当CMF指示器继续低于零轴但价格侧面时，您会怎么看？

侧向市场的负CMF表明隐藏的销售压力，表明尽管价格中立，但潜在的弱点。

2025/06/28 13:22

了解CMF指标及其在技术分析中的作用

Chaikin货币流量（CMF）指标是交易者用于分析资产积累或分配的一种流行工具。它结合了价格和数量，以提供对市场情绪的见解。当CMF保持在零轴以下时，通常会表明卖方处于控制范围内，销售压力比在给定时期内购买压力更大，通常是21天。但是，当这种情况与侧向价格变动一起发生时，它可能会给试图解释真实市场方向的交易者造成混乱。

在侧向市场中解释负CMF

在典型的情况下，CMF的下降将暗示看跌势头，可能导致价格下降。但是，如果价格仍然限制，而CMF保持负面影响，则可能表明买卖双方之间的暂时均衡，尽管有弱点。这种情况通常是在合并阶段出现的，在整合阶段，机构参与者可能正在分配其持股而不会触发大幅下降。

重要的是要了解CMF反映了货币流的强度，而不仅仅是价格行动。长时间的负值时期可能意味着智能货币正在退出头寸，即使零售商人认为由于横向价格变动，市场是中性的。

机构行为如何影响CMF阅读

侧向市场负面CMF背后的关键因素之一是大型参与者（例如机构或鲸鱼）的行为。这些实体可能会逐渐卸载资产，以避免峰值波动。 CMF的体积加权性质捕获了这种微妙的分布，因为每笔交易仍然会影响指标，即使价格没有大幅度上涨。

例如，如果一条鲸在狭窄的价格范围内在几个小时内出售大量的Bitcoin，那么即使图表看起来平坦，累积的销售压力也会降低CMF 。这种差异强调了CMF如何充当潜在崩溃或趋势逆转的预警系统。

评估数量和价格差异

在检查横向价格模式的情况下，始终为负CMF时，必须研究数量和价格行为之间的关系。如果价格在价格保持平坦的情况下发生下降的日子，则表明销售压力正在增加，而没有买家的相应需求。

这种分歧可以作为向下突破的前体。交易者应密切监视价格是否开始对支持水平做出反应，或者数量激增是否与特定的烛台模式一致，这可以证实动量的变化。

在这种情况下进行交易的策略

在侧向市场中遇到负CMF的交易者必须采取谨慎的方法。一种策略涉及在进入短职位之前等待低于支持水平的明显突破。另一种方法是注意抵抗区附近的拒绝蜡烛，这可能表明尽管销售压力持续，但试图将价格提高提高而失败。

此外，将CMF与其他工具相结合，例如移动平均，RSI或Bollinger频段可以帮助过滤错误的信号。例如，如果RSI在保持超出领土上方时也表现出弱势势头，则它会增强表面下方偏见的想法。

在不确定条件下调整风险管理

鉴于当CMF保持负数但价格侧向时出现的混合信号，交易者应相应地调整其风险参数。收紧停止损失订单和减少位置大小可以减轻突然崩溃或意外的新闻事件的影响，这可能会触发急剧的运动。

此外，设置突破范围以下的突破水平的警报或对数量模式的重大变化设置，可以使交易者保持主动，而不会过早地承担资本。监视订单书籍和主要交易所深度图还可以提供有关潜在流动性陷阱或鲸鱼活动的其他背景。

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常见问题

如果CMF为负，但价格上涨是什么意思？

在价格上涨的情况下，负CMF表明基于体积的动量与价格变动之间存在差异。这可能表明上升趋势缺乏强烈的购买信念，可能很容易逆转。

CMF指标可以单独用于交易决策吗？

尽管CMF提供了对货币流量的有价值的见解，但它与其他指标和价格动作分析最有使用。仅依靠CMF会导致虚假信号，尤其是在断断续续或合并市场。

在侧向趋势期间，CMF可以保持零多长时间？

没有固定的持续时间，因为这取决于市场状况和资产特定因素。在某些情况下， CMF可以在扩展的合并阶段保持数周的阴性数周，尤其是在没有大量购买利息的情况下持续的销售压力时。

CMF负面的侧面价格总是看跌信号吗？

未必。虽然它通常会发出隐藏的弱点的信号，但它也可以在看涨的举动之前停下来，尤其是在数天开始拾取的情况下。交易者应通过价格动作或其他技术工具寻求确认，然后再提出看跌结果。