Coinbase Futures的最大杠杆作用是什么？

Coinbase Futures为合格用户提供高达50倍的杠杆作用，并放大损益 - 使用诸如停止损失订单和孤立的保证金之类的风险工具以保持保护。

2025/07/28 11:50

了解期货交易的杠杆作用

期货交易中的杠杆率使交易者能够以相对较少的资本控制更大的头寸。在Coinbase Futures上，此概念与其他主要交易所保持一致，但是特定的限制是由平台管理风险的。合格用户的Coinbase期货上可用的最大杠杆作用为50倍。这意味着，在存入的每1美元保证金中，交易员可以开设价值高达50美元的职位。至关重要的是要了解，尽管较高的杠杆作用可以扩大利润，但它也增加了巨大损失的可能性，尤其是在动荡的市场中。

50倍杠杆的资格要求

并非所有用户都可以立即访问Coinbase Futures的完整50倍杠杆。该平台基于以下方式应用分层访问

• 帐户验证级别：用户必须完成身份验证（KYC）以解锁更高的杠杆层。
• 交易历史记录：新交易者可能从较低的杠杆作用（例如5倍或10倍）开始，直到他们展示经验。
• 风险评估：Coinbase可以评估用户过去的保证金或清算以确定资格。
• 地理限制：某些司法管辖区（例如，美国）可能会施加法律上限，无论用户身份如何，将杠杆率限制为25倍或更低。
  

  要检查您当前的杠杆层，请导航到期货交易接口，单击您的帐户设置，然后查看每个合同下的“杠杆”部分。

  如何调整Coinbase Futures的杠杆作用

  
  改变杠杆是一个手动过程，必须在打开职位之前完成：
• 打开Coinbase高级贸易平台。
• 选择“期货”选项卡，然后选择合同（例如BTC-USD）。
• 在“订单入口”框附近找到杠杆选择器 - 默认为您的最后使用设置。
• 单击下拉列表，然后选择所需的杠杆（选项范围从1倍到50x）。
• 确认更改 - 这不会影响现有位置，而是适用于新职位。
  

  ⚠️重要：杠杆是人均杠杆，而不是整个帐户。您可以同时拥有一个50x BTC位置，另一个5x ETH位置。在下订单之前，始终仔细检查杠杆滑块。

  高杠杆交易的风险管理工具

  
  Coinbase Futures包括内置工具，以帮助管理50倍杠杆的风险：
• 清算价格计算器：显示您的位置自动关闭以防止进一步损失的价格。
• 维护保证金：保持位置打开所需的最小边距 - 实时显示。
• 自动预防预防：Coinbase使用保险基金来吸收损失，而不是自动驱动（ADL），该基金可保护用户免于被其他人的清算禁止关闭。
• 停止损失和替代订单：将这些订单设置为限定损失或无手动监控而锁定收益。
  

  例如，如果您以60,000美元的价格在BTC上开设了50倍长的位置，并以100美元的利润打开，则清算价格可能约为57,000美元。 5％的价格下跌将消除您的整个利润 - 这就是为什么使用停止损失订单至关重要的原因。

  隔离和跨边缘模式之间的差异

  
  Coinbase Futures提供了两种直接影响杠杆作用的边距模式：
• 孤立的边缘：杠杆局仅限于单个位置。如果该位置被清算，则仅损失了分配的边缘 - 其他位置仍然不受影响。
• 交叉利润：杠杆使用您的整个帐户余额作为抵押。这会降低每个位置清算风险，但如果市场急剧发展，将所有资金暴露于潜在的损失。
  

  切换模式：

  • 在期货接口中，单击边距模式切换（通常在杠杆选择器附近）。
  • 选择“隔离”或“交叉” - 如果开放位置与变更冲突，系统将警告您。
  • 确认开关 - 请注意，在切换到交叉之前必须关闭隔离位置，反之亦然。

  对于初学者来说，在50x处使用孤立的利润率更安全，因为它一次限制了一次交易。

  常见问题

  我可以在Coinbase上使用50倍杠杆量的最初存款损失吗？
  
  否。Coinbase使用负平衡保护系统。如果您的职位被清算，市场的移动如此之快以至于您的利润完全消耗了，Coinbase的保险基金涵盖了赤字 - 您将不欠额外资金。

  我关闭交易后的杠杆作用为什么要重置1倍？
  
  这是一个默认的安全功能。 Coinbase将杠杆率重新为1倍，以防止意外的高杠杆交易。您必须在每个新订单之前手动重新定位所需的杠杆作用。

  利益是否会影响共依基期货的资金费用？
  
  否。资金费用基于您的头寸规模和现行利率差异，而不是您的杠杆水平。 50倍的位置和相同名义值的5倍位置将产生相同的资金费用。

  职位开放时我可以更改杠杆作用吗？
  
  否。杠杆只能在进入职位之前进行调整。一旦贸易实时，杠杆就被锁定了。要更改它，您必须关闭位置并使用新设置重新打开。