Was ist eine Samenrunde in Krypto?

Verständnis der Grundlagen einer Samenrunde

Im Zusammenhang mit Kryptowährung und Blockchain -Startups bezieht sich eine Saatgutrunde auf die Anfangsphase der Finanzierung, in der frühe Anleger Kapital im Austausch für Eigenkapital oder Token bereitstellen. Diese Phase ist von entscheidender Bedeutung, da das Projekt von Konzept zur Entwicklung überschreiten kann. Im Gegensatz zu herkömmlichen Risikokapitalmodellen beinhalten Saatgutrunden in Krypto häufig Tokenverkäufe , private Zuordnungen oder Beiträge durch dezentrale Crowdfunding -Mechanismen.

Das Hauptziel einer Saatgutrunde ist es, genügend Mittel zu sammeln, um ein minimales lebensfähiges Produkt (MVP) aufzubauen, ein Kernteam zusammenzustellen und eine weitere Entwicklung zu initiieren. Investoren in dieser Phase sind in der Regel Engelinvestoren , enge Freunde oder Familienmitglieder der Gründer oder spezialisierte Krypto-Venture-Fonds im Frühstadium.

Differenzierung von Samenrunden von anderen Finanzierungsstadien

Eine Saatgutrunde unterscheidet sich erheblich von Spendenaktionen im späteren Stadium, wie z. B. private Verkäufe , Vorverkäufe oder anfängliche Austauschangebote (IEOs) . In vielen Fällen führen Projekte mehrere Token -Verkauf -Phasen durch, die jeweils unterschiedliche Preisstufen und Anleger -Zulassungskriterien haben. Die Saatgutrunde bietet normalerweise den niedrigsten Token -Preis im Vergleich zu nachfolgenden Runden wie dem strategischen Rund- , öffentlichen Verkauf oder der Liquiditätserzeugungsereignis .

Eine zentrale Unterscheidung ist, dass Saatgutinvestoren ihre Token viel früher als öffentliche Käufer erhalten, manchmal mit Ausübungsperioden, die Monate oder sogar Jahre in den letzten Jahren oder sogar in Jahren sind. Diese Ausübungspläne verhindern das sofortige Ablagerungen von Token an Börsen und stabilisieren dadurch den Markt nach dem Start.

Wie Samenrunden in Kryptoprojekten strukturiert sind

Krypto -Seed -Runden können je nach Struktur und Zielen des Projekts verschiedene Formen annehmen. Einige Teams entscheiden sich für setzbasierte Saatgutfinanzierung , bei denen Anleger Unternehmensaktien anstelle von Token erhalten. Andere bevorzugen tokenbasierte Modelle , bei denen Mitwirkende Kryptowährungen wie ETH oder SOL im Austausch für projektspezifische Token senden.

• Eine typische Token-basierte Saatgut-Runde umfasst die Einrichtung eines intelligenten Vertrags, der Beiträge akzeptiert.
• Anleger erhalten Token zu einem vorgegebenen Satz, der normalerweise niedriger ist als in zukünftigen Runden.
• Das Team kann auch SABTS (einfache Vereinbarungen für zukünftige Token) ausstellen, bei denen es sich um rechtliche Vereinbarungen handelt, die nach dem Start des Netzwerks versprechen.

Transparenz und Compliance spielen eine wichtige Rolle bei der Strukturierung dieser Geschäfte, insbesondere aufgrund der regulatorischen Prüfung in Bezug auf Sicherheits-ähnliche Token und nicht registrierte Angebote.

Wer nimmt an einer Samenrunde teil?

Die Teilnahme an einer Krypto -Samenrunde ist im Allgemeinen auf eine ausgewählte Gruppe von Personen oder Unternehmen beschränkt. Aufgrund der hohen Risiko-Natur von Investitionen im Frühstadium engagieren sich nur diejenigen mit erheblicher Erfahrung oder finanzieller Kapazität. Zu den allgemeinen Teilnehmern gehören:

• Angel -Investoren , die sich auf Blockchain spezialisiert haben und über frühere Investitionserfahrungen verfügen
• Risikokapitalfirmen, die sich auf Web3, Defi oder NFTs konzentrieren
• Gründer und Entwickler reinvestieren persönliches Kapital in das Projekt
• Privatpersonen mit starken Netzwerken im Krypto -Ökosystem

Der Zugang zu Saatgutrunden ist für die breite Öffentlichkeit nicht zugänglich. Viele Projekte erfordern die Überprüfung der KYC (wissen Sie Ihren Kunden), bevor sie die Teilnahme ermöglichen, und einige Einschränkungen auf der Grundlage der Zuständigkeitseinhaltung .

