Was ist ein Liquidationspreis und wie kann man ihn vermeiden?

Im Kryptohandel ist der Liquidationspreis das Niveau, auf dem eine gehebelte Position automatisch geschlossen wird, um weitere Verluste zu verhindern.

Jul 22, 2025 at 12:36 am

Verständnis des Liquidationspreises im Kryptowährungshandel

Beim Kryptowährungshandel begegnen Händler häufig auf den Lauf der Liquidation . Dies ist der Preis, zu dem die Position eines Händlers automatisch von der Börse geschlossen wird, um weitere Verluste zu vermeiden. Es fungiert sowohl für den Händler als auch für die Plattform als Schutzmechanismus und stellt sicher, dass Händler nicht mehr als ihre anfängliche Investition schulden.

Der Liquidationspreis hängt von mehreren Faktoren ab, einschließlich der verwendeten Hebelwirkung , der Positionsgröße und der Menge der abgelagerten Sicherheiten . Börsen berechnen diesen Wert basierend auf den Margenanforderungen und dem Risiko, das mit der Haltung der gehebten Position verbunden ist. Wenn sich der Markt gegen den Händler bewegt und diesen kritischen Schwellenwert erreicht, liquidiert das System die Position automatisch .

Wie wird der Liquidationspreis berechnet?

Börsen verwenden proprietäre Formeln, um den genauen Liquidationspreis zu bestimmen, folgen jedoch einer ähnlichen Logik. Die allgemeine Idee ist zu beurteilen, wie viel Verlust eine Position absorbieren kann, bevor sie nicht nachhaltig wird. Hier ist eine vereinfachte Version der Berechnung:

• Bestimmen Sie die anfängliche Marge (den Prozentsatz des Gesamthandelswerts, der zur Eröffnung einer gehebelten Position erforderlich ist).
• Berechnen Sie den Wartungsmarge (ein niedrigerer Schwellenwert, der beibehalten werden muss, um die Position offen zu halten).
• Subtrahieren Sie nicht realisierte Verluste vom Eigenkapital im Konto.
• Wenn der Eigenkapital unter die Wartungsmargenniveau sinkt, beginnt der Liquidationsprozess .

Wenn Sie beispielsweise eine 10 -fach -Leveraged Long -Position im Wert von 10.000 US -Dollar mit 1.000 US -Dollar als Sicherheiten eröffnen, wäre Ihr Liquidationspreis nahezu dem Punkt, an dem Ihre nicht realisierten Verluste 900 US -Dollar überschreiten. Zu diesem Zeitpunkt berücksichtigt das System Ihre Position zu riskant und schließt sie.

Risiken verbunden mit Liquidationspreisen

Händler, die ihren Liquidationspreis nicht verstehen oder überwachen, setzen sich erhebliche Risiken aus. Eine der größten Gefahren ist die Marktvolatilität - Sudden -Preisschwankungen können Liquidationen schneller auslösen als ein Händler reagieren. In hochverkleideten Geschäften können selbst kleine Preisbewegungen zu einem vollständigen Kapitalverlust führen.

Ein weiteres Risiko besteht darin, während der Liquidation ein Schlupf zu haben. Wenn eine große Anzahl von Händlern gleichzeitig Liquidation ausgesetzt ist, hat der Markt möglicherweise nicht genügend Liquidität, um alle Positionen zum erwarteten Preis zu schließen. Dies führt zu schlechter als erwarteten Ausführungspreisen und untergräbt das Guthaben des Händlers weiter.

Darüber hinaus fallen einige Händler in die Falle von Übereinstimmungen und glauben, dass sie die Marktrichtung genau vorhersagen können. Niemand kann das Marktverhalten jedoch vollständig kontrollieren und eine hohe Hebelwirkung verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste. Wenn Sie verstehen, wo Ihre Liquidationsniveaus liegt, wird solche Fallstricke vermieden.

Strategien zur Vermeidung von Liquidation

Die Vermeidung von Liquidation beginnt mit dem Schallrisikomanagement. Händler sollten ihren Liquidationspreis immer kennen, bevor sie einen gehebelten Handel betreten. Die meisten Plattformen zeigen diese Informationen klar, bevor sie einen Handel bestätigen.

