什么是使用布林乐队的平均回归策略？

了解加密货币交易中的平均回归

平均归还是一种财务理论，表明资产价格和历史回报最终会恢复到长期平均水平或平均水平。在加密货币交易的背景下，该概念被广泛应用，因为数字资产通常表现出较高的波动性，从而导致价格波动可能会显着偏离其平均值。采用平均回归策略的交易者旨在通过假设价格恢复到其历史平均水平来从这些临时偏差中获利。这种方法在没有强烈的向上或向下趋势的范围或侧向市场中特别有效。核心假设是，极端的价格变动通常是校正的。

平均恢复的有效性在很大程度上依赖于确定过分买卖条件。当加密货币的价格移至其平均水平太远时，它被认为是过分买的，可能会导致回调。相反，当它大大低于平均水平时，它被视为超售，并且可以反弹。为了精确地检测这些条件，交易者使用技术指标，例如布林乐队，这些指标基于波动率提供了围绕价格移动的视觉界限。

布林乐队如何工作

Bollinger乐队是John Bollinger开发的技术分析工具。它们由价格图上绘制的三条线组成：中间的简单移动平均线（SMA） ，通常在20个时期内，两个外带代表SMA上方和下方的标准偏差。默认设置使用两个标准偏差，这意味着在正常市场条件下，大约95％的价格行动应属于乐队。

上下带之间的距离根据市场波动而动态调整。当波动率增加时，频带扩大了。当波动率降低时，它们会收缩。这种适应性使布林乐队在高度挥发性的加密货币市场中特别有用。乐队是动态支持和电阻水平。当价格接触或超过上层频段时，可能表明条件过高。当它触及或落在下部频段以下时，它可能标志着超售的状况 - 钥匙触发了平均归还交易。

用鲍林乐队构建平均回归策略

为了使用Bollinger乐队实施平均回归策略，交易者遵循特定的标准以识别入口和退出点。该策略取决于在触摸或破坏外部乐队后价格将恢复到中间SMA的期望。这是设置的方法：

• 使用标准设置将Bollinger带指示器应用于您的加密货币价格图表： 20段SMA和2个标准偏差。
• 等待价格触摸或关闭上布林乐队的价格- 这表明资产可能过高。
• 同时，使用其他振荡器（例如相对强度指数（RSI））寻找确认。 RSI高于70的RSI增强了超买信号。
• 输入一个短位置（出售）或下达限额订单以在上层乐队附近出售，预计价格会降回中间SMA。
• 在相反的情况下，当价格接触或关闭下Bollinger频段和RSI以下时，请考虑一个长位置（买）期望反弹。

至关重要的是要避免在强烈的趋势市场上进行交易，因为价格可能会在较长的时间内保持在乐队之外，从而导致损失。始终使用停止损失订单来管理风险 - 将它们放在外部乐队之外，以解释波动率的峰值。

使用加密货币图表的实际示例

让我们研究该策略在Bitcoin/USDT 4小时图表上的工作方式。假设20 period SMA为30,000美元，上布林乐队为31,500美元，较低的价格为28,500美元。价格急剧上升至31,600美元，略高于上班乐队。同时，RSI读取74 ，确认了过分买的条件。

• 交易者将其识别为潜在的逆转信号。
• 他们以$ 31,550的价格发起了一个短职位，就在峰值以下。
• 如果趋势继续向上，停止损失的限制为$ 31,800，以限制下行风险。
• 分支机构级别的位置接近30,000美元，即Middle SMA，预计价格将恢复。
• 在接下来的12个小时内，价格稳步下降，达到30,100美元，触发了分支机构。

在另一种情况下，价格下降到低于下乐队的28,300美元，RSI为26 。交易者以28,400美元的价格进入漫长的职位，将停止损失定为28,000美元，目标30,000美元。价格符合预期的反弹，验证了平均值回归设置。

用其他过滤器优化策略

为了提高准确性，交易者将布林乐队与其他工具相结合。一个有效的过滤器是Bollinger带宽度（BBW） ，该滤波器可以测量上和下带之间的距离。低BBW表示低波动性，并且通常是突破或强劲的举动 - 平均恢复交易的理想条件。另一个有用的确认是体积分析。当价格接触时，体积的飙升会提高信号的可靠性。

此外，烛台图案可以增强入口时机。例如，上部带的看跌吞噬模式增强了一个短信号。相反，较低乐队的锤子或看涨吞没图案可长期进入。一些交易者还使用％b指标，这显示了价格相对于乐队的位置。 A％B值高于1.0 ，意味着价格高于上限；低于0表示下部频段以下 - 可用于量化极端。

常见错误和风险管理

一个主要的错误是忽略市场趋势。在强大的公牛或熊市中应用平均归还可能会导致反复损失，因为价格可能会继续偏离平均值。始终使用在进行交易之前使用平均或趋势线等工具来评估更广泛的趋势。另一个错误是交错- 不是频段的每一个触摸是有效的信号。等待与其他指标汇合。

位置大小至关重要。在单一交易中，永远不要冒险超过1-2％的交易资本。如果价格有利，请使用尾随的停止损失来锁定利润。此外，对以太坊，索拉纳或二氧化硬币等多个加密货币的历史数据策略进行了重新测试，以评估一致性。

常见问题

可以在不同的时间范围上使用布林乐队以进行平均恢复吗？是的，布林乐队在各种时间范围内都有效。 15分钟和1小时的图表在加密货币中的短期平均归还交易中很受欢迎，而每日图表则适合摇摆交易员。根据时间表的波动率调节位置大小和停止损失距离。

如果价格长时间在布林乐队之外，该怎么办？这通常表明趋势强烈，而不是逆转机会。在这种条件下继续交易平均恢复会导致损失。切换到趋势范围的策略或等待价格重新评估之前重新输入乐队。

所有加密货币的20周期和2个标准偏差设置是否最佳？未必。高度挥发的硬币（例如Doge硬币或什叶邦INU）可能需要调整。交易者有时会使用1.5个标准偏差来生成更多信号或通过回测14或25个周期测试不同的SMA长度。

我怎么知道布林频带信号是否足够强烈以至于采取行动？寻找汇合处：触摸乐队的价格，RSI确认了过分购买/超售水平，突破性较低的体积和逆转烛台图案。存在越多的因素，成功的平均回归贸易的可能性就越高。