如何设置 Bitcoin ETF 的经常性投资？

了解 Bitcoin ETF 经常性投资机制

1. Bitcoin ETF 提供 bitcoin 价格变动的风险敞口，无需直接托管数字资产。投资者在传统证券交易所购买股票，从而能够整合到标准经纪账户中。

2. 经常性投资计划允许使用固定的美元金额或股票数量以预定的时间间隔（每日、每周或每月）自动购买 ETF 股票。

3. Fidelity、Schwab 和 Vanguard 等经纪平台支持 IBIT、FBTC 和 ARKB 等已批准现货 Bitcoin ETF 的重复订单，前提是投资者已启用这些证券的交易许可。

4. 结算以 T+2 方式进行，与股票相同，这意味着购买的股票在执行后两个工作日出现在账户中。

5. 税收处理遵循标准股权规则：出售时适用资本收益，而股息（尽管 Bitcoin ETF 很少见）在分配时将作为普通收入征税。

经纪业务特定设置程序

1. 在 Fidelity，用户导航至 ETF 报价页面，选择“购买”，然后选择“定期购买”并指定频率、金额、开始日期和持续时间，或选择无限期计划。

2. 施瓦布要求在配置时间表之前激活账户功能下的“经常性投资”；由于 ETF 具有潜在的加密货币风险，投资者还必须通过简短的调查问卷来确认其适合性。

3.盈透证券允许通过其“预定订单”模块重复订单，支持条件触发器，例如执行前的最低余额阈值或市场价格过滤器。

4. E*TRADE 将定期购买集成到其“自动投资”仪表板中，允许在单个预定交易中跨多个 ETF（包括 Bitcoin ETF）进行分配。

5. Robinhood仅在启用“加密投资”并完成身份验证后才可进行重复购买； Bitcoin ETF 与股票一起出现，但需要从搜索栏手动选择。

费用和成本考虑因素

1. 不同发行机构的管理费有所不同：IBIT每年收取0.12%，FBTC每年收取0.25%，ARKB每年收取0.21%，直接从基金资产中扣除，不单独计费。

2. 在主要平台上市的 ETF 通常免收经纪佣金，但一些顾问可能会在 ETF 费用比率之外收取托管或咨询费用。

3. 成交量低时，尤其是盘前或盘后，买卖价差扩大；在美国股票正常交易时间（东部时间上午 9:30 至下午 4:00）执行定期购买可以最大限度地减少滑点。

4. 购买美国上市 Bitcoin ETF 的非美元账户需支付货币兑换费，通常为 0.2% 至 0.5%，具体取决于托管人的外汇提供商。

5. 投资者在交易所出售股票不收取赎回费，但持有期限短于一年的会触发短期资本利得税。

税务报告和文件

1. 表格 1099-B 报告所有 ETF 销售交易，包括成本基础和收益，如果在实现损失后 30 天内回购，则适用洗售规则。

2. 成本基础方法（先进先出、后进先出、特定识别）可以按账户或按证券选择，影响重复购买的已实现收益计算。

3. IRS 将 Bitcoin ETF 归类为证券，而不是虚拟货币，因此与直接 BTC 交易不同，第 1091 条洗售限制完全适用。

4. 除非存档了有效的 W-8BEN 表格，否则外国账户持有人可能面临 FATCA 报告义务和高达 30% 的预扣税。

5. 年终报表包括有关分配的综合数据（即使为零），并将应计管理费扣除与报告的资产净值变化进行核对。

常见问题解答

问：我可以使用加密货币而不是美元进行经常性投资吗？不会。所有经批准的现货 Bitcoin ETF 均在受监管的交易所以美元进行交易。资金必须来自银行转账、ACH 存款或结算现金余额。

问：经常性购买是否符合股息再投资计划 (DRIP) 的资格？ Bitcoin ETF 目前不派息。这些工具的 DRIP 功能仍然不活跃，因为它们仅持有 bitcoin 或现金等价物，而不是创收资产。

问：如果我预定的购买恰逢市场假期会怎样？订单向前滚动至下一个交易日。纽约证券交易所认可的假期不会执行，平台也不会尝试在周末或盘后执行。

问：有最低经常性投资金额吗？是的。富达 (Fidelity) 强制最低限额为 10 美元，施瓦布 (Schwab) 强制最低限额为 25 美元，盈透证券 (Interactive Brokers) 最低限额为 100 美元。一些平台允许部分股份，允许较小的美元分配来满足这些阈值。