Was sind die Sicherheitenanforderungen für Kraken -Verträge?

Verständnis von Kraken -Verträgen und Kollateral -Grundlagen

Kraken bietet einen Futures -Handel über seine Kraken Futures -Plattform, mit der Benutzer gehebelte Verträge mit verschiedenen Kryptowährungen handeln können. Um an diesen Hebelpositionen teilzunehmen, müssen Händler Sicherheiten , auch als Marge bezeichnet, hinterlegen, um ihre offenen Positionen zu sichern. Diese Sicherheit wirkt als finanzielle Garantie gegen mögliche Verluste. Der erforderliche Betrag hängt von der Art des Vertrags, der verwendeten Hebelwirkung und der Marktvolatilität des zugrunde liegenden Vermögenswerts ab.

Bei der Eröffnung eines Futures -Vertrags für Kraken müssen Benutzer sowohl die anfänglichen Margen- als auch die Wartungsmarge -Anforderungen erfüllen. Die anfängliche Marge ist die Mindestmenge an Mitteln, die für die Öffnung einer Position erforderlich sind. Die Wartungsmarge ist der Mindestbetrag, der im Margin -Konto aufrechterhalten werden muss, um die Position offen zu halten. Wenn der Kontostand aufgrund von negativen Preisbewegungen unter das Wartungsmargenniveau liegt, kann der Händler einen Margenaufruf oder eine automatische Liquidation ausgesetzt sein.

Es ist wichtig zu verstehen, dass Kraken standardmäßig ein Cross-Margin-System verwendet, was bedeutet, dass das gesamte Gleichgewicht in Ihrer Futures-Brieftasche über alle offenen Positionen als Sicherheiten verwendet werden kann. Dies erhöht die Flexibilität, erhöht jedoch auch das Risiko, da Verluste in einer Position die für andere verfügbare Marge beeinflussen können.

Arten von Verträgen und ihre Sicherheitenstrukturen

Kraken unterstützt mehrere Arten von Futures -Verträgen mit jeweils unterschiedlichen Sicherheitenanforderungen:

• Perpetuale Verträge : Dies sind die beliebtesten und haben kein Ablaufdatum. Sie sind in der Regel in USDT oder USD in Cash-Settled . Für USDT-Margined Perpetuals muss die Sicherheiten in USDT abgehalten werden. Bei inversen Perpetualen befindet sich die Sicherheiten in der zugrunde liegenden Kryptowährung wie BTC oder ETH.
• Vierteljährliche Futures : Diese Verträge verfallen jedes Quartal und können entweder inverse (in Krypto besichert) oder linear (in Stablecoins oder Fiat) sein.
• Indexbasierte Verträge : Diese verfolgen einen Preisindex und haben möglicherweise spezifische Margenregeln, die auf Volatilität basieren.

Bei inversen Verträgen ist die Sicherheiten auf den Basisgitter abgelehnt. Beispielsweise erfordert ein BTC/USD -Futures -Vertrag BTC als Sicherheiten . Dies bedeutet, dass Ihr Gewinn und Ihr Verlust in USD berechnet werden, aber Ihre Marge ist in BTC und die BTC -Preisschwankungen ausgesetzt, auch wenn Ihre Position gerichtlich neutral ist.

Bei linearen Verträgen wie ETH/USDT ist die Sicherheiten in USDT und PNL wird ebenfalls in USDT beigelegt. Dies reduziert die Volatilitätsexposition aus dem Kollateral -Asset selbst und macht es für Händler, die sich auf die Preisbewegung konzentrieren, und nicht auf Vermögenswertsschwankungen vorhersehbar.

Berechnung der Anfangs- und Wartungsmarge

Die anfängliche Margin -Anforderung an Kraken wird durch die ausgewählte Hebelwirkung bestimmt. Beispielsweise beträgt die anfängliche Marge mit 50 -facher Hebel 2% des Positionswerts . Die maximale Hebelwirkung variiert jedoch je nach Vertrags- und Benutzerebene. Hochstufige Konten können zu einer höheren Hebelwirkung zugreifen, dies erhöht jedoch auch das Liquidationsrisiko.

Um den anfänglichen Rand zu berechnen:

• Bestimmen Sie die Positionsgröße in USD oder die Angebotswährung.
• Teilen Sie durch den Hebelmultiplikator .
• Das Ergebnis ist die erforderliche Sicherheiten.

Für eine Position von 10.000 US -Dollar bei 25x Hebel: $ 10.000 / 25 = $ 400 Erste Marge erforderlich .

Die Wartungsmarge ist ein geringer Prozentsatz, der je nach Vertrag in der Regel zwischen 0,5% und 1% des Positionswerts liegt. Wenn Ihr Eigenkapital auf oder unter diesem Niveau sinkt, stellt Kraken Liquidation ein. Der Liquidationspreis wird in Echtzeit berechnet und in der Handelsschnittstelle angezeigt.

