Was ist der automatische Liquidationsmechanismus des Coinex -Vertrags?

Verständnis der Grundlagen des Coinex -Vertragshandels

Coinex bietet eine Vertragshandelsplattform an, mit der Benutzer mit Hebelwirkung handeln können, sodass Händler Positionen eröffnen können, die größer als ihr tatsächlicher Kontostand sind. Diese Art des Handels beinhaltet Risiken, insbesondere wenn sich die Marktbedingungen gegen eine offene Position bewegen. Um übermäßige Verluste zu mildern und die Systemstabilität aufrechtzuerhalten, verwendet Coinex einen automatischen Liquidationsmechanismus , der eine entscheidende Rolle beim Risikomanagement spielt.

Wenn ein Händler eine gehebelte Position auf Coinex öffnet, müssen sie eine Mindestmenge an Sicherheiten (Marge) in ihrem Konto aufrechterhalten. Wenn der Wert dieser Marge aufgrund von nachteiligen Preisbewegungen unter einen bestimmten Schwellenwert sinkt, initiiert das System den Liquidationsprozess automatisch. Dies stellt sicher, dass der Austausch nicht die Belastung negativer Guthaben trägt, die durch Benutzerverluste verursacht werden.

Wie Liquidation bei Coinex -Verträgen funktioniert

Der automatische Liquidationsmechanismus wird auf der Grundlage von zwei wichtigen Metriken ausgelöst: Wartungsmargenrate und Insolvenzpreis . Die Wartungsmargenrate bezieht sich auf den Mindestprozent an Marge, der relativ zur Gesamtpositionsgröße beibehalten werden muss. Wenn der verfügbare Rand unter diesen Niveau fällt, beginnt die Liquidation.

Ein weiteres wichtiges Konzept ist der Insolvenzpreis , der der Preis ist, zu dem die gesamte Marge eines Händlers ausgelöscht wird, wenn sich der Markt ungünstig bewegt. Sobald der Markpreis diesen Insolvenzpreis nähert oder erreicht, initiiert das System Liquidation, um die Position zu schließen, bevor es insolvent wird.

Die Liquidation wird über eine Liquidation Engine ausgeführt, die versucht, die Position mit dem besten verfügbaren Preis im Bestellbuch zu schließen. Wenn dem Markt eine ausreichende Liquidität fehlt, kann das System die Position je nach Tiefe in Echtzeit teilweise oder vollständig liquidieren.

Verschiedene Arten von Liquidation auf Coinex

Es gibt zwei Hauptformen der Liquidation bei Coinex -Verträgen:

• Teilliquidation : In diesem Szenario ist nur ein Teil der offenen Position geschlossen, um das Randverhältnis zurück über das Wartungsniveau zu bringen. Dies tritt typischerweise auf, wenn genügend Marktliquidität besteht, um einen Teil der Position zu absorbieren, ohne einen signifikanten Schlupf zu verursachen.

• Vollständige Liquidation : Wenn die Marktbedingungen volatil sind und der verbleibende Rand nicht ausreicht, um selbst einen Teilverschluss zu erhalten, schließt das System die Position vollständig. Dies führt zum Verlust der gesamten Marge, die diesem Handel zugeordnet wurde.

Beide Arten zielen darauf ab, die Integrität des Vertragsmarktes zu schützen und gleichzeitig das systemische Risiko für andere Teilnehmer zu minimieren.

Rolle des Versicherungsfonds bei der Verwaltung von Liquidationen

Um Situationen zu bewältigen, in denen die Liquidationspreise nicht den vollen Verlust abdecken (z. B. aufgrund extremer Volatilität oder Ausrutscher), unterhält Coinex einen Versicherungsfonds . Dieser Fonds fungiert als Puffer, um einen Mangel aus erfolglosen Liquidationen zu absorbieren. Es wird durch einen Teil der Handelsgebühren und Gewinne aus erfolgreichen Liquidationsgeschäften finanziert.

