Was ist eine Liquidation im Krypto -Futures -Handel?

Krypto -Futures -Handel verstehen

Mit dem Krypto -Futures -Handel können Anleger über den zukünftigen Preis einer Kryptowährung spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Händler geben Verträge zum Kauf oder Verkauf digitaler Vermögenswerte zu einem vorbestimmten Preis an einem bestimmten Datum ab. Diese Verträge werden auf speziellen Plattformen wie Binance Futures , Bybit oder OKX gehandelt, die eine Hebelwirkung bieten, um potenzielle Gewinne zu verstärken. Die Hebelwirkung erhöht jedoch auch das Risiko, insbesondere wenn die Marktbewegungen gegen die Position eines Händlers verstoßen. Die Verwendung von Hebel ist von zentraler Bedeutung für das Verständnis, wie Liquidation in dieser Umgebung auftritt. Wenn Händler gehebelte Positionen eröffnen, müssen sie einen bestimmten Betrag an Fonds als Sicherheiten , die als Marge bezeichnet werden, einreichen. Wenn sich der Markt ungünstig bewegt und die Marge -Balance unter einen kritischen Schwellenwert fällt, kann der Austausch die Position zwangsweise schließen, um weitere Verluste zu verhindern.

Was löst eine Liquidation aus?

Eine Liquidation wird ausgelöst, wenn das Randverhältnis eines Händlers unter das von der Börse festgelegte Wartungsmargenebene liegt. Dies geschieht normalerweise, wenn sich der Preis der Kryptowährung stark gegen die Position des Händlers bewegt. Wenn ein Händler beispielsweise eine lange Position zu Bitcoin mit 10 -facher Hebel und den Preis erheblich öffnet, werden die nicht realisierten Verluste in die anfängliche Marge gegessen. Jede Futures -Plattform berechnet den Liquidationspreis basierend auf dem Eintrittspreis, der Hebelwirkung, den Gebühren und den aktuellen Marktbedingungen. Sobald der Marktpreis diesen Liquidationspreis erreicht hat, schließt das System die Position automatisch. Dieser Mechanismus schützt sowohl den Händler als auch den Austausch vor übermäßiger Schulden. Für Händler ist es wichtig, ihre Positionsmarge zu überwachen und den auf ihrer Handelsschnittstelle angezeigten Liquidationspreis zu verstehen.

Wie die Liquidation Schritt für Schritt funktioniert

• Greifen Sie auf Ihrem Futures Trading -Konto auf einer Plattform wie Bitbit oder Binance zu
• Öffnen Sie beispielsweise eine Hebelposition, um Ethereum mit 20 -fachen Hebel zu langen
• Zahlen Sie den erforderlichen Anfangsspanne ein, der als Sicherheiten fungiert
• Überwachen Sie den Markpreis , der zur Bestimmung der Liquidation verwendet wird, nicht den zuletzt gehandelten Preis
• Wenn sich der Markt gegen Ihre Position bewegt, nimmt Ihr nicht realisiertes P & L ab und schrumpft die Margenbilanz ab
• Wenn die Randbilanz die Wartungsleistung erreicht
• Die Börse schließt die Position automatisch zum vorherrschenden Marktpreis ab
• Alle verbleibenden Mittel nach Abdeckung von Verlusten und Gebühren werden in Ihre Brieftasche zurückgegeben

  Während dieses Prozesses kann der Austausch eine Liquidation Engine verwenden, die den Verschluss über eine Liquidationsauktion oder direkt auf dem Markt ausführt. Einige Plattformen verwenden einen Versicherungsfonds, um Verluste zu decken, wenn die Position zu einem schlechteren Preis als erwartet geschlossen ist, was den Händler daran hindert, zusätzliche Mittel zu schulden.

  Unterschiede zwischen teilweise und vollständiger Liquidation

  Einige Börsen implementieren teilweise Liquidation für Portfolios mit mehreren Positionen oder abgesicherten Strategien. In solchen Fällen ist nur ein Teil der Position geschlossen, um das Randverhältnis zurück über das Wartungsniveau zu bringen. Dies unterscheidet sich von der vollständigen Liquidation , wo die gesamte Position sofort geschlossen wird. Teilweise Liquidation tritt häufiger in Portfolio- Margenkonten oder auf Plattformen, die Cross-Margin -Modi unterstützen, häufiger auf. Im isolierten Randmodus verfügt jede Position über einen eigenen speziellen Rand, was die volle Liquidation wahrscheinlicher macht. Händler sollten ihren Margenmodus basierend auf der Risikotoleranz sorgfältig auswählen. Ein wesentlicher Vorteil des isolierten Randes ist die Fähigkeit, Verluste an einer bestimmten Position einzudämmen, während Cross-Margin das gesamte Brieftaschenbilanz als Sicherheiten verwendet und die Exposition erhöht, aber die Wahrscheinlichkeit einer plötzlichen Liquidation verringert.