Kraken verwendet einen Markpreis - nicht der zuletzt gehandelte Preis -, um die Liquidation zu bestimmen, was die Manipulation verhindert und Fairness unter volatilen Bedingungen gewährleistet.

Kollaterale Vermögenswerte auf Kraken -Futures akzeptiert

Mit Kraken können mehrere digitale Vermögenswerte als Sicherheiten verwendet werden, aber die akzeptablen Vermögenswerte hängen vom Vertragstyp ab:

• USDT-marginierte Verträge : Nur USDT kann als Sicherheiten verwendet werden.
• USD-Margined-Verträge : USD oder USDC können akzeptiert werden.
• Inverse Verträge : Die Basiskryptowährung muss verwendet werden (z. B. BTC , ETH , ADA ).

Die Mittel müssen vor dem Handel von Ihrem Spot -Brieftasche auf Ihre Futures -Brieftasche übertragen werden. Diese Übertragung erfolgt manuell über die Kraken -Schnittstelle:

• Melden Sie sich in Ihrem Kraken -Konto an.
• Navigieren Sie zur Finanzierung> Übertragung .
• Wählen Sie Spot Wallet als Quelle aus.
• Wählen Sie Futures Wallet als Ziel.
• Geben Sie den Betrag ein und wählen Sie den Vermögenswert (z. B. USDT ).
• Bestätigen Sie die Übertragung.

Erst nachdem die Übertragung abgeschlossen ist, werden die Mittel als verfügbarer Marge angezeigt. Beachten Sie, dass Übertragungen auf demselben Konto sofort erfolgen , die Einzahlungen von externen Brieftaschen abhängig von der Blockchain -Bestätigung möglicherweise Zeit in Anspruch nehmen.

Risikomanagement und Margenüberwachung

Kraken bietet Tools, mit denen Benutzer ihre Margin -Gesundheit überwachen können:

• Randverhältnis : Dies zeigt den Prozentsatz Ihres Eigenkapitals in Bezug auf die Wartungsmarge. Ein Randverhältnis von 100% oder unterhalb löst die Liquidation aus.
• Geschätzter Liquidationspreis : Für jede offene Position zeigt dies den Preis an, zu dem die Position geschlossen wird.
• Nicht realisierte PNL : Schwankungen dieses Wertes wirken sich direkt auf Ihre verfügbare Marge aus.

Um Liquidation zu vermeiden:

• Unterhalten Sie einen Puffer über dem Wartungsmarge .
• Verwenden Sie Stop-Loss-Bestellungen, um den Nachteil zu begrenzen.
• Überwachen Sie die Finanzierungsraten für ewige Verträge, da häufige Zahlungen die Marge im Laufe der Zeit untergraben können.

Kraken implementiert auch eine Insolvenzpreisberechnung, um festzustellen, wann eine Position nicht mehr rettbar ist. Wenn der Marktpreis dieses Niveau erreicht, ist die Position geschlossen und der Verlust wird vom Versicherungsfonds gedeckt, falls verfügbar.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich mehrere Vermögenswerte als Sicherheiten für eine Position verwenden? Nein. Jeder Futures -Vertrag erfordert ein einzelnes Kollateral -Asset , das durch seinen Randtyp definiert ist. Beispielsweise akzeptiert ein BTC/USD -inverser Vertrag nur BTC . Sie können BTC und ETH nicht kombinieren, um die Margenanforderungen für dieselbe Position zu erfüllen.

Was passiert, wenn meine Position liquidiert wird? Nach der Liquidation schließt Kraken Ihre Position automatisch zum besten verfügbaren Preis. Alle verbleibenden Mittel nach Abdeckung von Verlusten werden in Ihre Futures -Brieftasche zurückgegeben. Wenn der Verlust Ihre Marge überschreitet, deckt der Versicherungsfonds von Kraken das Defizit ab und Sie haften nicht für zusätzliche Zahlungen.

Gibt es ein Mindestbetrag, das für eine Futures -Position erforderlich ist? Ja. Sie müssen mindestens den Wartungsmarge für jede offene Position beibehalten. Darüber hinaus kann Kraken einen minimalen fiktiven Wert für das Öffnen von Geschäften-Typen mit 10 bis 25 US-Dollar-erzwingen, mikrogroße Positionen, die Risikosysteme destabilisieren könnten.

Kann ich meine Sicherheiten zurückziehen, während eine Position geöffnet ist? Sie können überschüssige Rand, die derzeit nicht für offene Positionen zugewiesen sind, zurückziehen. Wenn Sie beispielsweise 1.000 US -Dollar in Ihrer Futures -Brieftasche haben und nur 600 US -Dollar als Marge verwendet werden, können Sie bis zu 400 US -Dollar abheben. Abhebungen werden von der Futures -Brieftasche zurück zum Spot -Brieftasche bearbeitet, und es gelten die Standardauszahlungsregeln.