise et le prix de liquidation estimé.

4. Utilisez des ordres stop-market ou stop-limit pour définir des points de sortie automatiques si le prix évolue de manière défavorable au-delà d'un seuil prédéfini.

5. Suivez les positions ouvertes dans le panneau [Positions] où le PnL non réalisé, le prix d'entrée et la marge de maintenance sont continuellement mis à jour.

Les essentiels de la gestion des risques

1. La liquidation se produit lorsque les capitaux propres tombent en dessous des exigences de marge de maintien – ceci est irréversible et entraîne une perte totale de la marge de position.

2. Les taux de financement des contrats à terme perpétuels peuvent éroder les bénéfices lors de conditions prolongées de stagnation ou de hausse ; Le financement négatif profite aux détenteurs de positions courtes, mais le financement positif entraîne des coûts récurrents.

3. Le slippage augmente considérablement lors d'événements de forte volatilité : les ordres limités réduisent l'incertitude d'exécution mais peuvent ne pas se remplir entièrement lors de baisses rapides des prix.

4. Binance applique le désendettement automatique (ADL) lorsque plusieurs positions sont confrontées à une liquidation simultanée ; les positions à effet de levier plus élevé et à faible profit sont prioritaires pour la fermeture.

5. Les mesures de volatilité historiques et l’analyse de la profondeur du carnet d’ordres devraient éclairer les décisions de dimensionnement des positions plutôt que les réponses émotionnelles à l’évolution des prix à court terme.

Foire aux questions

Q : Puis-je vendre des crypto-monnaies à découvert sans détenir de solde sur Binance ? R : Non. Toutes les méthodes de vente à découvert nécessitent des garanties, sous la forme de pièces stables, de BTC, d'ETH ou d'autres actifs pris en charge, pour couvrir les pertes potentielles et répondre aux exigences de marge.

Q : Que se passe-t-il si ma position courte est liquidée ? R : Le système clôture automatiquement votre position au meilleur prix disponible sur le marché, et toute marge restante après le remboursement de la dette est restituée dans votre portefeuille, le cas échéant.

Q : Les ventes à découvert sont-elles possibles sur l'interface de trading au comptant de Binance ? R : Pas directement. Le trading au comptant permet uniquement d'acheter et de conserver. L'exposition à découvert doit être établie via des produits sur marge ou à terme explicitement conçus pour des stratégies directionnelles baissières.

Q : Dois-je payer des intérêts en cas de vente à découvert via marge ? R : Oui. L'emprunt d'actifs entraîne des intérêts horaires calculés sur le principal impayé, visibles en temps réel dans la section [Historique d'emprunt] du tableau de bord de marge.