Bitcoin期货在美国合法吗？

Bitcoin在通过CFTC批准的CME或CBOE等CFTC批准的交易所交易时，期货是合法的，在不拥有资产的情况下，对Bitcoin的价格提供了受监管的投机。

2025/07/22 06:07

了解美国的期货

Bitcoin期货是衍生合同，允许交易者在不拥有基础资产的情况下推测Bitcoin的未来价格。在美国，这些工具的合法性和法规受特定的联邦机构管辖。商品期货贸易委员会（CFTC）是负责监督期货市场的主要监管机构，包括Bitcoin期货。

CFTC在2015年正式将Bitcoin归类为商品，该商品置于其管辖范围之下。该分类为Bitcoin期货在受管制交易所的合同合同铺平了道路。芝加哥董事会期权交易所（CBOE）和芝加哥商业交易所（CME）是2017年底首批发射Bitcoin期货的人之一。

重要的是：美国的交易Bitcoin期货仅在通过CFTC批准的交流和平台进行时才合法。

Bitcoin期货的监管框架

CFTC的监督可确保Bitcoin期货交易遵守严格的合规标准。其中包括反欺诈和操纵规定，报告要求以及交易所资本充足性规则。此外，如果期货合约与证券相关，或者涉及ETF等投资工具，则证券交易委员会（SEC）可能会参与其中。

提供Bitcoin期货合约的CME集团受CFTC的监管，并符合所有联邦法律。合同是现金分配的，这意味着没有实际的Bitcoin易手。相反，结算基于Bitcoin参考率（BRR） ，该参考率（BRR）是使用主要点交换的数据计算得出的。

• 在美国，任何交易所提供的Bitcoin期货都需要CFTC批准。
• 交易者必须使用受监管的经纪人和平台参加法律Bitcoin期货交易。
• 在离岸或不受监管的平台上交易可能违反美国法律。

期货和现货交易之间的差异

区分Bitcoin期货交易和现货交易至关重要。现货交易涉及以当前市场价格直接买卖Bitcoin。相比之下，期货交易涉及将购买者或卖方以预定价格和日期进行交易的合同。

CFTC规范期货交易，而SEC则监管证券和投资产品。 Spot Bitcoin交易通常不在SEC管辖范围之内，除非它们涉及类似证券的工具。但是，IRS将Bitcoin视为税收目的的财产，这影响了如何报告利润和亏损。

关键区别： Bitcoin期货在美国是合法的，并且在美国受到监管，而某些现货交易活动可能会根据平台和结构而面临审查。

美国交易者的资格和要求

要在美国合法交易Bitcoin期货，个人必须符合特定的资格标准。其中包括：

• 通过CFTC监管的经纪人开设帐户。
• 提供了解您的客户（KYC）和反洗钱（AML）文档。
• 根据经纪人和合同规模，保持最低帐户余额或保证金。

交易者还应意识到交易所和经纪人设定的保证金要求，杠杆限制和位置限制。有些平台可能会根据交易者的居住权或帐户类型限制对某些衍生产品的访问。

法律风险和执法行动

尽管Bitcoin在批准平台上进行交易时Bitcoin期货是合法的，但CFTC已针对提供不受监管的加密衍生品的实体采取了执法行动。在某些情况下，海上交流和未注册的经纪人因向美国居民提供非法期货合同而受到惩罚。

从事未经许可平台上进行期货交易的交易者可能会面临法律后果，包括对未来交易活动的罚款或限制。在开设期货交易帐户之前，必须验证任何交易所或经纪人的监管状况。

重要的是：始终确认您使用的平台已在CFTC注册并根据美国法律运行。

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常见问题（常见问题解答）

问：如果我是美国居民，我可以在外汇交易Bitcoin期货吗？

答：如果平台未在CFTC注册或不符合美国法规，外交交易的交易Bitcoin期货可能是非法的。建议美国居民仅使用CFTC批准的平台。

问：Bitcoin选项在美国也合法吗？

答：是的，Bitcoin如果通过受监管的交易所（例如CBOE或CME）提供的选项是合法的。这些选项与Bitcoin期货相同的监管监督。

问：如果我非法交易Bitcoin期货，会发生什么？

答：从事未经授权的期货交易可能会导致法律罚款，包括罚款或帐户限制。 CFTC积极监视并起诉违反美国衍生工具法。

问：我需要对Bitcoin期货利润缴税？

答：是的，来自Bitcoin期货的利润可能会征税。美国国税局将期货交易的收益视为资本收益或普通收入，具体取决于交易者的身份和持有期。