Futures Contract Trading Kaltwissen: Was zeigt die Änderung des Positionsvolumens an?

Verständnis des Positionsvolumens im Futures -Vertragshandel

In der Welt des Futures -Vertragshandels ist das Positionsvolumen eine wichtige Metrik, die von Anfängern oft übersehen wird. Im Gegensatz zu einfachen Preis- oder Volumenindikatoren spiegelt das Positionsvolumen die Gesamtzahl der offenen Verträge zu einem bestimmten Zeitpunkt wider. Diese Metrik bietet Einblicke in die Marktstimmung und kann potenzielle Verschiebungen der Preisrichtung signalisieren. Das Verständnis der Veränderungen des Positionsvolumens kann den Händlern helfen, fundiertere Entscheidungen zu treffen.

Das Positionsvolumen bezieht sich auf die Gesamtzahl der nicht abgeschlossenen ausstehenden Futures -Verträge. Jedes Mal, wenn ein neuer Käufer und Verkäufer einen Vertrag abschließen, erhöht sich das Positionsvolumen um eins. Umgekehrt nimmt das Positionsvolumen ab, wenn beide Parteien entscheiden, ihre Positionen gleichzeitig zu schließen.

Die Bedeutung des steigenden Positionsvolumens

Wenn das Positionsvolumen zunimmt , zeigt es typischerweise ein wachsendes Interesse an einem bestimmten Vermögenswert an. Dies könnte bedeuten, dass entweder neues Geld in den Markt eintritt oder bestehende Teilnehmer ihre Bekämpfung erhöhen. In bullischen Märkten deutet das steigende Positionsvolumen sowie steigende Preise auf eine starke Verurteilung der Händler hin. In bärischen Märkten kann das steigende Positionsvolumen mit sinkenden Preisen einen erhöhten Verkaufsdruck hinweisen.

• Höhere Liquidität: Erhöhtes Positionsvolumen bedeutet normalerweise eine höhere Liquidität, die das Schlupf während der Geschäfte verringern kann.
• Marktbeteiligung: offenere Verträge deuten darauf hin, dass Händler aktiv Positionen einnehmen, was das Vertrauen oder die Spekulationen über zukünftige Preisbewegungen widerspiegelt.
• Potentielle Trendanleitung: Wenn die Preise zusammen mit dem Positionsvolumen steigen, kann dies darauf hinweisen, dass der Aufwärtstrend Platz für den Fortsetzung hat.

Interpretation fallender Positionsvolumen

Ein Rückgang des Positionsvolumens kann genauso informativ sein wie ein Anstieg. Wenn das Positionsvolumen sinkt , signalisiert es häufig, dass Händler ihre Positionen schließen. Dies kann aus verschiedenen Gründen geschehen-Gewinnbetreuung, Risikoaversion oder ein Interesseverlust am aktuellen Trend.

• Trend Erschöpfung: Wenn sich die Preise in eine Richtung bewegen, das Positionsvolumen fällt, könnte es signalisieren, dass der Trend die Dynamik verliert.
• Mangel an Überzeugung: Das niedrigere Positionsvolumen kann die Unsicherheit oder das Zögern der Händler über den nächsten Schritt widerspiegeln.
• Reduzierte Liquidität: Da weniger Verträge geöffnet bleiben, kann die Liquidität sinken, was es schwieriger macht, große Geschäfte auszuführen, ohne den Preis zu beeinflussen.

So verwenden Sie das Positionsvolumen in Verbindung mit der Preisaktion

Händler sollten das Positionsvolumen nicht isoliert analysieren. Das Kombinieren mit Preisaktion und anderen technischen Indikatoren kann eine umfassendere Sichtweise auf die Marktdynamik bieten. Hier erfahren Sie, wie unterschiedliche Kombinationen von Preis und Positionsvolumen interpretiert werden können:

• Preis Up, Position Volumen Up: Bullish Zeichen; Neues Geld tritt in den Markt und unterstützt weitere Gewinne.
• Preis nach unten, Position Volumen hoch: Bearish Zeichen; Mehr Verkäufer sind aktiv, möglicherweise signalisiert weiterhin einen weiteren Nachteil.
• Preis nach oben, Positionsvolumen nach unten: Vorsicht erforderlich; Die Rallye kann von neuen Käufern keine echte Unterstützung haben.
• Preis nach unten, Positionsvolumen nach unten: Mögliche Konsolidierung oder Unentschlossenheitsphase.

