Was ist ein ewiger Vertrag über Coinbase?

Perpetuelle Verträge auf Coinbase verstehen

Ein ewiger Vertrag über Coinbase ist eine Art desivativen Produkts, mit dem Händler über den Preis eines Vermögenswerts wie Bitcoin oder Ethereum spekulieren können, ohne die zugrunde liegende Kryptowährung zu besitzen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures -Verträgen, die ein Ablaufdatum haben, verfallen ewige Verträge nicht . Dies bedeutet, dass Händler Positionen auf unbestimmte Zeit halten können, sofern sie die Margenanforderungen erfüllen und die Finanzierungsraten entsprechend gezahlt oder empfangen werden. Diese Verträge sind in Geld gesetzt, was bedeutet, dass keine physische Lieferung des Vermögenswerts auftritt. Stattdessen werden Gewinne oder Verluste in der Angebotswährung berechnet, typischerweise USD oder USDC auf Coinbase.

Wie die Finanzierungsraten in ewigen Verträgen funktionieren

Die Finanzierungssätze sind regelmäßige Zahlungen zwischen langen und kurzen Händlern, um den Preis des ewigen Vertrags mit dem Spot -Markt in Einklang zu bringen. Wenn der Vertrag über dem Spotpreis handelt, zahlen Longs Shorts; Wenn unten, zahlen Shorts lange. Die Rate wird alle 8 Stunden basierend auf der Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Indexpreis berechnet.

• Finanzierungsrate = (Premium Index + Klemmfaktor) × Multiplikator
• Der Premium -Index spiegelt die Differenz zwischen dem ewigen Vertrag und dem durchschnittlichen Spotpreis über größere Börsen wider.
• Der Klemmfaktor verhindert extreme Abweichungen, indem die Rate innerhalb eines definierten Bereichs eingeschränkt wird.
• Multiplikator passt die Rate anhand der Marktvolatilität an. Diese Preise werden automatisch alle 8 Stunden auf Ihre Position angewendet, und Sie können die bevorstehenden Zahlungen in der Coinbase -Futures -Schnittstelle unter der Registerkarte "Finanzierung" anzeigen.

  Einrichten eines ewigen Vertragshandels mit Coinbase

  Eine ewige Vertragsposition auf Coinbase zu eröffnen:
• Navigieren Sie zum Futures -Abschnitt auf der Coinbase -Website oder der mobilen App.
• Wählen Sie ein Handelspaar wie BTC-USD oder ETH-UsD aus.
• Wählen Sie Ihre Positionsgröße mit dem Eingabefeld aus - dies kann in USD oder Münzmengen sein.
• Stellen Sie Ihren Hebelstufe fest (z. B. 2x, 5x, bis zu 25x, abhängig vom Vermögenswert).
• Entscheiden Sie zwischen einer Grenzbestellung (Angabe des Eintrittspreises) oder der Marktbestellung (sofort zum aktuellen Preis ausführen).
• Bestätigen Sie den Handel im Pop-up-Fenster und stellen Sie sicher, dass Sie die Auswirkungen auf die Marge verstehen. Ihre Position wird unter "offenen Positionen" mit P & L-Echtzeit-, Liquidationspreis- und Hebeldetails angezeigt.

  Risikomanagementinstrumente für ewige Verträge

  Coinbase bietet mehrere Tools, um das Risiko zu verwalten:
• Stop-Loss-Bestellungen : Schließen Sie Ihre Position automatisch, wenn sich der Preis gegen Sie über ein festgelegtes Niveau hinaus bewegt.
• Beauftragte zum Ausgangspunkt : Gewinne sperren, indem die Position abschließt, wenn ein Kennziel erreicht ist.
• Liquidationspreisanzeige : Zeigt den Preis an, zu dem Ihre Position aufgrund einer unzureichenden Marge gewaltsam geschlossen wird.
• Wartungsmarge : Der minimale Rand, der erforderlich ist, um eine Position offen zu halten - Monitor so genau auf den volatilen Märkten. Ein Stop-Loss einstellen:
• Klicken Sie in Ihrer Öffnung auf "Bearbeiten".
• Geben Sie einen Stopppreis ein (muss schlechter sein als der aktuelle Marktpreis).
• Bestätigen Sie die Bestellung - sie wird auf der Registerkarte "Bestellungen" angezeigt, bis sie ausgelöst werden.

