Wie berechnet ich die Finanzierungsrate des Coinbase -Vertrags? Wie oft wird es gesammelt oder bezahlt?

Die Finanzierungsrate für Coinbase, die alle 8 Stunden berechnet wird, stellt sicher, dass die propetualen Futures -Preise den Spotpreisen entsprechen und die Positionen und Strategien der Händler beeinflussen.

Apr 28, 2025 at 10:56 pm

Das Verständnis der Finanzierungsrate von Coinbase -Verträgen ist für Händler, die sich auf der Plattform für den propetualen Futures -Handel befassen, von wesentlicher Bedeutung. Die Finanzierungsrate ist ein Mechanismus, mit dem sichergestellt wird, dass der Preis eines ewigen Futures -Vertrags eng mit dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts übereinstimmt. Dieser Artikel wird sich mit den Einzelheiten zur Berechnung der Finanzierungsrate für Coinbase -Verträge sowie der Häufigkeit seiner Erhebung oder Zahlung befassen.

Was ist die Finanzierungsrate?

Der Finanzierungssatz ist eine regelmäßige Zahlung zwischen den Händlern, die auf der Differenz zwischen dem ewigen Futures -Vertragspreis und dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts beruhen. Wenn der ewige Vertragspreis höher als der Spotpreis ist, zahlen die Inhaber von Langpositionen in den Inhabern von kurzen Positionen. Wenn der ewige Vertragspreis umgekehrt niedriger als der Spotpreis ist, zahlen die Inhaber von Kurzpositionen lange Positionsinhaber. Dieser Mechanismus hilft, den Futures -Preis mit dem Spotpreis in Einklang zu bringen.

So berechnen Sie die Finanzierungsrate für Coinbase

Die Berechnung der Finanzierungsrate für Coinbase umfasst einige Schlüsselkomponenten. Die Formel für die Finanzierungsrate lautet:

[\ text {Finanzierungsrate} = \ text {Premium -Index} + \ text {clamp} (\ text {Zinsrate} - \ text {Premium -Index}, 0,05 \%, -0.05 \%)]]

Lassen Sie uns jeden Teil dieser Formel aufschlüsseln:

• Premium -Index : Dies wird auf der Grundlage der Differenz zwischen dem ewigen Futures -Preis und dem Spotpreis berechnet. Es wird typischerweise als zeitgewichtiger Durchschnitt der Differenz zwischen dem Markpreis und dem Indexpreis über einen bestimmten Zeitraum berechnet.

• Zinssatz : Dies ist der Zinssatz, der die Kapitalkosten für die Haltung der Position darstellt. Es handelt sich normalerweise um eine feste Rate, die von Coinbase bereitgestellt wird.

• Klemmenfunktion : Diese Funktion begrenzt die Differenz zwischen dem Zinssatz und dem Premium -Index auf einen Bereich von -0,05% auf 0,05%. Dies stellt sicher, dass die Finanzierungsrate nicht zu weit vom Premium -Index entfernt ist.

Beispielberechnung der Finanzierungsrate

Nehmen wir zur Veranschaulichung die folgenden Werte an:

• Premium -Index : 0,01%
• Zinssatz : 0,03%

Verwenden der Formel:

[\ text {Finanzierungsrate} = 0,01 \% + \ text {clamp} (0,03 \% - 0,01 \%, 0,05 \%, -0,05 \%)]
[\ text {Finanzierungsrate} = 0,01 \% + \ text {clamp} (0,02 \%, 0,05 \%, -0,05 \%)]
[\ text {Finanzierungsrate} = 0,01 \% + 0,02 \%]
[\ text {Finanzierungsrate} = 0,03 \%]

In diesem Beispiel würde die Finanzierungsrate 0,03%betragen.

Häufigkeit des Finanzierungssatzes Sammlung oder Zahlung

Die Finanzierungsrate für Coinbase wird alle 8 Stunden gesammelt oder bezahlt. Dies bedeutet, dass die Finanzierungsrate dreimal täglich berechnet und angewendet wird, normalerweise zu den folgenden Zeiten:

• 00:00 UTC
• 08:00 UTC
• 16:00 UTC

Händler müssen sich dieser Zeiten bewusst sein, da die Finanzierungsrate ihre Handelspositionen erheblich beeinflussen kann. Wenn Sie zu diesen Zeiten eine Position innehaben, zahlen oder erhalten Sie Mittel auf der Grundlage des berechneten Finanzierungssatzes.

Auswirkungen des Finanzierungssatzes auf den Handel

Die Finanzierungsrate kann erhebliche Auswirkungen auf Handelsstrategien haben. Händler müssen Folgendes berücksichtigen:

• Lange Positionsinhaber : Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen die Inhaber von Langpositionen in den Langpositionsinhabern. Dies kann Gewinne untergraben, wenn die Finanzierungsrate über einen längeren Zeitraum hoch ist.

