Was ist der Handel mit unbefristeten Verträgen?

Der auf den Kryptowährungsmärkten vorherrschende Handel mit unbefristeten Verträgen ermöglicht es Händlern, auf unbestimmte Zeit auf Preisbewegungen zu spekulieren, was Möglichkeiten für Gewinn, Absicherung und Hebelung von Gewinnen bietet.

Dec 17, 2024 at 12:45 pm

Was ist Perpetual Contract Trading?

Der Handel mit unbefristeten Kontrakten ist eine Art Terminkontrakt, der es Händlern ermöglicht, auf den zukünftigen Preis eines Vermögenswerts zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert in Empfang nehmen zu müssen. Unbefristete Kontrakte ähneln traditionellen Terminkontrakten, haben jedoch kein Ablaufdatum, was bedeutet, dass sie auf unbestimmte Zeit gehalten werden können.

Der Handel mit unbefristeten Kontrakten ist eine beliebte Methode für den Handel mit Kryptowährungen, da er es Händlern ermöglicht, von Preisbewegungen zu profitieren, ohne sich um die Risiken sorgen zu müssen, die mit dem Halten des zugrunde liegenden Vermögenswerts verbunden sind. Unbefristete Verträge werden von Händlern auch häufig genutzt, um ihre Positionen gegen Preisschwankungen abzusichern.

Wie funktioniert der Handel mit unbefristeten Verträgen?

Der Handel mit unbefristeten Verträgen wird an einer zentralen Börse abgewickelt. Wenn ein Händler einen unbefristeten Vertrag abschließt, verpflichtet er sich im Wesentlichen dazu, in der Zukunft eine bestimmte Menge eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Händler muss den zugrunde liegenden Vermögenswert nicht entgegennehmen, ist jedoch verpflichtet, die Differenz zwischen dem aktuellen Preis des Vermögenswerts und dem im Vertrag festgelegten Preis zu zahlen oder zu erhalten.

Der Preis eines unbefristeten Vertrags wird durch den Kassapreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts bestimmt. Allerdings kann der Preis für unbefristete Verträge aufgrund von Faktoren wie Angebot und Nachfrage vom Spotpreis abweichen. Wenn der Preis des unbefristeten Vertrags höher ist als der Spotpreis, spricht man von einem Contango. Wenn der Preis des unbefristeten Vertrags niedriger ist als der Kassapreis, spricht man von einer Backwardation.

Vorteile des unbefristeten Vertragshandels

Der Handel mit unbefristeten Kontrakten bietet gegenüber herkömmlichen Terminkontrakten eine Reihe von Vorteilen, darunter:

• Kein Ablaufdatum: Unbefristete Verträge haben kein Ablaufdatum, was bedeutet, dass sie auf unbestimmte Zeit gehalten werden können. Dies gibt Händlern die Flexibilität, ihre Positionen so lange zu halten, wie sie möchten, ohne sich Sorgen machen zu müssen, dass der Kontrakt ausläuft.
• Hebelwirkung: Unbefristete Verträge werden typischerweise mit Hebelwirkung gehandelt, die es Händlern ermöglicht, ihre potenziellen Gewinne zu steigern. Bedenken Sie jedoch, dass die Hebelwirkung auch Ihre potenziellen Verluste erhöhen kann.
• Absicherung: Unbefristete Verträge können zur Absicherung gegen Preisschwankungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts eingesetzt werden. Für Anleger, die ihr Portfolio vor Verlusten schützen möchten, kann dies eine sinnvolle Strategie sein.

Nachteile des Perpetual Contract Trading

Der Handel mit unbefristeten Verträgen hat auch eine Reihe von Nachteilen, darunter:

• Margin Calls: Wenn sich der Preis des Basiswerts zu Ihren Ungunsten entwickelt, müssen Sie möglicherweise zusätzliche Margen hinterlegen, um Ihre Verluste zu decken. Wenn Sie einem Margin Call nicht nachkommen, sind Sie möglicherweise gezwungen, Ihre Position mit Verlust aufzulösen.
• Preismanipulation: Der Preis von unbefristeten Verträgen kann von großen Händlern manipuliert werden. Dies kann es für kleinere Händler schwierig machen, vom Handel mit unbefristeten Verträgen zu profitieren.
• Kontrahentenrisiko: Wenn Sie unbefristete Verträge handeln, gehen Sie ein Kontrahentenrisiko ein. Dabei handelt es sich um das Risiko, dass die andere Vertragspartei ihren Verpflichtungen nicht nachkommt.

Schritte zum Handel mit unbefristeten Verträgen

1. Wählen Sie eine Handelsplattform: Der erste Schritt zum Handel mit unbefristeten Verträgen ist die Auswahl einer Handelsplattform. Es gibt eine Reihe verschiedener Handelsplattformen, die unbefristete Verträge anbieten. Daher ist es wichtig, dass Sie sich gut informieren und eine Plattform auswählen, die seriös ist und die Funktionen bietet, die Sie benötigen.
2. Geld einzahlen: Sobald Sie sich für eine Handelsplattform entschieden haben, müssen Sie Geld auf Ihr Konto einzahlen. Der Betrag, den Sie einzahlen müssen, hängt von der Größe Ihrer Trades und der Höhe der Hebelwirkung ab, die Sie nutzen möchten.
3. Eine Bestellung aufgeben: Sobald Sie Geld auf Ihr Konto eingezahlt haben, können Sie eine Bestellung zum Kauf oder Verkauf eines unbefristeten Vertrags aufgeben. Wenn Sie einen Auftrag erteilen, müssen Sie die Art des Auftrags, die Anzahl der Kontrakte und den Preis angeben, zu dem Sie handeln möchten.
4. Überwachen Sie Ihre Position: Sobald Sie eine Bestellung aufgegeben haben, müssen Sie Ihre Position überwachen, um sicherzustellen, dass sie wie erwartet funktioniert. Wenn sich der Preis des Basiswerts zu Ihren Ungunsten entwickelt, müssen Sie möglicherweise eine zusätzliche Marge hinterlegen, um Ihre Verluste zu decken.
5. Schließen Sie Ihre Position: Wenn Sie bereit sind, Ihre Position zu schließen, können Sie dies tun, indem Sie einen Schließungsauftrag erteilen. Die Schlussorder wird zum aktuellen Marktpreis ausgeführt und Sie erhalten die Differenz zwischen Eröffnungspreis und Schlusskurs.