Was ist NVT -Verhältnis? Wie bewertet es den Wert von Kryptowährungen?

Das NVT -Verhältnis, berechnet durch die Aufteilung einer Marktkapitalisierung einer Kryptowährung durch sein Transaktionsvolumen, hilft die relative Bewertung. Ein niedriges Verhältnis könnte auf eine Unterbewertung hinweisen, während ein hohes Verhältnis möglicherweise auf eine Überbewertung hinweist, aber es ist entscheidend, andere Marktfaktoren zu berücksichtigen.

Mar 02, 2025 at 07:49 am

Schlüsselpunkte:

• Das NVT -Verhältnis (Netzwerkwert zu Transaktionenverhältnis) ist eine Metrik, mit der die relative Bewertung von Kryptowährungen bewertet wird.
• Es vergleicht den Netzwerkwert (Marktkapitalisierung) mit dem Transaktionsvolumen der Blockchain.
• Ein niedrigeres NVT -Verhältnis könnte auf eine Unterbewertung hinweisen, während ein höheres Verhältnis auf eine Überbewertung hinweisen könnte. Es ist jedoch wichtig, andere Faktoren neben dem NVT -Verhältnis zu berücksichtigen.
• Die Wirksamkeit des Verhältnisses hängt von den spezifischen Kryptowährung und den Marktbedingungen ab.
• Die Berechnung des NVT -Verhältnisses beinhaltet eine einfache Aufteilung der Marktkapitalisierung nach Transaktionsvolumen. Die Interpretation erfordert das Verständnis des Marktkontexts.

Was ist das NVT -Verhältnis?

Das NVT -Verhältnis, das für den Verhältnis von Netzwerkwert zu Transaktionen kurz ist, ist eine Bewertungsmetrik, die auf dem Kryptowährungsmarkt verwendet wird, um den relativen Wert einer Kryptowährung zu messen. Im Gegensatz zu Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E-Verhältnissen), die in traditionellen Aktienmärkten verwendet werden, konzentriert sich das NVT-Verhältnis auf die Beziehung zwischen der Marktkapitalisierung einer Kryptowährung (ihrem Netzwerkwert) und der transaktionalen Aktivität, die auf seiner Blockchain auftritt. Es wird im Wesentlichen versucht festzustellen, ob der Preis einer Kryptowährung durch seine Aktivität auf Ketten gerechtfertigt ist.

Wie funktioniert das NVT -Verhältnis?

Das NVT -Verhältnis wird berechnet, indem die Marktkapitalisierung einer Kryptowährung durch sein Gesamttransaktionsvolumen über einen bestimmten Zeitraum geteilt wird. Die Marktkapitalisierung entspricht dem Gesamtwert aller im Umlauf befindlichen Münzen zum aktuellen Marktpreis. Das Transaktionsvolumen spiegelt die Menge an Kryptowährung wider, die während dieses Zeitraums auf der Blockchain ausgetauscht wird. Ein niedrigeres NVT -Verhältnis legt nahe, dass der Preis der Kryptowährung im Vergleich zu seiner Transaktionsaktivität relativ niedrig sein kann, was möglicherweise eine Unterbewertung anzeigt. Umgekehrt könnte ein hohes NVT -Verhältnis eine Überbewertung vermuten lassen.

Berechnung des NVT -Verhältnisses:

Die Berechnung selbst ist unkompliziert:

• NVT -Verhältnis = Marktkapitalisierungs- / Transaktionsvolumen

Wenn beispielsweise eine Kryptowährung eine Marktkapitalisierung von 10 Milliarden US -Dollar und ein tägliches Transaktionsvolumen von 1 Milliarde US -Dollar hat, wäre das NVT -Verhältnis 10. Dies ist eine vereinfachte Erklärung. Verschiedene Plattformen können unterschiedliche Methoden zur Berechnung des Transaktionsvolumens verwenden, was zu geringfügigen Unterschieden im endgültigen NVT -Verhältnis führen kann.

Interpretation des NVT -Verhältnisses:

Die Interpretation des NVT -Verhältnisses erfordert sorgfältige Berücksichtigung. Ein niedriges NVT -Verhältnis könnte darauf hindeuten, dass die Kryptowährung im Vergleich zu ihrer Transaktionsaktivität unterbewertet ist. Dies könnte eine potenzielle Kaufmöglichkeit sein. Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass ein niedriges NVT -Verhältnis nicht automatisch zukünftige Preissteigerung garantiert. Andere Faktoren wie Marktgefühle, technologische Entwicklungen, regulatorische Veränderungen und Wettbewerb beeinflussen den Preis einer Kryptowährung erheblich.

Umgekehrt könnte ein hohes NVT -Verhältnis auf eine Überbewertung hinweisen, was bedeutet, dass der Preis der Kryptowährung im Vergleich zu seiner Transaktionsaktivität möglicherweise hoch sein könnte. Dies könnte eine potenzielle Verkaufsmöglichkeit signalisieren. Dies ist jedoch auch kein endgültiger Indikator. Ein hohes NVT -Verhältnis kann trotz eines relativ stabilen Preises einfach eine Periode der niedrigen Transaktionsaktivität widerspiegeln, oder es könnte ein ausgereiftes Netzwerk mit einem hohen Wert mit hohem Wert, aber niedrigem täglichem Volumen haben.