Diese Analyse hilft Händlern, falsche Ausbrüche zu vermeiden und zu verstehen, ob die Preisbewegungen durch echte Marktaktivitäten unterstützt werden.

Tools und Plattformen, die das Positionsvolumen anzeigen

Die meisten professionellen Handelsplattformen bieten Tools an, um das Positionsvolumen über verschiedene Vermögenswerte hinweg zu verfolgen. Diese Tools sind häufig mit anpassbaren Visualisierungen wie Histogrammen oder Liniengraphen ausgestattet, die auf Preisdiagrammen überlagert sind. Sozug auf diese Daten:

• Verwenden Sie dieivate aus demivatorientierten Börsen: Plattformen wie Binance Futures, Bybit oder OKX-Anzeigepositionsvolumenmetriken deutlich.
• Überprüfen Sie offene Interessenstabellen: Viele Plattformen zeigen für jeden Vertrag Echtzeit-Open Interest (eine weitere Laufzeit für das Positionsvolumen).
• Integrieren Sie Analysen von Drittanbietern: Tools wie Coinglass oder GlassNode bieten tiefere Einblicke in die Position Volumentrends.

Händler sollten sicherstellen, dass sie genaue und aktualisierte Daten anzeigen, insbesondere beim Vergleich mehrerer Verträge oder bei der Analyse des Cross-Market-Gefühls.

Häufige Fehlinterpretationen des Positionsvolumens

Trotz seiner Nützlichkeit kann das Positionsvolumen missverstanden werden. Ein häufiger Fehler ist die Annahme, dass ein steigendes Positionsvolumen immer einen Trend bestätigt. Dies gilt jedoch nur in Kombination mit klarer Preisbewegung. Ein weiteres Missverständnis ist die Interpretation kurzfristiger Schwankungen des Positionsvolumens als langfristige Signale, die zu vorzeitigen Handelseinträgen oder -ausgängen führen können.

• Ignorieren von Zeitrahmen: Kurzes Bursts im Positionsvolumen weisen möglicherweise keine anhaltenden Trends an.
• Allein über das Positionsvolumen übergeordnet: Es sollte immer in Verbindung mit anderen Metriken wie Preis, Volumen und Auftragsfluss verwendet werden.
• Fehleinschätzung institutioneller und Einzelhandelsinformationen: Große Akteure können das Positionsvolumen durch Blockhandel manipulieren und irreführende Signale erstellen.

Händler können sich dieser Fallstricke bewusst sind, sondern können besser interpretieren, welches Positionsvolumen wirklich darstellt.

Häufig gestellte Fragen

F: Ist das Positionsvolumen das gleiche wie das Handelsvolumen? Nein, das Positionsvolumen bezieht sich auf die Gesamtzahl der offenen Verträge, während das Handelsvolumen auf die Anzahl der innerhalb eines bestimmten Zeitraums gehandelten Verträge bezieht. Sie messen unterschiedliche Aspekte der Marktaktivität.

F: Kann das Positionsvolumen auch dann sinken, wenn die Preise stabil sind? Ja, wenn Händler Positionen schließen, ohne dass neue geöffnet werden, sinkt das Positionsvolumen unabhängig von der Preisstabilität.

F: Bedeutet das hohe Positionsvolumen immer eine hohe Volatilität? Nicht unbedingt. Während ein hohes Positionsvolumen der Volatilität vorausgehen kann, garantiert dies nicht. Die Volatilität hängt von vielen Faktoren ab, einschließlich Nachrichtenereignissen, makroökonomischen Daten und Händlernverhalten.

F: Wie oft sollte ich das Positionsvolumen überprüfen? Für die meisten Händler ist das Überprüfen des Positionsvolumens einmal am Tag oder vor den Hauptgeschäften ausreichend. Die Echtzeitüberwachung kann für Hochfrequenzstrategien nützlich sein.