Qu'est-ce qu'un prix de liquidation et comment l'éviter?

Comprendre le prix de liquidation dans le trading des crypto-monnaies

Dans le trading des crypto-monnaies, en particulier lors de l'utilisation de positions à effet de levier , les commerçants rencontrent souvent le terme prix de liquidation . Il s'agit du prix auquel la position d'un commerçant est automatiquement fermée par la bourse pour éviter d'autres pertes. Il agit comme un mécanisme de sauvegarde pour le commerçant et la plate-forme, garantissant que les commerçants ne finissent pas par plus que leur investissement initial.

Le prix de liquidation dépend de plusieurs facteurs, notamment l' effet de levier utilisé , la taille de la position et la quantité de garantie déposée. Les échanges calculent cette valeur en fonction des exigences de marge et du risque associé à la maintenance de la position à effet de levier. Si le marché se déplace contre le trader et atteint ce seuil critique, le système liquide automatiquement la position.

Comment le prix de liquidation est-il calculé?

Les échanges utilisent des formules propriétaires pour déterminer le prix de liquidation exact , mais la plupart suivent une logique similaire. L'idée générale est d'évaluer la perte de perte qu'une position peut absorber avant qu'elle ne devienne insoutenable. Voici une version simplifiée du calcul:

• Déterminez la marge initiale (le pourcentage de la valeur commerciale totale requise pour ouvrir une position à effet de levier).
• Calculez la marge de maintenance (un seuil inférieur qui doit être maintenu pour maintenir la position ouverte).
• Soustraire les pertes non réalisées des capitaux propres du compte.
• Si les capitaux propres tombent en dessous du niveau de marge de maintenance, le processus de liquidation commence .

Par exemple, si vous ouvrez une position longue 10x à effet de levier d'une valeur de 10 000 $ en utilisant 1 000 $ comme garantie, votre prix de liquidation serait proche du point où vos pertes non réalisées dépassent 900 $. À ce stade, le système considère votre position trop risquée et la ferme.

Risques associés aux prix de liquidation

Les commerçants qui ne comprennent pas ou ne surveillent pas leur prix de liquidation s'exposent à des risques importants. L'un des dangers les plus importants est la volatilité du marché - les oscillations de prix soudaines peuvent déclencher des liquidations plus rapidement qu'un commerçant ne peut réagir. Dans les métiers à effet de levier, même les mouvements de petits prix peuvent entraîner une perte complète de capital.

Un autre risque implique un glissement pendant la liquidation . Lorsqu'un grand nombre de commerçants sont confrontés à la liquidation simultanément, le marché peut ne pas avoir suffisamment de liquidités pour conclure toutes les positions au prix prévu. Il en résulte des prix d'exécution pires que prévu , érodant davantage le solde du commerçant.

De plus, certains commerçants tombent dans le piège de la sur-déveraillement , croyant qu'ils peuvent prédire la direction du marché avec précision. Cependant, personne ne peut contrôler pleinement le comportement du marché et un effet de levier élevé amplifie à la fois les gains et les pertes. Comprendre où se trouve votre niveau de liquidation aide à éviter de tels pièges.

Stratégies pour éviter la liquidation

Éviter la liquidation commence par une bonne gestion des risques. Les commerçants doivent toujours connaître leur prix de liquidation avant d'entrer dans tout commerce à effet de levier. La plupart des plateformes affichent clairement ces informations avant de confirmer un métier.

Voici quelques stratégies pratiques pour éviter d'être liquidées:

• Utilisez un effet de levier plus faible : la réduction de l'effet de levier augmente la distance entre le prix actuel et votre niveau de liquidation , ce qui donne à votre commerce plus de place pour respirer.
• Définissez les ordres de stop-loss : ceux-ci vous permettent de quitter manuellement un commerce perdant avant d'atteindre le point de liquidation automatique.
• Surveillez votre niveau de marge : Gardez une trace de votre marge disponible et ajustez les positions en conséquence.
• Ajoutez plus de garantie : l'augmentation de votre tampon de marge augmente le seuil de liquidation , aidant à protéger votre position pendant les périodes volatiles.
• Diversifier les positions : ne mettez pas tous vos fonds dans un métier à effet de levier unique. La propagation du risque sur plusieurs actifs réduit l'exposition à des changements de marché soudains.

En mettant en œuvre ces pratiques, les commerçants peuvent réduire considérablement la probabilité de faire face à un événement de liquidation inattendu.

Utilisation d'outils pour suivre votre prix de liquidation

De nombreux échanges fournissent des outils et des tableaux de bord qui montrent votre prix de liquidation actuel en temps réel. Ces interfaces aident les traders à visualiser leur proximité de se liquider et quels ajustements pourraient être nécessaires.

Certains commerçants avancés utilisent des applications et des calculatrices tiers pour simuler différents scénarios. Ces outils permettent aux utilisateurs de saisir des variables comme le prix d'entrée, l'effet de levier et la taille de position pour voir exactement où se situe le niveau de liquidation . De plus, la configuration des alertes par e-mail ou des notifications mobiles garantit que les commerçants sont conscients lorsque leurs positions approchent des niveaux dangereux.

Il est également avantageux d'étudier les taux de financement et les coûts d'intérêt associés à la détention des positions à effet de levier au fil du temps. Ces frais peuvent manger dans les bénéfices et affecter indirectement la marge disponible pour maintenir un métier.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Que se passe-t-il après la liquidation de ma position?

Une fois un poste liquidé, le système le ferme au meilleur prix disponible. Toute garantie restante après couvrir les pertes est renvoyée sur votre compte. Cependant, dans des cas extrêmes de glissement, votre équilibre pourrait chuter à zéro.

Puis-je récupérer des fonds après une liquidation?

Non, une fois qu'une liquidation se produit, les fonds utilisés comme marge sont considérés comme perdus. Il n'y a pas de processus de récupération pour ces fonds, c'est pourquoi la surveillance de votre prix de liquidation est cruciale.

Tous les échanges ont-ils les mêmes mécanismes de liquidation?

Non, chaque échange a ses propres règles et algorithmes pour calculer les prix de liquidation . Certains proposent des systèmes à plusieurs niveaux où des liquidations partielles se produisent avant la fermeture complète, tandis que d'autres appliquent une liquidation complète à un seuil spécifique.

La liquidation est-elle la même chose qu'un stop-loss?

Non, un stop-loss est une commande manuelle passée par le trader pour limiter les pertes, tandis que la liquidation est une action automatique prise par l'échange lorsque les exigences de marge sont violées.