当体重加权的移动平均值（VWAP）突破但迅速恢复时，这是什么意思？

了解体积加权的平均价格（VWAP）

体积加权平均价格（VWAP）是广泛用于加密货币和金融市场的关键技术分析工具。它根据特定时间段的价格和交易量计算资产的平均价格。 VWAP的公式是： VWAP =（累积（价格×体积）） /累积量。该指标可帮助交易者确定资产全天交易的平均价格，并由数量加权。由于它包含了数量，因此VWAP被认为比反映真实市场情绪的简单移动平均线更准确。贸易商经常将VWAP用作基准，以评估他们是否相对于市场活动以优惠的价格买卖。当目前的价格高于VWAP时，它表明了看涨的势头。在下面的情况下，它可能表示看跌压力。

VWAP故障表示

当当前的市场价格下降到图表上的VWAP线以下时，就会发生低于VWAP的突破。这种运动通常被解释为削弱看涨势头或增加销售压力的标志。在波动率很高的加密货币市场中，这样的休息可能会触发算法交易系统或警报日间交易者潜在的短暂机会。但是，休息的意义取决于上下文，包括数量，时间范围和整体市场结构。伴随着大量的休息通常表明卖方有力定罪，而小体积中断可能会被视为噪音。当价格违反VWAP的那一刻，一些交易者可能将其解释为从买家到卖方的控制权转变。

VWAP休息后快速恢复的含义

当价格下降到VWAP以下但迅速恢复时，这表明销售压力是暂时的或缺乏后续的。这种行为通常反映了支持的测试，而不是持续的趋势逆转。在加密市场中，这种模式可以在合并期间或大型市场参与者吸收卖出订单而不允许价格大幅下降时发生这种模式。快速恢复表明，需求迅速重新进入市场，可能是从机构购买者或算法系统中编程的，以购买靠近关键平均值。这种情况可能表明对看涨情绪的韧性，并且可以看作是看跌失败的突破。关注确认趋势的交易者可能将其视为上升趋势保持完整的标志。

如何分析中断和恢复的背景

要正确解释VWAP中断，然后快速恢复，必须评估几个因素：

• 休息期间的数量：如果崩溃发生在较低体积的情况下，则可能不会反映出真正的市场定罪。相反，恢复的大量量表明购买兴趣很强。
• 时间范围：在较短的时间范围内，例如5分钟或15分钟的图表，VWAP断裂更为常见，较少的显着性。在1小时或4小时图表之类的时间间隔内，此类事件具有更多的重量。
• 市场结构：如果资产处于明显的上升趋势，高高和较高的低点，则在VWAP以下的简短下降，然后恢复与趋势延续保持一致。
• 流动性区域：检查中断是否与已知的支持水平或订单簿集群相吻合。从这些区域中恢复增强了需求的强度。
• 宏观条件：新闻事件，交换中断或更广泛的市场情绪（例如Bitcoin主导地位变化）会影响VWAP周围的短期价格行动。

交易者应覆盖其他工具，例如移动平均，RSI或订购流量数据，以确认恢复是否可持续。

基于VWAP拒绝的交易策略

交易者在观察VWAP中断和恢复时可以制定特定的策略：

• 恢复的长期条目：在价格下降以下并在其上方关闭后，一些交易员进入了长位置，将停止损失的订单放置在拒绝蜡烛低点以下。
• 用烛台模式进行确认：在恢复点形成的看涨吞没或锤子蜡烛会提高信号的可靠性。
• 使用其他VWAP变体：某些平台提供锚定的VWAP或会话VWAP。将当前VWAP与这些比较可以提供有关恢复是否在更广泛的积累阶段的上下文。
• 音量轮廓集成：覆盖音量配置文件有助于识别VWAP级别附近的大容量节点。从大批量节点中恢复为反弹增加了信誉。
• 避免使用虚假信号：并非每一次休息和恢复都会导致持续的举动。等待在VWAP上方的关闭，扩大音量会降低进入伪造的风险。

可以对自动交易机器人进行编程，以使用基于API的图表库（例如TradingView Webhooks或Python脚本）与ccxt和pandas等库来检测此类模式。

常见的误解和陷阱

许多交易者误解了VWAP中断和恢复为保证的逆转信号，这可能导致早产条目。一个关键的错误是忽略更广泛的趋势- 在强烈的下降趋势中，即使是快速恢复也可能只是暂时的缓解，然后再降低。另一个错误是无法说明VWAP重置频率；在大多数平台上，VWAP在每个交易课程开始时重置（通常用于Crypto的UTC 00:00），因此在几天内比较盘中休息时间可能会产生误导。此外，在低流动性高型山币中，可以通过大订单轻松操纵VWAP，从而使信号降低。在可能的情况下，始终验证多个交换的行为，并与链上数据进行交叉引用。

常见问题

在所有加密货币上，VWAP是否断裂，然后恢复工作相同？不，此信号的可靠性因资产而异。由于Bitcoin（BTC）和以太坊（ETH）等主要加密货币，由于流动性较高和机构交易者的参与，往往表现出更可靠的VWAP行为。相比之下，由于较薄的订单书和泵送活动的活动，低市场上的山顶可能会显示出不稳定的VWAP断裂，从而使恢复的意义降低。

恢复应该被视为“快速”需要多长时间？如果分析图表时间范围内的一到三个烛台内的价格在VWAP上方返回，则通常会考虑恢复。例如，在15分钟的图表上，45分钟内的恢复将有资格。时间范围更紧，信号越强，尤其是在伴随着增加体积的情况下。

可以在非intraday时限上有效使用VWAP吗？是的，但是有警告。虽然VWAP主要是用于日内分析的设计，但一些交易者使用锚定VWAP，从每天或每周图表上的显着价格点开始（例如，主要的挥杆低）。但是，标准VWAP每天重置，因此除非自定义，否则其有用性会降低更长的时间范围。

我应该将VWAP与其他指标结合起来以提高准确性吗？绝对地。将VWAP与EMA丝带，MACD或订单深度等工具相结合可提高信号准确性。例如，VWAP恢复与看涨的MACD交叉相吻合，并增加了订单簿的出价深度，这为长期进入提供了更强的案例。