S2E25｜USDC脫錨危機之後，聊聊穩定幣、Defi生態與開放金融

2020年3月12日，當Maker決定引入受監管的穩定幣USDC之後，USDC開始大舉佔領穩定幣市場，並成為如今Defi的核心資產。三年之後，也就是2023年3月12日，矽谷銀行爆雷之時，當年的這一舉措，又讓整個Defi生態跟隨著USDC脫錨陷入危機。 USDC脫錨事件起源於矽谷銀行危機，USDC的締造者Circle，把33億美元的現金，放入矽谷銀行，占到整個Circle美元儲備的8%左右。在大家擠兌矽谷銀行的同時，加密圈對Circle的恐慌也在蔓延，僅僅是兩天時間，投資者們就套現超過26億美元的USDC，USDC兌換美元一度拋錨到0.87。 這期，我們就來聊聊，USDC的擠兌事件是如何影響到整個Defi生態的？ USDC又是如何崛起如何瓜分掉USDT的天下？一個合規的受監管的穩定幣，以及監管本身，會把加密貨幣行業帶向何方？ 【特約主播】 劉鋒，BODL Ventures 合夥人，前鏈聞總編輯（Twitter：@fishkiller） 【嘉賓】 楊民道，dForce創始人（Twitter：@mindaoyang） 潘超，前Maker 基金會理事【你將聽到】 03:10 矽谷銀行危機如何影響到USDC？ 04:18 野路子USDT無事，反而是最安全的穩定幣USDC脫錨？ 07:34 0.87進入危險的關口，可能會引發壞賬傳導風險10:57 驚險週末：USDC未發布風險敞口之前，Curve巨額資產變動13:59 理想的去中心化金融，沒辦法創造出一個完美的穩定幣15:42 名詞解釋：何為DAI 17:45 312分水嶺：Maker引入USDC，USDC大舉佔領了穩定幣市場22:20 三年後312問題爆發：當大量USDC成為Defi的核心資產23:59 回溯加密貨幣十年思潮變遷，穩定幣從大逆不道到不可或缺26:40 穩定幣的不可能三角：去中心化、穩定與資本效率27:35 資本效率：為什麼312引入USDC而不是USDT？ 32:50 USDT更有加密精神？多樣化的交易對手與流動性33:50 當美國國債取代美元穩定幣，成為終極穩定幣，美聯儲成為最終兜底者？ 35:45 美元資產錨定的穩定幣：去中心化金融只是一場理想35:55 Maker投資美國國債：擺脫降低單一抵押品單點中心化風險38:23 DAI在阿根廷應用特別廣，成為美元的替代品39:40 觀念之爭：Defi不應該叫去中心化金融，而實際上是開放金融43:00 開放金融系統與傳統金融的核心區別：開放網絡與自由進出45:46 如果用開放金融來約束矽谷銀行管理層，可能是另一個結局47:30 Defi貨幣協議與靈活應對性，比現實金融場景高幾個量級48:15 USDT風險：是否在自證清白的關鍵節點上？ 52:10 監管漏洞：並不是所有BUSD都是受監管的53:22 08年金融危機前後十年對比：趨緊的監管與壟斷的互聯網58:27 互聯網too big to fail，但1萬億美金的Crypto行業定位尷尬59:40 以太坊轉POS之後已不是原來的以太坊，抗監管變弱【BGM】 Mumbai — Ooyy 【團隊】 監製｜泓君後期｜Amei 【在這裡找到我們】 中國用戶：蘋果播客｜小宇宙海外用戶：Apple Podcast｜Google Podcast｜Amazon Music｜Spotify Twitter：@Web3_101 【嘉賓言論僅代表個人，本期節目不構成任何投資建議哦】