如何将VWAP应用于信号室内平均值回归？

VWAP通过强调与体积加权平均值的价格偏差来帮助交易者识别盘中平均复位机会，尤其是在通过低量和逆转模式确认时。

2025/07/31 13:16

了解VWAP及其在日内交易中的作用

体积加权平均价格（VWAP）是交易者使用的基准，用于评估证券相对于其在指定时间段的交易量的平均价格，通常是单个交易日。它是通过将每笔交易的美元汇总（价格乘以交易的股票）并除以交易的总股票而计算得出的。该指标在日内交易中尤其有价值，因为它反映了价格动作和数量动态，提供了比简单的移动平均值更准确的市场情感。

VWAP被认为是动态指标，因为它在整个交易过程中重新计算，并随着新的数量和价格数据的到来进行调整。机构交易者使用VWAP执行具有最小的市场影响的大订单，旨在以低于VWAP的价格购买或出售，以实现有利的执行。零售交易者可以通过将与VWAP的偏差确定为价格逆转的潜在信号来利用这种行为。

当价格明显高于VWAP或低于VWAP时，它可能表明在一天的会议上过分买卖条件。这些偏差，尤其是在伴随着体积减少的情况下，这表明动量可能正在减弱，从而增加了向VWAP线的平均反转的可能性。

使用VWAP偏差识别平均回归信号

为了将VWAP作为日内均值回归的信号，交易者监视当前价格和VWAP线之间的距离。巨大的偏差（无论是上方还是以上）是否可以表明供求的暂时失衡。

• 相对于VWAP的监视价格行动：如果价格的交易显着高于VWAP ，则可能表明积极的购买压力是不可持续的。
• 观察体积模式：如果体积下降时向上移动，则表明缺乏信念，从而增强了回调的可能性。
• 在极端偏差附近寻找烛台图案：看跌吞噬图案或VWAP上方的流星可以确认逆转意图。
• 相反，当价格交易远低于低量的VWAP时，向平均值的反弹可能即将到来，尤其是在出现Bullish Candlestick编队的情况下。

交易者经常将VWAP与标准偏差频段（VWAP标准偏差通道）相结合，以量化构成“重要”偏差的内容。这些频段通常设置为与VWAP的1或2个标准偏差，有助于确定价格过度的价格移动。上层频段的触摸或违反可能表明条件过高，而违反下部乐队的违反可能会表明过多的条件 - 这是平均归还交易的潜在设置。

将VWAP与其他指标结合使用

尽管仅VWAP就可以提供有意义的信号，但与互补工具相结合时，其有效性会提高。一种常见的方法是将价格作用分析与动量振荡器（例如相对强度指数（RSI）或随机振荡器）相结合。

• 当价格高于VWAP和RSI超过70的价格时，它确认了超买的领土，增加了向下归还的可能性。
• 如果价格低于VWAP，RSI降至30以下，则表明条件过多，支持长时间的归还交易。
• 音量概况还可以增强VWAP分析：如果价格偏离VWAP，但仍保持在高容量节点（值面积）之内，则该归还更有可能迅速而强大。

另一个有效的配对是基于时间的移动平均值，例如5分钟图表上的20段EMA。当价格，VWAP和EMA在汇合处保持一致时（例如，Price会在数量变干时稍加触摸VWAP和EMA），这加剧了重新输入的情况。

执行VWAP平均归还交易

要根据VWAP均值归还执行交易，请执行以下详细的步骤：

• 确保您的图表平台显示VWAP和标准偏差频段（大多数平台，例如TradingView，ThinkorsWim或Metatrader支持此功能）。
• 选择一个盘中的时间范围 - 统计的选择是5分钟或15分钟的积极交易图表。
• 等待价格超出VWAP的第一个标准偏差频段。
• 确认此举缺乏体积支持：与先前的冲动相比，检查体积条是否正在缩小。
• 在偏差点确定逆转烛台模式：寻找dojis，锤子或吞噬模式。
• 当价格显示向VWAP转向VWAP的迹象时，输入交易 - 这可能是乐队内部或逆转蜡烛的近距离。
• 将停止损失放在最近的偏高/低偏高/低偏差频段之外，以管理风险。
• 在VWAP线附近设置一个利润目标，或者如果动量显得强，则将其设置为稍微超越。
• 考虑扩大规模：在VWAP上进行部分利润，如果价格持续到预期的方向，则剩余的。

避免在强劲的趋势日期内避免交易VWAP归还至关重要。在这种环境中，价格可能会长期从VWAP延长，从而导致错误的反转信号。始终使用较高的聚合水平或市场结构来评估更广泛的盘中趋势。

针对不同的市场条件调整VWAP策略

市场环境会显着影响基于VWAP的平均恢复的可靠性。在范围或整合市场中，VWAP充当强大的磁铁，并且价格在接触偏差带后经常恢复。但是，在强烈的突破或新闻驱动的会议下，价格可能会持续远离VWAP。

• 在低挥发性的日子里，收紧偏差阈值：即使是1个标准驱动的移动也可能提供有效的归还机会。
• 在高影响的新闻事件中，暂时禁用平均归还逻辑 - 价格可能不会持续数小时（如果有的话）。
• 监视VWAP线的斜率：向上或向下的陡峭斜坡表示方向性偏差。交易逆转反向斜坡增加了风险。
• 使用前市场价格动作来衡量当天的角色：如果前市场期货或相关ETF表现出强大的动力，则可以期待VWAP逆转可能失败的趋势日。

一些交易者在特定时间（例如，在开幕30分钟之后）重置VWAP，以关注核心交易会议。该技术被称为重置VWAP ，可以过滤掉早期噪声，并为下午恢复提供更清洁的信号。

常见问题

哪个时间范围最适合在平均恢复策略中应用VWAP？

5分钟和15分钟的图表最常用。这些间隔为可靠的VWAP计算提供了足够的数据点，同时对日内偏移保持敏感。较低的时间范围（例如1分钟）可能会产生过多的噪音，而较高的噪声（例如30分钟）可能会错过及时的条目。

VWAP可以用于加密货币交易吗？

是的，VWAP在加密市场中有效，尤其是在BTC/USD或ETH/USD等高流动性对上。但是，由于24/7交易，市场公开的传统VWAP重置不适用。交易者经常使用24小时滚动的VWAP或定义自定义会话（例如UTC日）来保持一致性。

如何将标准偏差频段添加到TradingView的VWAP中？

在TradingView中打开VWAP指标。在设置中，找到“显示偏差频段”选项并启用它。根据波动率调整偏差乘数（通常为1.0或2.0）。频段将自动在VWAP上方和下方绘制。

我应该单独使用VWAP还是始终将其与其他工具相结合？

虽然VWAP提供了宝贵的环境，但将其与音量分析，RSI和价格动作相结合，可提高准确性。仅依靠VWAP增加了错误信号的风险，尤其是在突破阶段或低量期间。