Was ist Mark Price gegenüber dem letzten Preis für Kucoin -Futures?

Kucoin-Futures verwendet den Markpreis-ein Volumen-Durchschnitt von großen Spotbörsen-, um unfaire Liquidationen zu verhindern und einen stabilen, manipulationsresistenten Handel zu gewährleisten. (154 Zeichen)

Jul 30, 2025 at 11:01 am

Verständnis des Markpreises für Kucoin -Futures

Mark Price ist ein entscheidender Mechanismus, der von Kucoin -Futures verwendet wird, um faire und stabile Liquidationsprozesse zu gewährleisten. Im Gegensatz zum zuletzt gehandelten Preis, der die jüngste Transaktion widerspiegelt, ist der Markpreis ein berechneter Wert, um die Marktmanipulation zu verhindern und unnötige Liquidationen in Zeiten hoher Volatilität zu reduzieren. Es wird typischerweise aus dem Durchschnittspreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts über mehrere Spot -Börsen wie Binance, Coinbase und Kraken abgeleitet, die durch Handelsvolumen gewichtet wurden. Dieser Wert wird alle paar Sekunden aktualisiert, um den Marktbedingungen in Echtzeit widerzuspiegeln.

Kucoin verwendet den Markpreis, um festzustellen, ob eine Position liquidiert werden sollte. Wenn der Markpreis das Liquidationsniveau eines Händlers erreicht - auch wenn der zuletzt gehandelte Preis nicht der Fall ist -, kann er eine erzwungene Schließung der Position auslösen. Dies schützt die allgemeine Gesundheit des Futures -Marktes durch Verhinderung von Kaskadierung von Liquidationen, die das System destabilisieren könnten.

Was ist der letzte Preis für Kucoin -Futures?

Der letzte Preis bezieht sich lediglich auf den Preis, zu dem der jüngste Futures -Vertrag mit Kucoins Bestellbuch gehandelt wurde. Es ist ein Echtzeit-Indikator dafür, wo Käufer und Verkäufer derzeit einverstanden sind. Während es eine Momentaufnahme der aktuellen Marktstimmung bietet, berücksichtigt es jedoch keine breiteren Marktbedingungen oder potenzielle Manipulation durch große, isolierte Geschäfte.

Wenn beispielsweise ein Wal eine massive Verkaufsbestellung aufgibt, die zu einem deutlich niedrigeren Preis als der Rest des Marktes erfolgt, sinkt der letzte Preis stark - auch wenn sich der tatsächliche Wert des Vermögenswerts nicht geändert hat. Aus diesem Grund wäre es riskant und unfair für Händler, sich ausschließlich auf den letzten Preis für Liquidationsentscheidungen zu verlassen.

Wichtige Unterschiede zwischen Markpreis und letzter Preis

• Der Markpreis ist ein zusammengesetzter, geglätteter Wert, der auf externen Spotmärkten basiert, während der letzte Preis eine einzige Transaktion auf dem Futures -Markt von Kucoin ist.
• Die Liquidationsniveaus werden unter Verwendung des Markpreises und nicht des letzten Preises berechnet, wodurch er resistenter gegen Flash-Crashs oder Pump-and-Dump-Schemata ist.
• Händler können eine Lücke zwischen den beiden Preisen während der hohen Volatilität bemerken. Wenn sich diese Lücke erweitert, signalisiert sie häufig ein potenzielles Liquidationsereignis oder ein temporäres Marktungleichgewicht.
• Finanzierungsrate -Berechnungen verwenden auch den Markpreis, um Fairness in langen und kurzen Positionen zu gewährleisten.
  

  Das Verständnis dieser Unterscheidung hilft Händlern, Verwirrung zu vermeiden, wenn ihre Positionen liquidiert werden, obwohl der letzte Preis günstig erscheint.

  So sehen Sie den Markpreis und den letzten Preis für die Kucoin -Futures -Schnittstelle

  
  Beide Werte in Echtzeit überwachen:
• Melden Sie sich bei Ihrem Kucoin -Futures -Konto an.
• Navigieren Sie zur Futures Trading -Seite für Ihren gewünschten Vertrag (z. B. BTC/USDT Perpetual).

• Schauen Sie sich den oberen linken Abschnitt des Diagrammbereichs an, in dem beide Preise angezeigt werden:

  • Der letzte Preis erscheint in großer Schrift, oft mit einem Farbindikator (grün für Up, rot für Down).
  • Der Markpreis wird in einer kleineren Box in der Nähe gezeigt, die normalerweise als „Markpreis“ bezeichnet wird.
• Bewegen Sie sich über das Preisdiagramm oder überprüfen Sie die Registerkarte "Position" in Ihren offenen Bestellungen, um festzustellen, wie eng Ihr Liquidationspreis am aktuellen Mark -Preis ist.
  

  Diese Sichtbarkeit ermöglicht es Händlern, fundierte Entscheidungen zu treffen und Hebel- oder Stop-Loss-Werte entsprechend anzupassen.

  Warum ist Mark Price für das Risikomanagement wichtig

  
  Die Verwendung des Marks für Liquidationen stellt sicher, dass Händler aufgrund von vorübergehenden Preisspitzen oder Anomalien nicht unfair liquidiert sind. Wenn beispielsweise der letzte Preis in einer Sekunde aufgrund einer einzelnen großen Marktbestellung um 10% sinkt, der Markpreis jedoch nur um 1% bewegt, wird Kucoin die 1% -Bewegung verwenden, um das Risiko zu bewerten. Dies verhindert Kaskadierung von Liquidationen, die ansonsten auftreten könnten, wenn alle Positionen an den unregelmäßigen letzten Preis gebunden würden.
  

  Händler sollten den Liquidationspreis ihrer Position immer mit dem Markpreis vergleichen, nicht mit dem letzten Preis, wenn das Risiko bewertet wird. Wenn sich der Markpreis Ihrem Liquidationsniveau nähert, ist es ein Warnzeichen - selbst wenn der letzte Preis weit weg erscheint.

  Häufig gestellte Fragen

  F: Kann der Markpreis auf Kucoin -Futures manipuliert werden?
  
  Nein, weil Kucoin Daten aus mehreren renommierten Spot-Börsen zieht und die volumengewichtige Mittelung anwendet. Ein einzelner Austausch oder ein einzelner Akteur kann den Markpreis nicht beeinflussen, ohne den breiteren Markt zu bewegen.

  F: Warum wird meine Position liquidiert, obwohl der letzte Preis mein Liquidationsniveau nicht erreicht hat?
  
  Weil Kucoin den Markpreis für Liquidationen verwendet. Wenn der Markpreis Ihr Liquidationsniveau trifft - unabhängig vom letzten Preis - wird Ihre Position automatisch geschlossen.

  F: Beeinflusst der Markpreis nicht realisierte PNL -Berechnungen?
  
  Ja. Kucoin berechnet den nicht realisierten Gewinn und Verlust basierend auf der Differenz zwischen Ihrem Einstiegspreis und dem aktuellen Markpreis , nicht dem letzten Preis. Dies stellt sicher, dass PNL den fairen Marktwert widerspiegelt.

  F: Ist der Markpreis in Echtzeit auf Kucoin aktualisiert?
  
  Ja. Der Markpreis wird je nach Marktaktivität alle 5 bis 10 Sekunden aktualisiert, um sicherzustellen, dass er den tatsächlichen Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts über große Börsen hinweg genau verfolgt.