什么是跨越？

跨贸易策略涉及购买或出售两个期权，其到期日期和基础资产，但罢工价格不同，使交易者能够从基础资产中的上涨价格转移或下行价格变动中获利。

2025/02/25 06:00

要点：

• 加密货币交易中跨国的综合定义
• 四种主要类型的跨跨的解释
• 选择和执行跨策略的考虑因素
• 案例研究证明了跨跨的实际应用
• 采用跨策略时要避免的常见陷阱

了解加密货币交易中的跨界

跨国公司是一种交易策略，涉及同时购买或出售两个期权，该期权具有相同的到期日期和基础资产，但罢工价格不同。跨跨基本资产价格的波动率通常被用来从利益中获利。

跨跨的类型

跨跨可以分为四个主要类别：

• Bull Straddle：涉及购买呼叫选项，并同时出售以更高的打击价格出售的呼叫选项，以表达对基础资产的看涨前景。
• Bear Straddle：涉及购买前置选项，并同时出售以较低的打击价格出售的前选项，表明看跌姿势。
• 长期跨越：涉及购买呼叫选项和以相同罢工价格的选项，预计这两个方向都会出现重大的价格转移。
• 短暂跨越：涉及出售呼叫选项和以相同罢工价格出售的选项，从而受益于基础资产的低波动性。

采用跨策略的考虑

考虑跨策略时，必须：

• 确定市场波动：跨跨在高度波动的市场中最有效的，预计基础资产的价格会显着波动。
• 选择适当的打击价格：根据交易者的市场前景和风险承受能力，应战略选择所选择的期权的打击价格。
• 确定持续时间：期权的到期日期在跨策略的成功中起着至关重要的作用。应该仔细选择它与市场预计的波动水平保持一致。
• 管理风险：跨策略通常由于期权交易的参与而承担更高的风险。应采用适当的风险管理技术，例如停止损失订单。

案例研究

方案1：牛跨

• 市场前景：看涨
• 罢工价格：通话选项 - $ 100，通话选项 - $ 105
• 预期结果：如果基本资产的价格在到期时上涨至105美元以上，则交易者从呼叫期权价值的增加中获利。如果价格低于100美元，则PUT期权的损失会被呼叫选项的增益所抵消。

方案2：短跨

• 市场前景：距离或低波动率
• 罢工价格：通话选项 - $ 100，PUT选项 - $ 100
• 预期结果：如果基本资产的价格在到期时的指定价格范围内保持在指定的价格范围内，则交易者从这两种期权的时间衰减中受益，从而获得利润。但是，如果价格显着高于或低于行使价格，则交易员会造成损失。

陷阱要避免

• 高估市场波动：错误地预测市场的波动可能会导致跨策略的巨大损失。
• 选择不合适的打击价格：选择太遥远的罢工价格可能会导致溢价低，盈利潜力最小。相反，选择太接近货币的罢工会增加损失的风险。
• 忽略时间衰减：随着到期的方法，期权的时间值逐渐减少。不考虑这种衰减会极大地影响跨策略的盈利能力。

常见问题解答

问：为什么在加密货币交易中常用的跨跨跨跨？
答：Straddles为交易者提供了一种从加密货币的上下价格变动中获利的方法，而加密货币以其波动而闻名。

问：跨跨与勒索有什么区别？
答：勒索涉及购买（或出售）两个以不同行动价格的选择（或出售），但到期日期相同，而跨国公司则涉及使用具有相同罢工价格的选项。

问：使用跨策略时，交易者如何避免损失？
答：适当的风险管理技术，包括停止损失订单，位置规模和市场研究，对于最大程度地减少跨策略损失至关重要。