In Fällen, in denen eine Position liquidiert ist, der Ausführungspreis jedoch zu einem negativen Saldo führt, deckt der Versicherungsfonds das Defizit ab und verhindert, dass der Austausch einen finanziellen Verlust erleiden. Liquidierte Händler schulden keine zusätzlichen Mittel über ihre anfängliche Marge hinaus.

Der Versicherungsfonds ist jedoch nicht unendlich , und in seltenen Fällen von massiven Liquidationen bei extremen Marktereignissen kann Coinex als sekundärer Schutz auf automatische Deleveraging (ADL) zurückgreifen.

Auto-Deleveraging (ADL) als Sicherungsmechanismus

Wenn der Versicherungsfonds nicht ausreicht, um Verluste aus liquidierten Positionen abzudecken, aktiviert Coinex das automatische Delegagesystem . ADL reduziert die Exposition profitabler Händler, indem sie ihre Positionen auf die Proportionalhilfe ihrer Positionen auf der Grundlage ihrer Rentabilität und ihrer Hebelwirkung senken oder reduziert.

Dieser Mechanismus stellt sicher, dass das Gesamtsystem lösungsmittel bleibt, ohne externe Kapitalinjektionen zu erfordern. Betroffene Händler im Rahmen von ADL erhalten eine Kompensation auf der Grundlage der Reduktionsquote und erhalten die Fairness im Umverteilungsprozess.

Händler können ihr ADL -Ranking in Echtzeit auf der Coinex -Plattform überwachen. Ein höheres Ranking zeigt eine größere Wahrscheinlichkeit, dass sie bei Bedarf ausgewählt werden.

Wie man Liquidation bei Coinex -Verträgen vermeidet

Um Liquidation zu verhindern, sollten Händler mehrere Risikomanagementstrategien anwenden:

• Überwachen Sie das Randverhältnis genau : Wenn Sie die anfänglichen Anforderungen an die Anfangs- und Wartungsmargen verfolgen, werden unerwartete Liquidationsauslöser vermieden.

• Verwenden Sie Stop-Loss-Bestellungen : Festlegen von Stop-Loss-Aufträgen in der Nähe der kritischen Unterstützung/Widerstandsniveaus begrenzt die Abwärtsbeschaffung.

• Vermeiden Sie Overleveraging : Hoher Hebel erhöht die Liquidationswahrscheinlichkeit. Die Verwendung mäßiger Hebelwirkung verbessert die Handelswahrnehmung.

• Dynamisch mehr Margin hinzufügen : Benutzer können ihre Margenallokation manuell erhöhen, um den Gesundheitsfaktor der Position zu verbessern.

Durch das Verständnis der Funktionsweise der Liquidation Engine können Händler ihre Risiko -Exposition besser verwalten und ihre Vertragshandelsstrategie für Coinex optimieren.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

F: Kann ich nach einer Liquidation Mittel zurückerhalten? A: Nein, sobald eine Position liquidiert ist, geht der Rand, mit dem der Handel sichtbar wird, verloren. Wenn die Liquidation jedoch erfolgreich ausgeführt wird, werden keine weiteren Schulden anfallen.

F: Benachrichtigt Coinex mich, bevor ich meine Position liquidiere? A: Ja, Coinex liefert Liquidationswarnungen , wenn sich Ihr Randverhältnis dem Wartungsniveau nähert. Diese Warnungen werden auf der Handelsschnittstelle angezeigt und können auch per E -Mail oder Push -Benachrichtigungen gesendet werden.

F: Wie wird der Markpreis während der Liquidation bestimmt? A: Der Mark -Preis wird unter Verwendung einer Kombination aus internen Daten und externen Indexpreisen berechnet, um eine angemessene Bewertung zu gewährleisten und eine Manipulation zu verhindern. Es dient als Referenz für die Bestimmung des Liquidationsstatus.

F: Gibt es eine Möglichkeit, meinen Liquidationspreis zu überprüfen, bevor eine Position geöffnet wird? A: Ja, Coinex zeigt den geschätzten Liquidationspreis in Echtzeit an, bevor Sie einen Handel bestätigen. Diese Funktion ermöglicht Händlern, das Risiko zu bewerten, bevor sie Kapital begehen.