Was ist ein Stablecoin-Margined-Vertrag gegen einen münzargierten Vertrag?

Verständnis des Unterschieds zwischen Stablecoin-Margined-Verträgen und münzmargierten Verträgen

In der Welt der Kryptowährungsderivate spielt Margin eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung, wie Händler ihre Positionen verwalten können. Händler begegnen häufig zwei Haupttypen von Verträgen: Stablecoin-Margined-Verträge und markierte Verträge . Jeder Typ hat unterschiedliche Merkmale, die sich auf Handelsstrategien, Risikoexposition und allgemeine Rentabilität auswirken.

Was ist ein Stablecoin-Margined-Vertrag?

Ein Stablecoin-Margined-Vertrag ist eine Art von Futures oder einen ewigen Vertrag, bei dem die zum Öffnen und Aufrechterhalten einer Position verwendeten Rand in Stablecoins wie USDT (Tether) oder USDC (USD Münze) bezeichnet wird. Diese Vermögenswerte sind so konzipiert, dass sie einen 1: 1 -Stift mit Fiat -Währungen wie dem US -Dollar aufrechterhalten, was im Vergleich zu volatilen Kryptowährungen Preisstabilität bietet.

Diese Art von Vertrag ermöglicht es Händlern, die Volatilität der Kryptopreise zu vermeiden, die sich auf ihren Margenbilanz auswirkt , was bedeutet, dass sie die Liquidationsrisiken besser vorhersagen können. Wenn Sie beispielsweise BTC/USDT mit einem StableCoin-Margined-Vertrag lange in USDT verwenden, bleibt Ihre Marge in USDT. Daher hat Schwankungen des Preises von BTC den Wert Ihrer Sicherheiten nicht direkt, es sei denn, sie löst eine Liquidation aus.

Was ist ein münzmargierter Vertrag?

Ein münzmargierter Vertrag , der auch als inverser Vertrag bezeichnet wird, verwendet die zugrunde liegende Kryptowährung selbst als Marge . Wenn Sie beispielsweise ETH/BTC handeln, müssen Sie möglicherweise die ETH als Sicherheiten veröffentlichen. Dieses Setup führt zusätzliche Volatilität in das Margin -Konto ein, da der Wert der Marge zusammen mit dem Marktpreis des Vermögenswerts schwankt.

Händler, die mit Münzmargined-Verträgen aufgrund von Preisschwankungen vorsichtig sind, müssen vorsichtig sein. Wenn der Preis für die Margined Coin erheblich sinkt, während Sie eine gehebelte Kurzposition innehaben, nimmt Ihre wirksame Marge ab und erhöht die Liquiditätswahrscheinlichkeit, auch wenn die Handelsrichtung korrekt ist.

Wie unterscheiden sich Gewinn- und Verlustberechnungen?

Die Berechnungen der Gewinn- und Verlust (PNL) variieren zwischen diesen beiden Vertragstypen aufgrund von Unterschieden in der Konfession und der Margenverwendung .

• In Stablecoin-Margined-Verträgen wird PNL in Stablecoins berechnet, was es für Händler unkompliziert macht, Gewinne und Verluste zu verstehen, ohne sich über Krypto-Preisbewegungen zu sorgen, die ihre Marge beeinflussen.
• In Münzmarkedtrakten wird PNL in der zugrunde liegenden Kryptowährung festgelegt, was bedeutet, dass die Gewinne aufgrund der Preisbewegung des Margined Asset, nicht nur auf dem Handelsergebnis, erhöht oder verringert werden können.

Wenn Sie beispielsweise BTC mit BTC als Abfall Ihres Margens und der BTC -Preis abnehmen, könnte Ihr realisierter Gewinn in Höhe von USD höher sein, selbst wenn der Handel in BTC nur geringfügig profitabel wäre.

Welches sollten Sie basierend auf der Risikotoleranz wählen?

Die Auswahl zwischen Stablecoin-Margined und Münzmarkined-Verträgen hängt weitgehend vom Risikoappetit und Strategie eines Händlers ab.

• Stablecoin-Margined-Verträge werden im Allgemeinen von Händlern bevorzugt , die Vorhersehbarkeit und ein geringeres Risiko anstreben, insbesondere diejenigen, die neu in den Derivatenhandel oder denjenigen, die vermeiden möchten, Verluste aus der Margenvolatilität vermeiden möchten.
• Münzmarginierte Verträge appellieren an erfahrene Händler, die sich mit höherem Risiko und Volatilität befriefen, insbesondere an diejenigen, die bereits erhebliche Beträge an den zugrunde liegenden Krypto besitzen und bereit sind, Margenschwankungen als Teil ihres Handelsansatzes zu akzeptieren.

