Comparaison du type de contrat GATE.IO: Explication détaillée de la différence entre les contrats perpétuels et de livraison

Comprendre les types de contrats sur gate.io

Lorsque vous vous engagez dans des dérivés de crypto-monnaie négociant sur gate.io, les utilisateurs reçoivent deux types de contrats principaux: les contrats perpétuels et les contrats de livraison . Chacun sert un objectif unique et s'adresse à différentes stratégies et objectifs de trading. Comprendre les différences de base entre ces deux est essentiel pour les commerçants visant à optimiser leurs positions.

Les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration, permettant aux commerçants de détenir des positions indéfiniment tant qu'ils répondent aux exigences de marge. Ces contrats sont fixés au prix au comptant de l'actif sous-jacent grâce à un mécanisme de taux de financement.

Les contrats de livraison , également appelés contrats à terme, ont un règlement prédéterminé ou une date de livraison. Après avoir atteint cette date, le contrat se règle en fonction du prix de marque et les commerçants reçoivent ou payent la différence en conséquence.

Mécanisme de taux de financement dans les contrats perpétuels

La caractéristique distinctive des contrats perpétuels est le système de taux de financement , qui garantit que le prix du contrat reste proche du prix du marché au comptant.

• Intervalle de financement: le financement est généralement échangé toutes les 8 heures.
• Calcul: Le taux de financement est calculé en fonction de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix de l'indice.
• Direction du paiement: Si le taux de financement est positif, les détenteurs de postes à long terme paient des détenteurs de position à découvert et vice versa lorsqu'il est négatif.

Ce mécanisme décourage le déséquilibre à long terme entre les acheteurs et les vendeurs tout en maintenant l'alignement avec la valeur de l'actif sous-jacent.

Processus de règlement dans les contrats de livraison

Contrairement aux contrats perpétuels, les contrats de livraison se régissent automatiquement à un moment prédéfini. Ce processus implique:

• Expiration du contrat: chaque contrat de livraison a un horodatage d'expiration spécifique répertorié sur la plate-forme.
• Détermination du prix de la marque: À l'expiration, le prix du règlement final est dérivé du prix au comptant moyen sur une période définie avant l'expiration.
• Calcul des bénéfices / pertes: le PNL des commerçants est calculé en fonction de la différence entre le prix d'entrée et le prix du règlement.

Après le règlement, les positions ouvertes sont fermées et les bénéfices ou les pertes sont réalisés immédiatement.

Exigences de marge et exposition aux risques

Les deux types de contrat nécessitent une marge pour ouvrir les positions, mais la manipulation des risques de liquidation diffère considérablement.

Dans les contrats perpétuels:

• Marge de maintenance: marge minimale requise pour garder une position ouverte.
• Impact du financement: les paiements de financement fréquents peuvent éroder les bénéfices ou augmenter les pertes au fil du temps.

Dans les contrats de livraison:

• Exposition liée au temps: les positions doivent être gérées en tenant compte de la date d'expiration.
• Pas de frais de financement: pas de frais de financement en cours, ce qui les rend adaptés à la tenue avant le règlement.

Les commerçants devraient évaluer leur tolérance et leur stratégie à risque avant de choisir l'un ou l'autre type de contrat.

Stratégies de trading basées sur le type de contrat

Chaque type de contrat prend en charge différentes approches commerciales en raison de leurs différences structurelles.

Pour les contrats perpétuels:

• Day Trading: Convient pour les traders intradays qui ne veulent pas faire face aux dates d'expiration.
• Tendance suivante: Permet de conduite à long terme des tendances sans se soucier du règlement.

Pour les contrats de livraison:

• Opportunités d'arbitrage: exploiter les différences de prix entre les marchés spot et à terme avant l'expiration.
• Couverture: utilisée par les commerçants institutionnels pour se couvrir contre les mouvements des prix pendant des périodes spécifiques.

Le choix du contrat approprié dépend fortement des objectifs du commerçant, de l'horizon temporel et des perspectives de marché.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Q1: Puis-je passer d'un contrat perpétuel à un contrat de livraison sur gate.io? Oui, les commerçants peuvent basculer entre les contrats perpétuels et de livraison manuellement via la section Dérivés de GATE.IO. Cependant, cela nécessite de clôturer la position actuelle avant d'ouvrir une nouvelle dans le type de contrat souhaité.

Q2: Comment les frais de financement affectent-ils mon solde si je détiens un contrat perpétuel du jour au lendemain? Les frais de financement sont déduits ou ajoutés à l'équilibre de votre portefeuille toutes les 8 heures. Les détenteurs de postes à long terme peuvent payer des détenteurs de courts si le taux de financement est positif, ce qui réduit votre marge disponible.

Q3: Les contrats de livraison sont-ils plus prévisibles que les contrats perpétuels? Les contrats de livraison offrent un calendrier de règlement fixe, ce qui peut les rendre plus faciles à gérer pour les commerçants axés sur des événements ou des délais spécifiques. Cependant, la volatilité du marché avant l'expiration peut toujours avoir un impact sur les résultats.

Q4: Existe-t-il une période de détention minimale pour les contrats de livraison sur gate.io? Il n'y a pas de période de détention minimale pour les contrats de livraison. Les commerçants peuvent ouvrir et conclure des positions à tout moment avant l'expiration du contrat.