如何为 Phantom 上的代币启用“严格列表”？ （安全过滤器）

市场波动模式

1. 自 2023 年初以来，主要交易所已发生超过 72 次 24 小时窗口内价格波动超过 15% 的情况。

2. Bitcoin 主导地位飙升至 52% 以上通常与山寨币指数在三个交易日中收缩至少 18% 同时发生。

3. 在永续掉期市场出现流动性紧缩之前，期货未平仓合约连续 7 天跌破 280 亿美元。

4. 一级交易场所的现货成交量碎片化显示，BTC/USDT 交易对占现货总成交量的 41%，而 BTC/USD 仅贡献 9%。

5. 鲸鱼钱包移动（定义为超过 1,000 BTC 的转账）同比增长了 63%，其中 87% 通过不符合 KYC 的基础设施进行。

链上交易动态

1. 以太坊平均交易费用波动率在拥堵高峰时段飙升至 320 gwei，超过 2021 年历史最高值 44%。

2. Bitcoin UTXO 年龄分布显示，31.7% 的流通供应在超过 365 天的时间内保持不变，表明持有者信念坚定。

3. 在 2024 年 3 月的宏观调整期间，流入中心化交易所的稳定币流入量激增 210%，随后 BTC 价格在 96 小时内反弹 22%。

4. 涉及隐私协议的 ERC-20 代币转账环比增长 192%，Tornado Cash 相关地址接收超过 47 亿美元的混合 ETH。

5. 2024 年第二季度，由于利用稳定币债务工具的抵押不足矿池进行清算，矿工资金外流超过 13 亿美元。

衍生品结构转变

1、5月份BTC永续合约资金费率连续11天持续负值，创2022年8月以来最长负值。

2. 期权未平仓合约严重偏向于价外看跌期权，其中 6 万美元的看涨期权仅占看涨期权总量的 29%，而 4.5 万美元的看跌期权则占看涨期权总量的 71%。

3. 前五名做市商的Delta中性仓位从1月份的83%净多头头寸下降至6月份的41%，反映出结构性对冲调整。

4. CME BTC 期货与币安现货之间的基差扩大至 4.2%，为 2023 年 10 月以来的最高水平，表明受监管和不受监管场所的套利效率低下。

5. 清算热图显示，BitMEX、Bybit 和 OKX 多头头寸最密集的价格水平为 52,140 美元，吸收了超过 8.9 亿美元的强制退出资金。

监管执法活动

1. 2024 年 1 月至 6 月期间，美国司法部对加密原生实体提起了 17 项起诉，重点是未注册的证券发行和托管虚假陈述。

2. 欧盟 MiCA 的实施触发了对 43 个稳定币发行人的强制披露要求，导致 12 次公开审计显示储备金缺口平均为 18.3%。

3.香港证监会以反洗钱交易监控系统不完善为由吊销了三个虚拟资产交易平台的牌照。

4. 印度所得税部门向 2,417 名持有与受制裁混合者相关钱包的个人发出通知，要求提供超过 50 万卢比资产的资金来源文件。

5. 英国金融行为监管局将八个 DeFi 协议添加到警告名单中，理由是缺乏法人实体注册和无法验证的智能合约治理控制。

常见问题解答

问：当前链上分析中“鲸鱼钱包”的定义是什么？答：当单个地址持有或转移的资产超过 1,000 BTC、300,000 ETH 或基于实时汇率的主要代币的同等价值时，即可认定为鲸鱼钱包。

问：资金费率倒挂对永续合约交易者有何影响？答：倒挂的资金费率迫使多头头寸持有者每八小时向空头头寸持有者支付一次，从而增加了持有成本，并在价格横盘走势期间加速了保证金耗尽。

问：为什么 Bitcoin 主导地位与山寨币指数表现相关？ A：当BTC大幅上涨时，就会出现资金轮动；流动性从分散的山寨币市场迁移到最大的流动性池，压缩了山寨币相对于 BTC 的估值。

问：是什么引发了链上矿工外流激增？答：当算力竞争加剧、区块奖励因减半事件而减少，或者当矿池矿工撤回资金以偿还以稳定币计价的运营债务时，资金外流就会激增。