Darüber hinaus könnte Händler, die bei einer bestimmten Kryptowährung bullisch sind, für münzmargierte Verträge entscheiden, da die Wertsteigerung des Wertes des Margenvermögens zusätzliche Kaufkraft oder Kissen gegen Verluste liefern könnte.

So eröffnen Sie Positionen in Stablecoin-Margined-Verträgen

Befolgen Sie die folgenden Schritte, um einen Stablecoin-Margined-Vertrag zu handeln:

• Stellen Sie sicher, dass Sie über ausreichende Stablecoins (z. B. USDT oder USDC) in Ihrer Futures -Brieftasche am Austausch verfügen.
• Navigieren Sie zu den Abschnitt über die Derivate oder Futures der Plattform.
• Wählen Sie das Handelspaar aus, mit dem Sie handeln möchten, und stellen Sie sicher, dass der Margentyp auf Stablecoin eingestellt ist .
• Stellen Sie Ihren Hebelspiegel sorgfältig fest - höherer Hebel erhöht sowohl potenzielle Gewinne als auch Risiken.
• Geben Sie Ihre Bestellung (Grenze oder Markt) auf und überwachen Sie Ihre Positionsgröße und Ihren Liquidationspreis genau.

Durch die Börsen können Benutzer in der Regel zwischen den Randtypen wechseln. Wenn Sie dies jedoch offene Positionen halten, können Sie Margenanpassungen oder erzwungene Schließungen auslösen.

So eröffnen Sie Positionen in münzmargierten Verträgen

Das Öffnen einer Position in einem münzmargierten Vertrag beinhaltet ähnliche Schritte, jedoch mit unterschiedlichen Überlegungen:

• Stellen Sie sicher, dass Sie genug von der zugrunde liegenden Kryptowährung in Ihrer Futures -Brieftasche haben.
• Gehen Sie zur Futures Trading Interface und wählen Sie das entsprechende Handelspaar aus.
• Ändern Sie je nach Terminologie der Plattform den Randmodus in "Münzmarked" oder "Inverse" .
• Geben Sie die Menge an Hebel ein, die Sie verwenden möchten, und denken Sie daran, dass Ihre Marge mit dem Preis der Münze schwankt .
• Führen Sie Ihren Handel aus und behalten Sie Ihr effektives Randverhältnis und Ihre Liquidationsschwelle genau im Auge.

Aufgrund der Volatilität, die mit Münzmargin-Verträgen verbunden ist, sollten Händler ihre Positionen häufig überprüfen und in Betracht ziehen , Stopp-Loss-Aufträge festzulegen, um plötzliche Preisbewegungen zu mindern.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich zwischen Stablecoin-Margined und Coin-Margined-Verträgen an derselben Börse wechseln? Ja, die meisten großen Börsen ermöglichen es Benutzern, zwischen Randtypen zu wechseln. Das Schalten beim Halten offener Positionen kann jedoch zu automatischen Anpassungen oder zu einer Schließung von Geschäften führen, um die Margenanforderungen aufrechtzuerhalten.

F: Gibt es Gebühren, die mit der Verwendung eines der Vertragsartsgebühren verbunden sind? Die Handelsgebühren sind im Allgemeinen unabhängig vom Randtyp konsistent. Die Finanzierungsgebühren für ewige Verträge können jedoch je nach verwendeten Margenvermögen gering variieren.

F: Bietet eine Art von Vertrag mehr Hebel als die andere? Nein, maximale Hebelwerte werden normalerweise durch das Austausch- und Vermögenspaar bestimmt, nicht durch den Margentyp. Der effektive Hebel kann jedoch aufgrund der Margin-Volatilität in münzmargierten Verträgen unterschiedlich sein.

F: Welcher Margentyp ist besser für den Tageshandel als für langfristige Beteiligung? Stablecoin-Margined-Verträge werden in der Regel aufgrund ihres vorhersehbaren Margenverhaltens für den Tageshandel bevorzugt, während die Münzmarkedaktionen möglicherweise längerfristige Händler entsprechen, die sich mit dem Management von krypto unterstützten Margenrisiken wohl fühlen.