对于初学者来说，在Coinbase Futures上使用的最佳杠杆是什么？

共同期货的新事物？从2x – 5X的杠杆作用开始，以限制风险，避免快速清算，并在交易实际资金之前以演示模式进行练习。

2025/07/26 14:15

了解共依基期货的杠杆作用

杠杆率使交易者可以通过从交易所借入资金来开放大于其帐户余额的头寸。在Coinbase Futures上，杠杆作用表示为一个比率，例如2X，5倍甚至50x，表明您相对于利润率有更多的曝光率。对于初学者来说，重要的是要了解更高的杠杆率会增加潜在的损失和损失。 2倍或5倍杠杆通常是最安全的起点，因为它限制了清算的风险，同时仍提供正确交易的放大回报。

为什么初学者应该避免高杠杆

由于迅速利润的承诺，许多新交易者被高杠杆（如20倍或50倍）所吸引。但是，这种水平急剧增加了被清算的机会，即使是从小型市场转移中也是如此。例如，使用50倍的杠杆作用，不利的价格移动可以消除您的整个位置。 Coinbase Futures使用维护保证金系统，这意味着如果您的股权低于一定阈值，则您的位置会自动关闭。坚持低杠杆作用（2x – 5倍）为价格波动带来了更多的呼吸空间，而无需触发清算。

如何在Coinbase Futures上设置杠杆作用：逐步

当进入Coinbase的期货交易时，您必须手动选择杠杆作用。以下是：

• 导航到Coinbase Advanced Trade上的期货交易界面。
• 选择资产对（例如，BTC-USD）。
• 单击杠杆选择器（通常在订单入口框附近）。
• 选择您的首选杠杆 - 以2倍或5倍的速度开始。
• 在下订单之前确认选择。
  

  此设置适用于每个位置，因此您可以调整每个新交易的杠杆作用。在提交订单之前，请始终仔细检查此值 - 这里的司令可能会导致意外风险曝光。

  低杠杆计算每次交易的风险

  
  即使具有5倍的杠杆作用，风险管理也是必不可少的。假设您有一个$ 1,000的帐户，并决定每次交易1％（10美元）。使用5倍杠杆，您的头寸规模可能高达5,000美元，但您仍然必须将损失限制在10美元。为此：
• 将止损订单设置为价格水平，将您的损失限制为10美元。
• 使用公式：位置尺寸×％价格移动=最大损失。
• 对于$ 5,000的职位，0.2％的不利移动将等于$ 10的损失 - 您的停工损失必须比这更紧。
  

  这种方法可确保您的帐户不会过度曝光，即使具有适度的杠杆作用。

  初学者常见的错误杠杆作用

  
  新交易者通常会陷入可预测的陷阱：
• 假设杠杆只乘以利润倍增- 它也会增加损失，有时会导致帐户爆炸。
• 忽略资金率- 在共同基础的期货中，持续一overnight夜将杠杆头寸持续到利润中。
• 在所有行业中使用相同的杠杆作用- 不同的市场状况（例如，高波动率）可能需要暂时调整杠杆率降低到2倍。
• 不检查清算价格- 始终查看订单预览屏幕上显示的清算价格，以确保其远离当前市场水平。
  

  首先使用演示帐户练习

  
  在冒着实际资金冒险之前，Coinbase为期货提供了纸质交易（演示）模式。此功能使您可以在使用真实市场数据的同时用虚拟资金测试策略。使用以下方式：
• 在实时条件下使用2倍与5倍杠杆实验。
• 练习设定停止损失和分支机构。
• 观察资金率如何影响长位。
• 了解清算的工作方式而不会损失资本。
  

  对于初学者来说，此步骤是不可协商的，它可以在零风险环境中为风险管理增添肌肉记忆。

  常见问题

  问：在Coinbase Futures上开设职位后，我可以改变杠杆吗？
  
  否。在订单输入时，杠杆率是固定的。如果您想调整杠杆作用，则必须关闭当前位置并打开带有所需杠杆设置的新位置。

  问：Coinbase Futures是否为初学者提供负面平衡保护？
  
  是的。 Coinbase使用一种自动驱动系统，该系统可以防止交易者损失超过其帐户余额，即使在极端的市场条件下也是如此。这是新用户的关键安全网。

  问：1倍杠杆是否与现货交易相同？
  
  是的。使用1倍杠杆意味着您只能与自己的资本交易，就像在现货市场一样。不涉及借来的资金，因此除了正常市场的行动外，没有清算风险。

  问：初学者应该多久检查一次在Coinbase上的开放期货职位？
  
  至少使用低杠杆（2x – 5x），每天检查一次。如果市场波动或您正在一夜之间担任职位，请更频繁地监视，尤其是在CPI数据或美联储公告等重大新闻事件周围。