Einschränkungen des NVT -Verhältnisses:

Das NVT -Verhältnis hat zwar nützlich, hat zwar Einschränkungen. Es ist kein perfekter Prädiktor für zukünftige Preisbewegungen.

• Definition des Transaktionsvolumens: Verschiedene Plattformen und Methoden zur Berechnung des Transaktionsvolumens können zu Inkonsistenzen führen. Einige können nur Transaktionen auf Ketten enthalten, während andere möglicherweise Transaktionen außerhalb der Kette oder verschiedene Transaktionenarten enthalten.
• Marktmanipulation: Das NVT -Verhältnis kann anfällig für Marktmanipulationen sein. Die künstliche Inflation des Transaktionsvolumens oder der Marktkapitalisierung kann das Verhältnis verzerren.
• Netzwerkeffekte: Das NVT-Verhältnis berücksichtigt nicht direkt die Netzwerkeffekte, was für die Ermittlung des langfristigen Werts einer Kryptowährung von entscheidender Bedeutung sein kann. Ein starkes Netzwerk mit hoher Akzeptanz könnte ein höheres NVT -Verhältnis rechtfertigen.
• Spezifische Anwendungsfälle: Die Anwendbarkeit des NVT -Verhältnisses variiert zwischen verschiedenen Kryptowährungen. Es ist effektiver für Kryptowährungen, die hauptsächlich für Transaktionen verwendet werden, als für diejenigen, die hauptsächlich für den Wertspeicher verwendet werden.

NVT -Verhältnis und verschiedene Kryptowährungen:

Die Wirksamkeit des NVT -Verhältnisses unterscheidet sich in verschiedenen Kryptowährungen. Für Kryptowährungen, die hauptsächlich für Transaktionen (wie Bitcoin oder Litecoin) verwendet werden, kann das NVT -Verhältnis wertvolle Einblicke in ihre relative Bewertung bieten. Für Kryptowährungen mit anderen Primärfunktionen, wie z. B. dezentrale Finanzierungsplattformen (DEFI) -Plattformen oder nicht-fungible Token (NFT) -Marktplätze, kann das NVT-Verhältnis weniger relevant sein.

NVT -Verhältnis und Marktzyklen:

Das NVT -Verhältnis kann auch einige Einblicke in Marktzyklen liefern. In der Vergangenheit steigt das NVT -Verhältnis auf den Bullenmärkten tendenziell an, wenn der Preis schneller steigt als das Transaktionsvolumen. Auf den Bärenmärkten kann das NVT -Verhältnis sinken, wenn die Preise sinken, manchmal signifikant mehr als das Transaktionsvolumen. Dies ist jedoch nicht immer der Fall, und es wäre riskant, ausschließlich auf diese Korrelation für Handelsentscheidungen zu stützen.

Verwenden des NVT -Verhältnisses in Ihrer Analyse:

Das NVT -Verhältnis sollte in Verbindung mit anderen technischen und grundlegenden Analysewerkzeugen und nicht als eigenständiger Indikator verwendet werden. Betrachten Sie Faktoren wie die Adoptionsrate der Kryptowährung, die technologischen Fortschritte, die regulatorische Landschaft und die Gesamtmarktstimmung.

Häufig gestellte Fragen:

F: Ist das NVT -Verhältnis ein zuverlässiger Prädiktor für Kryptowährungspreise?
A: Nein, das NVT -Verhältnis ist kein zuverlässiger Prädiktor für zukünftige Preisbewegungen. Es ist eine Metrik, die Einblicke in die Beziehung zwischen Marktkapitalisierung und Transaktionsvolumen gibt, aber andere Faktoren beeinflussen erheblich den Preis.

F: Wie oft sollte das NVT -Verhältnis berechnet werden?
A: Das NVT -Verhältnis kann je nach Analysebedürfnissen täglich, wöchentlich oder monatlich berechnet werden. Die Verwendung verschiedener Zeitrahmen kann unterschiedliche Trends aufzeigen.

F: Was sind die Einschränkungen bei der Verwendung des NVT -Verhältnisses für Altcoins?
A: Das NVT -Verhältnis kann für Altcoins mit Nischenfunktionen oder eingeschränkter Einführung weniger wirksam sein. Das Transaktionsvolumen spiegelt möglicherweise nicht genau das Gesamtzufersatz wider.

F: Kann das NVT -Verhältnis manipuliert werden?
A: Ja, das NVT -Verhältnis kann durch künstliche Inflation des Transaktionsvolumens oder der Marktkapitalisierung manipuliert werden. Daher ist es wichtig, die in der Berechnung verwendeten Daten kritisch zu sein.

F: Welche anderen Metriken sollten neben dem NVT -Verhältnis berücksichtigt werden?
A: Weitere wichtige Metriken sind Marktkapitalisierung, zirkulierendes Angebot, Transaktionsgebühren, aktive Adressen und Onkain-Metriken wie Hashrate (für Proof-of-Work-Münzen). Die grundlegende Analyse des Projekts und seiner Technologie ist ebenfalls von entscheidender Bedeutung.