Rechtliche und regulatorische Überlegungen

Die legale Landschaft, die Samenrunden in Krypto umgibt, ist komplex. Abhängig davon, wie die Token strukturiert und vermarktet werden, können sie in bestimmten Gerichtsbarkeiten unter Wertpapierrechtsbestimmungen fallen. Wenn beispielsweise in den Vereinigten Staaten ein Token als Investitionsvertrag eingestuft wird, muss das Angebot den SEC -Richtlinien einhalten.

Um das rechtliche Risiko zu mindern, entscheiden sich viele Teams dafür:

• Führen Sie private Vermittlungen durch, die von der Registrierung befreit wurden
• Verwenden Sie Utility Token Frameworks anstelle von Sicherheitstoken -Angeboten
• RECHTEN SIE JETAL -Berater, um konforme Laufzeitblätter , Abonnementvereinbarungen und Offenlegungsdokumente zu entwerfen

Die Nichteinhaltung anwendbarer Gesetze kann zu Klagen, Geldstrafen oder erzwungenen Rückerstattungen führen, die vor dem Start ein Projekt entgleisen können.

Tokenomik und Zuweisung in Samenrunden

Das richtige Tokenomikdesign ist bei der Planung einer Samenrunde unerlässlich. Die Teams müssen feststellen, wie viele Token an frühe Investoren zugewiesen werden, wie viel an Team und Berater übergehen wird und wie viele für zukünftige Liquidität oder Ökosystemanreize vorbehalten sein werden.

Zu den gemeinsamen Zuteilungen gehören:

• Saatgutinvestoren : 5–15% des Gesamtangebots
• Team und Berater : 10–20%
• Öffentlicher Verkauf oder IEO : 10–30%
• Liquiditätspools und Belohnungen einstellen : 20–40%

Für die Transparenz ist es wichtig, dass das Token -Verteilungsmodell im Whitepaper- oder Tonhöhendeck eindeutig umrissen wird. Irreführende oder undurchsichtige Tokenomik kann die Glaubwürdigkeit schädigen und nach dem Start zu einer Gegenreaktion der Gemeinschaft führen.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen einer Saatgutrunde und einem privaten Verkauf in Krypto? Während beide Frühförderungsmethoden sind, tritt typischerweise eine Saatgutrunde vor einem privaten Verkauf auf und zielt auf eine kleinere Gruppe von Investoren ab. Private Verkäufe folgen normalerweise Saatgutrunden und bieten Token zu einem etwas höheren Preis für einen breiteren Satz institutioneller oder akkreditierter Anleger.

Können Einzelhandelsinvestoren an einer Saatgutrunde teilnehmen? Im Allgemeinen haben Einzelhandelsinvestoren keinen Zugang zu Saatgutrunden, es sei denn, sie sind persönlich mit dem Team oder einem Teil einer geschlossenen Investmentgruppe verbunden. Die meisten Saatgutrunden werden aufgrund gesetzlicher und logistischer Überlegungen nur auf akkreditierte Anleger eingeladen oder auf akkreditierte Investoren beschränkt.

Sind Saatgut -Rund -Token nach dem Start sofort gehandelt? Nein . Dies verhindert, dass frühe Investoren große Mengen an Token sofort verkaufen, was den Markt destabilisieren könnte.

Führen alle Kryptoprojekte Saatgutrunden durch? Nicht alle Projekte führen formelle Saatgutrunden durch. Einige Teams haben Zuschüsse aus Blockchain-Stiftungen wie Ethereum Foundation , Solana Foundation oder Avalanche-Zuschüssen , um ihre Produkte zu entwickeln, ohne externes Kapital zu erhöhen.