如何避免自动使用（ADL）？

加密货币交易中的自动驱动器（ADL）通过减少清算失败时的盈利头寸来保护交流，但可能会给交易者带来意外的利润损失。

2025/07/13 06:28

了解加密货币交易中的自动驱动器（ADL）

在加密货币衍生工具交易的世界中，自动驱动器（ADL）是交易所使用的一种机制，用于管理风险，当交易者的位置无法通过通常的过程清算。当交易员的利润率低于所需水平，保险基金中的资金不足以弥补潜在损失时，可能会触发ADL。这意味着有利可图的交易员的职位可以部分或完全关闭，以抵消无力偿债的交易者的损失。

这种机制确保了交换的总体稳定性，但对可能意外失去其利润的交易者构成风险。了解ADL的工作原理对于任何旨在保护其收益的严重加密交易者至关重要。

自动属于较高职位的交易者，尤其是使用高杠杆的交易者。该系统首先将最有利可图的交易员优先考虑，这意味着即使您的交易进展顺利，您仍然可能会意外地减少头寸规模。

监视杠杆和位置尺寸

避免受ADL影响的最有效方法之一是仔细管理杠杆和位置大小。高杠杆率增加了清算的可能性，这反过来提高了在挥发性市场条件下触发ADL机制的可能性。

• 使用保守的杠杆作用- 坚持较低的杠杆比率，例如2倍或5倍，而不是以100倍的速度最大化。较低的杠杆作用减少了暴露于突然的价格波动。
• 避免过大的位置- ADL系统更有可能针对大型位置。在多个较小的贸易中多样化，以降低风险集中。
• 设置停止命令- 这些有助于控制损失，并防止位置达到必要ADL的关键水平。

通过保持平衡的利用和位置规模的方法，交易者可以显着减少受ADL事件影响的机会。

选择正确的交换

并非所有的加密货币交换都以相同的方式实施ADL。有些平台比其他平台具有更多的透明和公平系统。在进行资本之前，重要的是研究每个交换如何处理ADL方案。

• 检查ADL排名策略- 交易所通常发布有关它们如何对ADL排名的详细信息。避免针对盈利交易者而没有明确理由的平台。
• 寻找强大的保险基金- 强大的保险基金减少了对ADL的需求，因为它可以从清算中吸收损失。
• 选择与透明清算发动机交换- 透明的系统使交易者可以更好地预测并避免清算区。

选择具有良好ADL实践的交换可以提供更安全的交易环境，并降低非自愿位置关闭的频率。

跟踪资金率和市场波动

资金率和波动率在开放职位的健康中起着重要作用，尤其是在永久期货市场中。在高波动率或极端资金率期间，由于保证金要求和清算阈值的迅速变化，ADL的风险增加。

• 监视资金率趋势- 高或迅速变化的资金率可能会表明清算风险增加和随后的ADL活动。
• 避免在极端波动期间保持职位- 重大新闻发布或宏观经济公告等事件可能会导致不可预测的运动，从而增加ADL风险。
• 动态调整位置- 如果波动率上升，请考虑减小位置大小或增加抵押品以避免触发ADL。

主动对外部市场因素进行主动，使交易者可以相应地调整策略并保持潜在的ADL触发因素。

利用风险管理工具和功能

现代加密货币交换提供了各种工具和功能，旨在帮助交易者更有效地管理风险。利用这些资源可以大大减少遇到与ADL相关问题的机会。

• 启用保证金警报- 设置通知以接收接近危险阈值的保证金级别时接收实时更新。
• 使用孤立的保证金模式- 这限制了分配给特定贸易的保证金的数量，从而防止了整个投资组合的全身风险。
• 保持额外的流动性- 在您的帐户中保留额外的资金可以在不利市场转移期间进行快速调整。

这些工具充当预警系统和防止意外市场行为的缓冲，使交易者更多地控制了他们对ADL事件的接触。

常见问题

问：如果我被自动使用，会发生什么？

答：如果您是自动使用的，则将被强行减少以弥补其他清算交易者的损失。您不会失去最初的投资，但是您实现的利润会减少。

问：我可以完全消除ADL的风险吗？

答：没有系统可以在保持市场完整性的同时完全消除ADL风险。但是，通过遵循健全的风险管理实践，您可以最大程度地减少受影响的机会。

问：ADL与强制清算相同吗？

答：否。当清算不足以覆盖损失时，ADL是用于保护交换的二级机制。

问：ADL多久发生一次主要交流？

答：ADL事件相对罕见，但往往在极端市场条件下发生。他们的频率取决于交易所的风险管理政策和当前市场状况。