Bitcoin ETF vs购买Bitcoin在像Coinbase这样的交换

A Bitcoin ETF提供了对Bitcoin价格的受监管的情况，而无需拥有实际的加密货币，而直接在Coinbase上购买则可以完全拥有并控制您的数字资产。

2025/07/09 10:15

什么是Bitcoin ETF？

A Bitcoin ETF（交易所交易基金）是一种金融产品，它在不要求投资者拥有实际加密货币的情况下跟踪Bitcoin的价格。它可以通过传统的证券交易所进行交易，这使得可能不熟悉加密货币钱包或交易所的主流投资者可以使用。投资者可以像交易股票一样买卖ETF的股票，从而在受监管的环境中提供Bitcoin的价格变动。

Bitcoin ETF的一个主要优点是将其集成到现有经纪平台中。这使投资者可以通过退休帐户或共同基金获得Bitcoin的曝光率，否则这可能会限制直接购买的加密购买。此外，由于ETF由金融机构管理，因此与直接所有权相比，它们提供了额外的监督。

重要的是： A Bitcoin ETF不授予实际Bitcoin的所有权；相反，它通过期货合约或信托资产反映其价值。

直接通过Coinbase购买Bitcoin

直接在Coinbase上购买Bitcoin涉及创建一个帐户，完成身份验证并链接付款方式，例如银行帐户或信用卡。经过验证后，用户可以以当前的市场价格立即购买Bitcoin，并将其存储在其Coinbase钱包中，或将其转移到个人钱包中以增加安全性。

此方法提供了Bitcoin的全部所有权，使用户可以独立控制私钥并独立管理交易。它还可以参与分散的金融（DEFI），Staging或使用Bitcoin进行点对点交易。但是，它承担了诸如确保私钥和了解钱包管理实践的责任。

• 创建一个Coinbase帐户
• 完成KYC（了解您的客户）验证
• 添加付款方式（银行传输，借记卡等）
• 选择要购买的Bitcoin的数量
• 将Bitcoin牢固地放在您的钱包中

流动性和可及性差异

Bitcoin ETF的流动性取决于证券交易所基金的交易量。由于它在传统市场内运营，因此交易小时仅限于市场开放和关闭时间。相比之下，Coinbase上的购买Bitcoin可提供24/7的访问权限，与加密货币市场的全球性质保持一致。

可访问性也有很大差异。尽管可以通过标准经纪平台获得ETF，但它们的灵活性可能与拥有Real Bitcoin相同。例如，ETF投资者无法将Bitcoin发送给他人，也不能将其用于传统金融系统之外的交易。

重要的是： ETF流动性与市场小时相关，而Coinbase等直接加密交易所则允许全天候交易。

税收影响和报告要求

投资Bitcoin ETF通常遵循标准股票税法，这意味着出售股票以利润出售时适用资本利得税。这些交易是通过经纪平台自动报告的，从而简化了许多投资者的合规性。

相比之下，购买Bitcoin直接要求个人手动或通过第三方工具跟踪每个交易。每次在钱包之间出售，花费或转移Bitcoin时，都可能触发应税事件。 Coinbase之类的平台提供了交易历史记录，但是用户必须确保准确的报告以遵守IRS指南。

• ETF销售从经纪人生产标准表格1099
• 直接Bitcoin所有权可能需要详细的成本基础跟踪
• 将加密货币用于付款可以创建应税活动
• 一些司法管辖区需要自我报告加密货币

安全考虑

使用Bitcoin ETF ，安全由基金提供商管理，消除了对钱包骇客或丢失的私钥的担忧。但是，由于投资者不持有实际资产，因此这种便利是以权力下放为代价的。

另一方面，在Coinbase上购买Bitcoin会引入不同的风险。尽管Coinbase采用了强大的安全措施，但用户应启用两因素身份验证（2FA），避免重复使用密码，并考虑将大型持有量转移到冷藏钱包中。

• ETF投资者依靠基金保管人进行资产保护
• 直接所有权需要安全密码管理
• 启用2FA添加了关键的帐户安全层
• 冷藏减少了在线威胁的接触

常见问题

我可以将Bitcoin ETF转换为实际Bitcoin吗？

不，Bitcoin ETF不授予物理Bitcoin的所有权。您不能兑换ETF共享Bitcoin令牌。

Coinbase是针对盗窃还是黑客攻击的？

是的，Coinbase维护保险单，涵盖在线存储中持有的数字资产。但是，除非单独涵盖，否则不会保险。

Bitcoin ETF在全球可用吗？

目前，Bitcoin ETF主要在加拿大和欧洲部分地区等某些司法管辖区提供。可用性取决于当地法规和批准的金融产品。

我需要经纪人投资Bitcoin ETF？

是的，投资Bitcoin ETF需要一个支持股票和ETF交易的经纪帐户。