GATE.IO -Vertragstyp Vergleich: Detaillierte Erläuterung der Differenz zwischen ewigen und Lieferverträgen

Vertragstypen auf Gate.io verstehen

Wenn Sie sich mit dem Handel mit Kryptowährungsderivaten auf Gate.io befassen, erhalten Benutzer zwei Primärvertragstypen: Perpetuelle Verträge und Lieferverträge . Jeder dient einem einzigartigen Zweck und richtet sich an verschiedene Handelsstrategien und -ziele. Das Verständnis der Kernunterschiede zwischen diesen beiden ist für Händler, die ihre Positionen optimieren wollen, wesentlich.

Perpetuelle Verträge haben keinen Ablaufdatum, sodass Händler Positionen auf unbestimmte Zeit halten, solange sie die Margenanforderungen erfüllen. Diese Verträge werden durch einen Finanzierungszinsmechanismus an den Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts festgehalten.

Lieferverträge , auch als Futures -Verträge bezeichnet, haben eine vorgegebene Vergleich oder Liefertermin. Nach Erreichen dieses Datums setzt sich der Vertrag auf der Grundlage des Markierungspreises ab, und die Händler erhalten oder zahlen die Differenz entsprechend.

Finanzierungszinsmechanismus in ewigen Verträgen

Das Unterscheidungsmerkmal von ewigen Verträgen ist das Finanzierungsrate -System , das sicherstellt, dass der Vertragspreis nahe am Spot -Marktpreis bleibt.

• Finanzierungsintervall: Die Finanzierung wird normalerweise alle 8 Stunden ausgetauscht.
• Berechnung: Die Finanzierungsrate wird basierend auf der Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Indexpreis berechnet.
• Zahlungsrichtung: Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen die Inhaber von langen Positionen in den Inhabern von kurzen Positionen und umgekehrt, wenn er negativ ist.

Dieser Mechanismus hält ein langfristiges Ungleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern ab und hält gleichzeitig den Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts auf.

Abrechnungsprozess in Lieferverträgen

Im Gegensatz zu ewigen Verträgen werden Lieferverträge automatisch zu einer vordefinierten Zeit festgelegt. Dieser Prozess beinhaltet:

• Vertragsablauf: Jeder Liefervertrag hat einen spezifischen Ablaufzeitstempel auf der Plattform.
• MARK -Preisbestimmung: Nach Ablauf wird der endgültige Abwicklungspreis vom durchschnittlichen Spotpreis über einen festgelegten Zeitraum vor Ablauf abgeleitet.
• Gewinn-/Verlustberechnung: Die PNL der Händler wird basierend auf der Differenz zwischen dem Einstiegspreis und dem Abwicklungspreis berechnet.

Nach der Einigung werden offene Positionen geschlossen und Gewinne oder Verluste werden sofort realisiert.

Margenanforderungen und Risikoexposition

Beide Vertragstypen erfordern eine Marge zu offenen Positionen, aber der Umgang mit Liquidationsrisiken unterscheidet sich erheblich.

In ewigen Verträgen:

• Wartungsmarge: Mindestrand erforderlich, um eine Position offen zu halten.
• Auswirkungen auf die Finanzierung: Häufige Finanzierungszahlungen können im Laufe der Zeit Gewinne untergraben oder die Verluste erhöhen.

In Lieferverträgen:

• Zeitgebundene Belichtung: Positionen müssen mit Blick auf das Verfallsdatum verwaltet werden.
• Keine Finanzierungsgebühren: Keine laufenden Finanzierungskosten, wodurch sie bis zur Abrechnung geeignet sind.

Händler sollten ihre Risikotoleranz und -strategie bewerten, bevor sie einen der beiden Vertragstypen auswählen.

Handelsstrategien auf der Grundlage des Vertragstyps

Jeder Vertragstyp unterstützt aufgrund ihrer strukturellen Unterschiede unterschiedliche Handelsansätze.

Für ewige Verträge:

• Tageshandel: Geeignet für Intraday -Händler, die sich nicht mit Ablaufdaten befassen wollen.
• Trend folgt: Ermöglicht das Fahren von langfristigen Trends, ohne sich um die Siedlung zu sorgen.

Für Lieferverträge:

• Arbitrage -Chancen: Preisunterschiede zwischen Spot- und Futures -Märkten vor Ablauf ausnutzen.
• Absicherung: Von institutionellen Händlern verwendet, um in bestimmten Zeiträumen gegen Preisbewegungen abzusichern.

Die Auswahl des entsprechenden Vertrags hängt stark von den Zielen, dem Zeithorizont und dem Marktausblick des Händlers ab.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

F1: Kann ich von einem ewigen Vertrag in einen Liefervertrag auf Gate.io wechseln? Ja, Händler können zwischen ewigen und Lieferverträgen über den Abschnitt der Derivate von Gate.io manuell wechseln. Dies erfordert jedoch die Schließung der aktuellen Position, bevor ein neues im gewünschten Vertragstyp geöffnet wird.

F2: Wie wirkt sich die Finanzierungsgebühr auf meinen Restbetrag aus, wenn ich über Nacht einen ewigen Vertrag abhält? Die Finanzierungsgebühren werden alle 8 Stunden in Ihrem Brieftaschenbetrag abgezogen oder hinzugefügt. Lange Positionsinhaber können kurze Inhaber bezahlen, wenn die Finanzierungsrate positiv ist und Ihre verfügbare Marge verringert.

F3: Sind Lieferverträge vorhersehbarer als ewige Verträge? Lieferverträge bieten eine feste Abwicklungszeitleiste an, mit der sie die Verwaltung von Händlern erleichtern können, die sich auf bestimmte Veranstaltungen oder Zeitpläne konzentrieren. Die Marktvolatilität vor Ablauf kann jedoch weiterhin die Ergebnisse beeinflussen.

F4: Gibt es einen Mindestabschnittszeitraum für Lieferverträge auf Gate.io? Es gibt keine Mindestbestandsdauer für Lieferverträge. Händler können Positionen jederzeit eröffnen und schließen, bevor der Vertrag abläuft.