  Wie man Liquidation vermeidet

  Die Vermeidung von Liquidation erfordert proaktives Risikomanagement und eine ständige Überwachung. Eine effektive Methode besteht darin , Stop-Loss-Bestellungen zu verwenden, um die Abwärtsbekämpfung zu begrenzen. Diese Bestellungen schließen die Position automatisch, bevor sie den Liquidationspreis erreicht. Eine andere Strategie besteht darin, die Hebelwirkung zu verringern . Während der hohe Hebel das Gewinnpotential erhöht, verengt es auch die Preisspanne, bevor die Liquidation eintritt. Händler sollten auch in Betracht ziehen, ihre anfängliche Marge zu erhöhen, um einen größeren Puffer gegen die Volatilität zu erzeugen. Wenn Sie regelmäßig den Liquidationspreis der Handelsschnittstelle überprüfen, beurteilen Sie, wie eng eine Position ist, um geschlossen zu werden. Das Aktivieren von Margin Call -Benachrichtigungen per E -Mail- oder App -Benachrichtigung ermöglicht außerdem eine zeitnahe Intervention. Einige Plattformen bieten automatische Deposit -Funktionen, die eine Position in eine Position hinzufügen, wenn der Randniveau sinkt und Liquidation verhindert.

  Auswirkungen von Finanzierungsraten und Marktvolatilität

  Die Finanzierungsraten in ewigen Futures -Verträgen können indirekt das Liquidationsrisiko beeinflussen. Händler, die lange Positionen innehat, zahlen denjenigen, die Shorts halten, wenn die Zinssätze positiv sind, und umgekehrt. Im Laufe der Zeit reduzieren diese Zahlungen die verfügbare Marge, insbesondere in längeren Positionen. In Zeiten hoher Volatilität , wie z. Das Schlupf in schnell bewegenden Märkten kann dazu führen, dass die Position zu einem schlechteren Preis geschlossen wird als erwartet. Dies betont die Bedeutung des Handels unter stabilen Bedingungen und die Vermeidung übermäßiger Hebel in ungewisse Zeiten.

  Häufig gestellte Fragen

  Was passiert mit meinen Mitteln nach einer Liquidation? Nach einer Liquidation wird jeder verbleibende Gleichgewicht der Position der Position in Ihre Futures -Brieftasche zurückgegeben. Wenn die Position mit einem Verlust geschlossen wurde, wird die Differenz von Ihrer anfänglichen Marge abgezogen. In den meisten Fällen werden Sie aufgrund des negativen Saldoschutzes, der durch größere Börsen angeboten wird, keine zusätzlichen Mittel schulden.

  Kann ich liquidiert werden, auch wenn meine Position anderswo einen Gewinn zeigt? Ja, wenn Sie einen isolierten Rand verwenden, wird jede Position unabhängig bewertet. Ein Verlust in einer Position kann nicht durch Gewinne in einer anderen ausgeglichen werden. Bei Kreuzmargen wird jedoch Ihr Gesamtbilanzbetrag berücksichtigt, was die Liquidation verhindern kann, wenn andere Positionen profitabel sind.

  Warum ändert sich der Liquidationspreis im Laufe der Zeit? Der Liquidationspreis passt aufgrund von Änderungen des Markierungspreises , der Finanzierungsraten und der Gebühren ein. Es wird in Echtzeit auf der Grundlage der aktuellen Marktbedingungen und der Hebel- und Margenebene Ihrer Position neu berechnet.

  Ist es möglich, Futures ohne Liquidation zu handeln? Während die Liquidation beim gehebelten Handel nicht vollständig beseitigt werden kann, kann sie durch die Verwendung niedriger Hebelwirkung , das Einstellen von Stoppverlusten und die Aufrechterhaltung eines hohen Randverhältnisses minimiert werden. Der Handel mit 1X -Hebelwirkung beseitigt effektiv das Liquidationsrisiko, schränkt jedoch auch das Gewinnpotential ein.