• Kurzpositionsinhaber : Wenn der Finanzierungssatz negativ ist, zahlen die Inhaber von Kurzpositionen in den Inhabern von langen Position. Dies kann sich auch auf die Rentabilität auswirken, insbesondere wenn die Finanzierungsrate für eine längere Zeit negativ bleibt.

• Arbitrage -Chancen : Klavierende Händler können Abweichungen zwischen der Finanzierungsrate und dem Spotpreis für Arbitrage nutzen, was möglicherweise von den Unterschieden profitiert.

So überwachen Sie die Finanzierungsrate auf Coinbase

Um Ihre Positionen effektiv zu verwalten, ist es wichtig, die Finanzierungsrate für Coinbase zu überwachen. Hier sind die Schritte, um dies zu tun:

• Melden Sie sich in Ihr Coinbase -Konto an : Stellen Sie sicher, dass Sie in Ihr Coinbase -Konto angemeldet sind.

• Navigieren Sie zum Futures Trading -Abschnitt : Gehen Sie zum Abschnitt der Plattform, wo Sie Futures -Verträge handeln können.

• Wählen Sie den gewünschten Vertrag aus : Wählen Sie den spezifischen Vertrag aus, an dem Sie interessiert sind.

• Überprüfen Sie den Finanzierungssatz : Suchen Sie nach den Finanzierungszinsinformationen, die normalerweise auf der Handelsseite prominent angezeigt werden. Coinbase bietet in der Regel Echtzeit-Updates zur Finanzierungsrate.

• Setzen Sie Warnungen : Wenn verfügbar, stellen Sie Benachrichtigungen ein, um Sie zu benachrichtigen, wenn die Finanzierungsrate bestimmte Schwellenwerte erreicht, sodass Sie Ihre Positionen entsprechend anpassen können.

Praktisches Beispiel für die Auswirkung der Finanzierungsrate

Um zu verstehen, wie sich die Finanzierungsrate auf den Handel auswirkt, berücksichtigen Sie ein Szenario, in dem Sie eine lange Position in einem Bitcoin ewigen Futures -Vertrag über Coinbase innehaben. Angenommen, die Finanzierungsrate beträgt alle 8 Stunden 0,03%. Über einen Zeitraum von 24 Stunden würden Sie zahlen:

[0,03 \% \ Times 3 = 0,09 \%]

Wenn Ihre Positionsgröße 10.000 US -Dollar beträgt, wäre die Gesamtfinanzierungszahlung für einen Tag:

[0,09 \% \ mal 10.000 = \ $ 9]

Dies bedeutet, dass Sie jeden Tag 9 US -Dollar zahlen müssen, um Ihre lange Position aufrechtzuerhalten, was Ihre Rentabilität erheblich beeinflussen könnte, wenn sich der Markt nicht zu Ihren Gunsten bewegt.

Häufig gestellte Fragen

F1: Kann die Finanzierungsrate für Coinbase negativ sein?
A1: Ja, die Finanzierungsrate kann negativ sein. Wenn der ewige Futures -Preis niedriger als der Spotpreis ist, zahlen die Inhaber von Kurzpositionen lange Positionsinhaber. Die Klemmfunktion in der Finanzierungsrate -Formel stellt sicher, dass die Rate innerhalb eines bestimmten Bereichs bleibt, aber dennoch negativ sein kann.

F2: Wie bestimmt Coinbase den Premium -Index?
A2: Coinbase berechnet den Premium-Index als zeitgewichtiger Durchschnitt der Differenz zwischen dem Markierungspreis und dem Indexpreis über einen bestimmten Zeitraum. Dies hilft, kurzfristige Volatilität zu glätten, und bietet ein stabileres Maß für die Prämie.

F3: Ist die Finanzierungsrate für alle Verträge auf Coinbase gleich?
A3: Nein, die Finanzierungsrate kann zwischen verschiedenen Verträgen mit Coinbase variieren. Jeder Vertrag hat seine eigenen spezifischen Parameter, einschließlich des Premium -Index und des Zinssatzes, was zu unterschiedlichen Finanzierungsraten führen kann.

F4: Kann ich vermeiden, den Finanzierungssatz für Coinbase zu zahlen?
A4: Sie können nicht vermeiden, den Finanzierungssatz zu zahlen, wenn Sie zum Zeitpunkt der Finanzierung eine Position halten. Sie können Ihre Exposition jedoch verwalten, indem Sie Ihre Position vor der Finanzierungszeit schließen oder Ihre Positionsgröße anpassen, um die Auswirkungen der Finanzierungsrate zu minimieren.