  Unterschiede zwischen ewigen Verträgen und Spothandel

  Der Spot -Handel beinhaltet den Kauf und die Haltung der tatsächlichen Kryptowährung, während ewige Verträge mit Leveraged -Derivaten.
• Im Spot besitzen Sie das Vermögenswert und unterliegen nur der Preisbewegung.
• In Perpetuals kontrollieren Sie eine größere Position mit weniger Kapital aufgrund der Hebelwirkung , was sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt.
• Perpetuale erfordern eine aktive Überwachung der Finanzierungsraten und Liquidationsrisiken.
• Spot Trades beruhigen sich sofort; Perpetuale sind jeweils jeweils nach dem Indexpreis markt.
• Coinbase erhebt eine Takergebühr von 0,04% und eine Herstellergebühr von 0,02% für Perpetuals, verglichen mit 0,40% für Spot -Handwerke (bei Verwendung einer Kreditkarte).

  Häufige Missverständnisse über ewige Verträge

  Einige Benutzer glauben, dass ewige Verträge die gleichen sind wie der Besitz von Krypto. Sie sind nicht. Sie treten in einen Vertrag ein, der auf der Preisbewegung basiert und das Vermögen nicht erfasst. Andere gehen davon aus, dass Finanzierungszinsen Gebühren für Münzgebühren sind - sie sind Zahlungen zwischen Händlern und nicht der Plattformgebühren. Viele übersehen auch, dass die Liquidation plötzlich bei hoher Volatilität auftreten kann , insbesondere bei hoher Hebelwirkung. Überprüfen Sie immer Ihren Liquidationspreis, bevor Sie die Positionsgröße erhöhen.

  Häufig gestellte Fragen

  F: Kann ich über Wochenenden oder Feiertage einen ständigen Vertrag abhalten? Ja. Da ewige Verträge nicht ablaufen, können Sie sie auf unbestimmte Zeit abhalten, einschließlich Wochenenden und Feiertagen. Stellen Sie einfach sicher, dass Ihr Margenverhältnis über dem Wartungsniveau bleibt, um Liquidation zu vermeiden.

  F: Bietet Coinbase einen negativen Gleichgewichtsschutz für ewige Verträge? Ja. Coinbase verwendet einen Versicherungsfonds, um Verluste über die Marge eines Händlers hinaus zu decken und in den meisten Fällen negative Kontosträger zu verhindern. Dies bedeutet, dass Sie nicht mehr als Ihren anfänglichen Rand schulden, selbst wenn Sie liquidiert sind.

  F: Wie oft werden die Finanzierungssätze angewendet und kann ich es vermeiden, sie zu bezahlen? Alle 8 Stunden werden die Finanzierungssätze angewendet - bei 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC. Sie können sie nicht vollständig vermeiden, aber Sie können die Exposition reduzieren, indem Sie die Positionen vor der nächsten Finanzierungszeit oder die gegenüberliegende Marktseite einnehmen (z. B. kurz, wenn die Finanzierung positiv ist).

  F: Gibt es einen Mindestbilanzsaldo, der zum Handel mit ewigen Verträgen gegen Coinbase erforderlich ist? Um eine Position zu öffnen, müssen kein Mindestbilanz erforderlich sein, aber Sie müssen über genügend Marge verfügen, um die anfänglichen Anforderungen abzudecken. Beispielsweise erfordert eine Position von 100 US -Dollar bei 10x Hebel 10 US -Dollar. Coinbase blockiert Trades, wenn Ihr verfügbarer Restbetrag nicht ausreicht.