Wie unterscheidet sich ETF von Investmentfonds?

Unterschiede zwischen ETFs und Investmentfonds

1. Handelbarkeit

• ETFs werden den ganzen Handelstag lang wie Aktien an Börsen gehandelt, sodass Anleger sie zu Echtzeitpreisen kaufen und verkaufen können.
• Investmentfonds werden in der Regel einmal täglich nach Marktschluss zu ihrem am Ende des Handelstages berechneten Nettoinventarwert (NAV) gehandelt.

2. Preisschwankungen

• Genau wie bei Aktien unterliegen auch ETFs Preisschwankungen, die auf Angebot und Nachfrage am Markt basieren. Dadurch können Anleger möglicherweise von kurzfristigen Preisbewegungen profitieren oder verlieren.
• Investmentfonds weisen relativ stabile Preise auf, da ihre Nettoinventarwerte auf der Grundlage der Werte der zugrunde liegenden Vermögenswerte berechnet werden und nicht dem gleichen Marktdruck in Echtzeit unterliegen.

3. Ausgabenstruktur

• ETFs haben aufgrund ihrer passiven Anlagestrategien und niedrigeren Verwaltungsgebühren in der Regel niedrigere Kostenquoten als Investmentfonds.
• Investmentfonds weisen häufig höhere Kostenquoten auf, um die Kosten aktiv verwalteter Portfolios und zusätzlicher Dienstleistungen zu decken.

4. Anlagestrategien

• Die meisten ETFs werden passiv verwaltet, das heißt, sie bilden einen bestimmten Index oder eine bestimmte Anlageklasse ab und investieren entsprechend.
• Investmentfonds können entweder aktiv oder passiv verwaltet werden. Aktiv verwaltete Fonds verfügen über Portfoliomanager, die Anlageentscheidungen auf der Grundlage von Marktforschung und -analyse treffen.

5. Steuerliche Auswirkungen

• ETFs können steuereffizienter sein als Investmentfonds, da sie beim Verkauf ihrer zugrunde liegenden Vermögenswerte Kapitalgewinnausschüttungen ausschütten, die für steuerbegünstigtes Wachstum reinvestiert werden können.
• Investmentfonds schütten Dividenden und Kapitalertragsausschüttungen an Anleger aus, die je nach Steuerklasse des Anlegers steuerpflichtig sein können.

6. Liquidität

• ETFs bieten eine höhere Liquidität als Investmentfonds, da sie wie Aktien an Börsen gehandelt werden.
• Bei Investmentfonds können Rücknahmegebühren oder Haltefristen anfallen, die den Zugang der Anleger zu ihren Fonds einschränken können.

7. Eignung

• ETFs eignen sich für Anleger, die Echtzeithandel, Potenzial für Preisschwankungen, niedrigere Kostenquoten und Steuereffizienz anstreben.
• Investmentfonds eignen sich für Anleger, die eine passive oder aktive Verwaltung und stabile Preise bevorzugen und möglicherweise keinen häufigen Zugriff auf ihre Fonds benötigen.