Wie werden Gewinn und Verlust für Sol -Verträge berechnet?

Gewinn und Verlust in SOL -Futures -Verträgen verstehen

1. Gewinn und Verlust bei Sol -Futures -Verträgen werden durch die Differenz zwischen dem Eintrittspreis und dem Ausstiegspreis multipliziert mit der Positionsgröße bestimmt. Händler können lange gehen (kaufen), wenn sie erwarten, dass der Preis von Solana steigt oder kurz (verkaufen), wenn sie einen Rückgang erwarten. Der Gewinn oder Verlust wird realisiert, wenn die Position entweder manuell oder durch automatische Liquidation geschlossen ist.

2. In ewigen Futures -Verträgen, die für SOL an großen Börsen üblich sind, spielen Finanzierungsraten eine Rolle bei der Gesamtrentabilität. Diese regelmäßigen Zahlungen werden zwischen langen und kurzen Positionen auf der Grundlage der Prämie des Vertragspreises zum Spotpreis ausgetauscht. Wenn Sie während eines positiven Finanzierungszeitraums eine lange Position innehaben, zahlen Sie die Shorts. Ein kurzes Halten bedeutet, dass Sie Zahlungen erhalten.

3. Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste. Ein 10 -facher Hebel ermöglicht die Kontrolle über eine zehnmal größere Position als die veröffentlichte Marge. Während dies die potenziellen Renditen erhöht, erhöht es auch das Liquidationsrisiko, wenn sich der Markt gegen die Position über die Wartungsmarge -Schwelle hinaus bewegt.

4. Die Formel zur Berechnung von P & L für eine lange Position lautet: (Ausgangspreis - Einstiegspreis) × Anzahl der Verträge . Für eine kurze Position wird es (Einstiegspreis - Ausgangspreis) × Anzahl der Verträge . Diese Berechnungen gehen davon aus, dass Vertragsgrößen je nach Austauschstruktur auf USD oder die Basiskryptowährung abgelehnt werden.

5. Gebühren, einschließlich Taker- und Herstellergebühren, werden von groben Gewinnen abgezogen. Einige Plattformen erheben niedrigere Gebühren für Grenzbestellungen (Macher) im Vergleich zu Marktaufträgen (Abnehmer). Diese Kosten müssen in Nettogewinnberechnungen berücksichtigt werden, insbesondere für hochfrequente Handelsstrategien, an denen SOL beteiligt ist.

Rolle des Marks und Liquidation

1. Börsen verwenden einen Markpreis, der aus dem Durchschnitt mehrerer Punktpreise und Finanzierungsdaten abgeleitet wird, um nicht realisierte P & L zu bestimmen und eine Manipulation während der volatilen Zeiträume zu verhindern. Dieser Mechanismus stellt sicher, dass Liquidationen nur auftreten, wenn sie durch breitere Marktbedingungen gerechtfertigt sind, nicht durch isolierte Preisspitzen.

2. Wenn der Markpreis den Liquidationsschwellenwert auslöst - basierend auf dem Randverhältnis des Kontos - wird die Position automatisch geschlossen. Zu diesem Zeitpunkt entspricht der realisierte Verlust der anfänglichen Marge, die vorausgesetzt wird, dass kein Versicherungsfonds oder sozialisierte Verluste gelten.

3. Auf bestimmten Plattformen können teilweise Liquidationen auftreten, wobei nur ein Teil der Position geschlossen ist, um den Rand wieder auf akzeptable Ebenen zu bringen. Dies ermöglicht es Händlern, einen Teil ihrer Exposition zu behalten und gleichzeitig das Risiko zu verringern.

4. Versicherungsfonds decken Verluste über die Marge des Händlers in extremen Szenarien ab und verhindern negative Guthaben. Das Vertrauen in solche Systeme variiert jedoch über den Austausch hinweg und garantiert keinen vollen Schutz.

5. Händler sollten ihren geschätzten Liquidationspreis überwachen, der auf Handelsschnittstellen angezeigt wird. Dieser Wert passt sich an Änderungen in der Hebelwirkung, der Positionsgröße und der aktuellen Marktvolatilität an.

Auswirkungen der Finanzierungsraten auf die Nettorenditen

1. Die Finanzierungsraten werden in der Regel alle 8 Stunden festgelegt und hängen vom Zinsdifferenz- und Premium -Index ab. Positive Raten zeigen, dass Longs -Pay -Shorts, die häufig in bullischen Märkten auftreten, wo die Nachfrage nach Leveraged Long -Positionen hoch ist.

2. Das Halten einer Position über die Finanzierungsintervalle führt zu regelmäßigen Abzügen oder Ergänzungen des Kontostands. Über längere Zeiträume können diese Zahlungen die Netto -Rentabilität erheblich beeinflussen, insbesondere in stark verzerrten Märkten.

3. Händler können die Diskrepanzen für die Finanzierungszins durch Arbitrage -Strategien ausnutzen, z.

4. Negative Finanzierungsraten belohnen kurze Inhaber und können eine barische Stimmung anziehen. Plötzliche Verschiebungen der Finanzierung können Umkehrungen oder eine verstärkte spekulative Aktivität um SOL signalisieren.

5. Einige Händler schließen die Positionen vor der Finanzierung der Abwicklung, um ungünstige Zahlungen zu vermeiden, insbesondere wenn die Richtung des nächsten Zinssatzes auf der Grundlage offener Zinsen und Preistrends vorhersehbar ist.

Häufig gestellte Fragen

Wie ist die Vertragsgröße für Sol -Futures definiert? Die Vertragsgrößen variieren je nach Plattform. An vielen Börsen repräsentiert ein Sol -Vertrag 1 Sol oder einen in USD angegebenen Bruchbetrag. Händler müssen die spezifischen Vertragsspezifikationen überprüfen, um das Engagement pro Vertrag zu verstehen.

Was passiert während einer erzwungenen Liquidation? Wenn eine Position die Wartungsmarge -Anforderung verletzt, schließt die Börse sie automatisch zum vorherrschenden Marktpreis. Das verbleibende Eigenkapital wird, falls vorhanden, in die Brieftasche, abzüglich Gebühren und potenzielle Strafen zurückgegeben.

Kann ich P & L manuell berechnen, ohne mich auf Austauschwerkzeuge zu verlassen? Ja. Mit dem Eintrittspreis, dem Ausgangspreis, der Vertragsmenge und dem Hebel können Händler die Standard -P & L -Formeln anwenden. Das Einbeziehen von Finanzierungszahlungen und Transaktionsgebühren liefert ein genaueres Nettoergebnis.

Warum unterscheidet sich der Markpreis vom zuletzt gehandelten Preis? Der Markpreis verhindert, dass Preismanipulation und Blitzabstürze unfaire Liquidationen auslösen. Es verwendet externe Indizes und Glättungsmechanismen, um den fairen Marktwert widerzuspiegeln, während der zuletzt gehandelte Preis in Echtzeit, aber potenziell volatiler Auftragsbuchaktivitäten widerspiegelt.