Hier sind einige praktische Strategien, um zu vermeiden, dass sie liquidiert werden:

• Verwenden Sie niedrigere Hebelwirkung : Die Reduzierung der Hebelwirkung erhöht den Abstand zwischen dem aktuellen Preis und Ihrem Liquidationsniveau und bietet Ihrem Handel mehr Raum zum Atmen.
• Setzen Sie Stop-Loss-Bestellungen : Mit diesen können Sie einen Verlusthandel verlassen, bevor Sie den automatischen Liquidationspunkt erreichen.
• Überwachen Sie Ihre Randebene : Verfolgen Sie Ihre verfügbaren Marge und passen Sie die Positionen entsprechend an.
• Fügen Sie mehr Kollateral hinzu : Erhöhen Sie Ihren Randpuffer erhöht die Liquidationsschwelle und schützen Sie Ihre Position in flüchtigen Zeiträumen.
• Diversifizieren Sie Positionen : Setzen Sie nicht alle Ihre Mittel in einen einzigen gehebelten Handel ein. Das Ausbreitungsrisiko über mehrere Vermögenswerte hinweg verringert das Engagement der plötzlichen Marktverschiebungen.

Durch die Implementierung dieser Praktiken können Händler die Wahrscheinlichkeit einer unerwarteten Liquidationsereignis erheblich verringern.

Verwenden von Werkzeugen, um Ihren Liquidationspreis zu verfolgen

Viele Börsen bieten Werkzeuge und Dashboards, die Ihren aktuellen Liquidationspreis in Echtzeit zeigen. Diese Schnittstellen helfen Händlern, sich vorzustellen, wie nahe sie an der Liquidation sind und welche Anpassungen erforderlich sein könnten.

Einige fortschrittliche Händler verwenden Apps und Taschenrechner von Drittanbietern, um verschiedene Szenarien zu simulieren. Mit diesen Tools können Benutzer Variablen wie Einstiegspreis, Hebel und Positionsgröße eingeben, um genau zu sehen, wo sich das Liquidationsniveau fällt. Das Einrichten von Benachrichtigungen per E -Mail oder mobile Benachrichtigungen sorgt außerdem sicher, dass Händler sich bewusst sind, wenn ihre Positionen gefährliche Niveaus nähern.

Es ist auch vorteilhaft, die Finanzierungsraten und Zinskosten zu untersuchen, die mit dem Halten gehebelter Positionen im Laufe der Zeit verbunden sind. Diese Gebühren können in Gewinne gegessen und indirekt den Rand beeinflussen, der zur Aufrechterhaltung eines Handels zur Verfügung steht .

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Was passiert, nachdem meine Position liquidiert wurde?

Sobald eine Position liquidiert ist, schließt das System es zum besten verfügbaren Preis. Alle verbleibenden Sicherheiten nach Abdeckung der Verluste werden auf Ihr Konto zurückgegeben. In extremen Fällen von Schlupf könnte Ihr Gleichgewicht jedoch auf Null fallen.

Kann ich nach einer Liquidation Mittel zurückerhalten?

Nein, sobald eine Liquidation auftritt, werden die als Marge verwendeten Mittel als verloren angesehen. Es gibt keinen Wiederherstellungsprozess für diese Mittel, weshalb die Überwachung Ihres Liquidationspreises entscheidend ist.

Haben alle Börsen die gleichen Liquidationsmechanismen?

Nein, jeder Austausch hat seine eigenen Regeln und Algorithmen zur Berechnung der Liquidationspreise . Einige bieten abgestufte Systeme an, bei denen teilweise Liquidationen vor dem vollständigen Verschluss auftreten, während andere die volle Liquidation an einem bestimmten Schwellenwert durchsetzen.

Ist Liquidation genauso wie ein Stopp-Loss?

Nein, ein Stop-Loss ist eine manuelle Reihenfolge, die der Händler zur Begrenzung von Verlusten erteilt wird, während Liquidation eine automatische Maßnahme ist, die vom Austausch ergriffen wird, wenn die Margenanforderungen verstoßen werden.