如何解释VWAP和价格差距？必须填补差距吗？

VWAP可以帮助交易者评估加密货币是否被高估或被低估，而价格差距可以表示趋势变化或市场上的逆转。

2025/05/30 04:01

如何解释VWAP和价格差距？必须填补差距吗？

在加密货币交易领域，了解技术指标和市场行为对于做出明智的决定至关重要。交易者经常遇到的两个这样的概念是体积加权平均价格（VWAP）和价格差距。本文深入研究了如何解释这些指标以及是否必须填补价格差距，为加密爱好者提供了全面的指南。

了解加密货币交易中的VWAP

VWAP或体积加权平均价格是投资者使用的一种交易基准，以确定特定时期内加密货币的平均价格，并由数量加权。它在加密市场中特别有用，因为它说明了交易的数量，比简单的平均价格计算更准确地反映了市场情绪。

要计算VWAP，您将每个交易的价格乘以该交易的数量，在此期间总和这些价值，然后除以该期间交易的总数。公式如下：

[\ text {vwap} = \ frac {\ sum（p_i \ times v_i）} {\ sum v_i}]]

其中（p_i）是交易的价格，而（v_i）是交易的数量。

实际上， VWAP可用于评估当前是否过度购买加密货币。如果当前的市场价格高于VWAP，则表明资产可能被高估了，反之亦然。交易者经常将VWAP用作交易信号，当价格下降到VWAP以下并在其上升时销售时购买。

确定加密货币市场的价格差距

当一个时期的收盘价与下一个时期的开头价格之间存在显着差异时，价格差距发生了显着差异，而两者之间没有交易。在传统的股票市场中，由于下班后的新闻或事件，这些差距更为普遍，但也可以在加密市场中观察到它们，尤其是在流动性低或高波动性时期。

在加密货币的背景下，可以通过寻找价格从一个级别上升到另一个级别而没有任何中间水平的区域来确定价格差距。这些差距可以分为三种类型：

• 常见差距：这些通常很快填充，对于长期交易并不重要。
• 突破差距：这些发生在新趋势的开始时，并且填补的可能性较小。
• 衰竭差距：这些标志着趋势的终结，并且经常随着市场的逆转而被填充。

解释加密交易中的价格差距

解释加密货币市场中的价格差距涉及了解其对未来价格变动的影响。常见差距通常不那么重要，并且通常在短时间内填充。它们更像是一种短期现象，并不一定表明整体趋势发生了变化。

另一方面，突破性差距更为重要，因为它们表明市场情绪发生了巨大变化。这些差距不太可能填补，并且可以表明新趋势的开始。交易者经常使用这些差距以新趋势的方向进入位置。

衰竭差距在趋势结束时发生，通常随着市场的逆转而被填补。可以通过差距后缺乏后续行动来识别它们，并且通常表明当前趋势正在失去动力。

必须填补差距吗？分析加密市场

在交易者中，是否必须填补价格差距是一个普遍的问题。在加密货币市场中，不能保证差距填补，但是填补差距的可能性取决于差距的类型和整体市场状况。

常见的差距通常是在几次交易会议中填补的。突破性差距不太可能填补，因为它们表明市场情绪发生了强烈的转变。耗尽差距通常会随着市场的逆转而填补，但这可能需要更长的时间，并且取决于逆转的强度。

交易者在评估是否可能填补差距时应考虑以下因素：

• 市场流动性：差距更有可能在持续交易的高度流动市场中填补。
• 波动率：高波动性可能导致较大的空白，可能需要更长的时间才能填补。
• 市场情绪：强烈看涨或看跌的情绪可能会影响是否填补差距。

交易VWAP和价格差距的策略

将VWAP和价格差距纳入交易策略时，必须与其他技术指标和基本分析一起使用它们。以下是交易者可能会考虑的一些策略：

• VWAP交易策略：使用VWAP作为基准来确定潜在的入口和退出点。当价格低于VWAP并出售时，购买。

  • 监视交易图表上的VWAP线。
  • 将购买订单略低于VWAP，以利用潜在的篮板。
  • 设定卖出订单略高于VWAP，当价格超过平均值时获取利润。

• 差距交易策略：相应地确定差距和贸易的类型。

  • 对于常见的差距，请考虑短期交易以利用差距的快速填补。
  • 对于脱离差距，请在新趋势方向上输入一个位置，因为这些差距较少填补。
  • 对于疲惫的差距，请准备潜在的逆转，并考虑在当前趋势的相反方向上进入位置。

实际应用：在加密交易中使用VWAP和价格差距

要有效地在交易中使用VWAP和价格差距，请遵循以下步骤：

• 选择一个提供实时数据和图表工具的可靠交易平台。
• 设置您的交易图表，其中包括VWAP在内的必要指标。
• 监视VWAP线，以识别潜在的超买或超卖条件。
• 通过寻找价格上涨而没有中间水平交易的区域来确定价格差距。
• 分析差距的类型和整体市场条件，以确定填补差距的可能性。
• 根据收集的信息实施您的交易策略，将VWAP用作基准和价格差距作为潜在入口或出口点。

常见问题

问：所有加密货币都可以使用VWAP吗？

答：虽然可以将VWAP应用于任何加密货币，但其有效性可能会因资产的流动性和交易量而异。对于Bitcoin和以太坊等高度流动的加密货币，VWAP是可靠的指标。但是，对于较少的流动资产，VWAP可能无法提供市场情绪的准确反映。

问：我应该多久重新计算VWAP？

答：VWAP通常是实时或定期重新计算的，例如每分钟或每小时，具体取决于交易平台和交易者的策略。更频繁的重新计算提供了对市场的更新视图，但它们也可以增加计算负载。

问：在某些加密货币中，价格差距是否更常见？

答：任何加密货币都可能发生价格差距，但是在较少的流动市场中，价格差距更为常见。交易量较低的加密货币更容易受到价格差距的影响，因为交易较少以填补价格水平之间的差距。

问：如何实时识别耗尽差距？

答：要实时确定耗尽差距，请寻找突然的价格上涨，然后缺乏后续的差距。可以通过监视差距后的数量和价格动作来观察。如果体积减少并且价格无法沿差距的方向继续下去，则可能表明衰竭差距。