中心化交易所和去中心化交易所（CEX 与 DEX）有什么区别？

了解中心化交易所（CEX）

1.中心化交易所在单一机构下运作，管理用户资金、订单撮合和整体平台安全。用户必须创建账户并经常接受 KYC 验证才能访问交易功能。

2. 这些平台由于庞大的用户基础和机构参与而提供高流动性。这确保了更快的交易执行和更小的买卖价差。

3.在CEX上进行交易通常更加人性化，特别是对于不熟悉区块链钱包和私钥管理的初学者来说。

4. 例子包括 Binance、Coinbase 和 Kraken，它们提供客户支持、法定入口以及保证金和期货等高级交易工具。

5. 然而，用户放弃了对其私钥的控制，这意味着交易所持有资产的托管权，从而增加了发生黑客攻击或管理不善时的交易对手风险。

去中心化交易所（DEX）的机制

1. DEX 通过利用以太坊、Solana 或币安智能链等区块链上的智能合约，在没有中央中介的情况下运行。

2. 用户通过 MetaMask 或 Phantom 等自助钱包保留对其资金的完全控制权，并通过钱包签名直接与协议交互。

3.缺乏 KYC 使得 DEX 对注重隐私的交易者有吸引力，尽管这也引发了某些司法管辖区的监管审查。

4. 自动做市商（AMM），例如 Uniswap 和 Curve，通过使用由用户提供资金的流动性池来取代传统的订单簿，并赚取费用作为回报。

5. 虽然去中心化交易所促进了透明度和抗审查性，但它们常常面临流动性较低、大额交易滑点较高以及网络拥堵期间汽油费上涨的问题。

安全和控制影响

1. 在中心化交易所中，安全漏洞可能会导致巨额资金损失，如涉及 Mt. Gox 和 FTX 的事件中所示，其中托管失败导致了不可逆转的损失。

2. 相比之下，去中心化交易所将责任转移给用户；如果私钥丢失或交易签名不正确，则不存在恢复选项。

3.智能合约漏洞带来了另一个风险——针对审计不力的代码的攻击已经导致 DEX 协议损失了数百万美元。

4. CEX 实施层层保护，包括冷存储、保险资金和双因素身份验证，但这些措施只有在组织保持偿付能力和值得信赖的情况下才有效。

5. DEX 依赖于底层区块链的安全性及其部署合约的完整性，使得开源审计和社区监督成为关键组成部分。

常见问题解答

我可以在 DEX 上交易法定货币吗？大多数 DEX 不支持直接法币入口。交易通常发生在加密货币之间。一些集成服务可能会提供打包的法定代币，但本地法定存款和取款仍然仅限于中心化平台。

DEX 上的交易是匿名的吗？虽然 DEX 不需要身份验证，但所有交易都记录在公共区块链上。通过充分的分析，可以追踪钱包活动，这意味着假名并不等于完全匿名。

流动性提供者如何在 DEX 上获利？用户向流动性池提供加密货币对，并获得掉期产生的交易费用的一部分。奖励根据矿池需求、代币波动性和无常损失风险而有所不同。

尽管存在风险，为什么一些交易者更喜欢中心化交易所？快速执行、稳定的界面、先进的订单类型和可靠的客户服务相结合，使得中心化交易对于活跃交易者和新手来说更加实用。