Was ist eine Finanzierungsrate in Krypto -Futures?

Verständnis der Finanzierungsraten in Krypto -Futures

In der Welt des Krypto -Futures -Handels spielt der Begriff „ Finanzierungsrate “ eine entscheidende Rolle, insbesondere für Händler, die Positionen über Nacht oder über längere Zeiträume innehaben. Der Finanzierungssatz ist eine regelmäßige Zahlung an lange oder kurze Händler, die auf der Differenz zwischen dem Futures -Preis und dem Spotpreis eines Vermögenswerts beruhen. Dieser Mechanismus hilft dabei, den Preis für Futures -Verträge mit dem tatsächlichen Marktpreis der zugrunde liegenden Kryptowährung in Einklang zu bringen.

Die Finanzierungsraten werden in der Regel alle 8 Stunden ausgetauscht , obwohl dieses Intervall je nach Austausch variieren kann. Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen lange Positionsinhaber Shorts und wenn er negativ ist, zahlen Shorts lange.

Wie werden die Finanzierungsraten berechnet?

Die Berechnung der Finanzierungsrate umfasst zwei Hauptkomponenten: das Zinsdifferential und die Premium -Komponente. Während der Zinsteil aufgrund des Fehlens herkömmlicher Zinsstrukturen in Krypto häufig minimal ist, wirkt sich die Premium -Komponente erheblich auf den endgültigen Finanzierungssatz aus.

Jede Börse verwendet eine eigene Methode, um die Finanzierungsraten zu berechnen. Einige Plattformen berücksichtigen auch einen kleinen festen Zinssatz, der mit risikofreien Zinsen-Benchmarks wie der US-Finanzierung gebunden ist.

• Zinskomponente: In den Kryptomärkten in der Regel vernachlässigbar
• Premium -Komponente: Spiegelt die Abweichung zwischen Futures und Spotpreisen wider
• Austauschspezifische Anpassungen: Kann Volatilitätsindikatoren oder Liquiditätsmaßnahmen umfassen

Warum existieren Finanzierungsraten?

Der Hauptzweck der Finanzierungsrate besteht darin, zu verhindern, dass der Preis von Futures -Verträgen zu weit vom Spotmarkt entfernt ist. In ewigen Futures-Verträgen, die kein Ablaufdatum haben, besteht das Risiko, dass der Vertrag mit den Marktbedingungen in Echtzeit falsch ausgerichtet werden kann.

Durch die Implementierung von Finanzierungsraten erstellen Börsen ein Selbstkorrektursystem, bei dem Händler, die Positionen halten, diese wiederkehrenden Kosten berücksichtigen müssen. Diese Dynamik ermutigt Händler, den Futures -Preis näher am Spotpreis zu bringen und so die Markteffizienz aufrechtzuerhalten.

Ohne Finanzierungsraten wären ewige Zukunftsfutures nicht nachhaltig, da sie ihre Korrelation mit dem aktuellen Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts verlieren würden.

Auswirkungen der Finanzierungsraten auf Händler

Für Händler, insbesondere diejenigen, die am gehebten Handel beteiligt sind, ist das Verständnis der Finanzierungsraten von wesentlicher Bedeutung. Wenn Sie eine Position über einen Finanzierungszeitstempel hinaus halten, bedeutet dies, dass sie berechnet werden oder eine Zahlung auf der Grundlage des vorherrschenden Satzes erhalten werden. Im Laufe der Zeit können sich diese Zahlungen ansammeln und die Rentabilität erheblich beeinflussen.

Langfristige Händler müssen die durchschnittliche Finanzierungsrate eines bestimmten Vermögenswerts überwachen. Zum Beispiel können Vermögenswerte wie Bitcoin oder Ethereum relativ stabile Finanzierungsraten aufweisen, während volatilere Altcoins möglicherweise unregelmäßige Schwankungen haben.

• Positiver Finanzierungssatz: Lange Händler zahlen Shorts
• Negativer Finanzierungssatz: Shorts zahlen lange lang
• Hohe Volatilität: Kann zu plötzlichen Spitzen bei den Finanzierungskosten führen

Wo finden Sie Finanzierungsraten?

Die meisten großen Kryptowährungsbörsen veröffentlichen Finanzierungsraten direkt auf ihren Plattformen. Diese sind normalerweise in der Nähe der Futures Trading -Schnittstelle oder innerhalb des Abschnitts Vertragsdetails sichtbar.

Händler können auch historische Finanzierungsrate-Daten über Analyse-Tools von Drittanbietern oder direkt aus Exchange-APIs finden. Durch die Überwachung dieser Preise vor dem Eintritt in einen Handel kann die Erwartungen hinsichtlich der Haltekosten die Verwaltung der Kosten verwalten.

• Binance: Zeigt die bevorstehenden Finanzierungszeiten und die Tarife auf dem Futures Dashboard an
• BYBIT: zeigt die Finanzierungszinshistorie für jeden Vertrag
• Deribit: Bietet API-Zugriff auf Echtzeitfinanzierungsdaten

Häufig gestellte Fragen

Können Finanzierungsraten genau vorhergesagt werden?

Die Finanzierungsraten hängen von Marktbedingungen wie Preisvolatilität und offenen Zinsen ab. Während einige Muster auftreten können, insbesondere in Bezug auf wichtige Nachrichtenereignisse oder makroökonomische Veränderungen, ist eine genaue Vorhersage schwierig. Börsen aktualisieren häufig die Finanzierungsraten dynamisch basierend auf Echtzeitdaten.

Haben alle Krypto -Futures -Verträge Finanzierungsraten?

Nein, nur ewige Futures -Verträge verwenden Finanzierungsraten. Traditionelle Futures -Verträge, die Ablaufdaten festgelegt haben, benötigen sie nicht, da der Preis auf natürliche Weise zum Spotpreis bei der Abrechnung konvergiert.

Werden die Finanzierungsraten unmittelbar nach der Eröffnung eines Handels angewendet?

Die Finanzierungssätze werden in bestimmten Abständen, normalerweise alle 8 Stunden, angewendet. Wenn ein Händler vor dem nächsten Finanzierungszeitstempel eine Position eröffnet und schließt, wird keine Finanzierungsgebühr anfallen.

Wie wirken sich die Finanzierungsraten auf Arbitrage -Chancen aus?

Wenn die Finanzierungsrate hoch ist, können Arbitrageure den Markt betreten, um das Ungleichgewicht zwischen Futures und Spotpreisen zu nutzen. Ihre Handlungen stabilisieren die Finanzierungsrate, indem sie die beiden Preise näher zusammenbringen.