何時將價格視為相對於VWAP的超買範圍？

超過VWAP的2個標準偏差的價格，尤其是在大容量和過多的RSI的情況下，標誌著潛在的逆轉，並提供了高概率的簡短設置。

2025/08/02 01:15

了解VWAP及其在技術分析中的作用

體積加權平均價格（VWAP）是一個交易基準，代表了加密貨幣在整天基於數量和價格的平均價格。它是通過將每筆交易的美元匯總（價格乘以交易的單位數量），然後除以交易的總單位來計算的。該指標通常被交易者廣泛用於評估特定時間範圍內的資產的公允價值，通常是在單個交易會議中。

與簡單的移動平均值不同，VWAP包含數量，使其更反映實際的市場活動。噹噹前價格高於VWAP時，這表明買家正在控制，表明看漲勢頭。相反，當價格低於VWAP時，它表明賣方在占主導地位，反映了看跌壓力。但是，僅僅在VWAP上方並不意味著資產被過度購買。

定義相對於VWAP的過多的條件

當價格顯著超過VWAP水平時，價格相對於VWAP的價格範圍超過了，尤其是在伴隨著高交易量和延長勢頭時。儘管VWAP本身沒有內置的過分購買或超賣閾值，例如相對強度指數（RSI），但交易者經常在VWAP周圍使用標準偏差頻段來識別極端價格偏差。

這些頻段通常稱為VWAP信封或VWAP標準偏差通道，在VWAP線上和下方的一個或兩個標準偏差處繪製。當價格將兩個標準偏差提高到VWAP上方時，通常將其解釋為過分購買。這表明資產可能相對於其平均體積加權價格以溢價進行交易，從而增加了回調或回歸到平均值的可能性。

如何計算和應用VWAP標準偏差帶

為了確定價格是否相對於VWAP過高，交易者必須首先計算VWAP周圍價格的標準偏差。該過程涉及以下步驟：

• 收集每個時間間隔內的盤中價格和數量數據（例如，1分鐘，5分鐘的蠟燭）。
• 使用公式計算每個間隔的VWAP ：
  vwap =σ（價格×音量） /σ卷
• 計算同期VWAP的結算價格的標準偏差。
• 在VWAP +1σ和VWAP +2σ處繪製上層頻段，其中σ是標準偏差。

大多數交易平台，例如TradingView或Metatrader，都提供可選偏差頻段的內置VWAP指標。使他們能夠：

• 打開所需的加密貨幣（例如BTC/USDT）的圖表。
• 在平台的研究或指標菜單中搜索VWAP指示器。
• 調整設置以顯示標準偏差頻段，通常標記為“帶有頻段的VWAP”或“ VWAP偏差”。
• 將偏差乘數設置為2.0，以識別強大的超買或超售水平。

當價格接觸或超過+2σ頻段時，它被廣泛認為是與VWAP相關的過多。

確認具有音量和動量指示器的過高信號

儘管與VWAP的價格偏差是一個強信號，但不應孤立使用它。確認過多的條件需要從數量和動量工具中確認證據。例如：

• 隨著價格達到上部VWAP頻段，數量下降可能表明購買壓力會減弱，從而增強了過分購買的假設。
• RSI的看跌差異（價格降低，RSI的差異都會降低 - 可以表明向上勢頭損失。
• MACD直方圖縮小或在上部VWAP帶附近的信號線下方越過，這增加了潛在逆轉的確認。

貿易商還觀看燭台圖案，例如上部VWAP樂隊附近的看跌，射擊星或Doji編隊。這些模式在與VWAP高偏差時發生時，會增加短期回調的概率。

實用的交易場景涉及過多的VWAP條件

考慮一個場景，即ETH/USDT的價格在15分鐘的圖表上急劇上漲，在新聞驅動的集會期間， VWAP上方的標準偏差為2.3 。儘管有向上的動力，但RSI仍達到78，表明領土過高。同時，音量開始下降，峰值在峰值形成了射擊星蠟燭。

在這種情況下，因素的匯合處（價格超過VWAP的價格超過 +2σ） ，超購買RSI，數量下降和看跌的燭台 - 符合高概率的簡短設置。交易者可能：

• 將一個短條件放置在射擊星蠟燭的低位下方。
• 將停止損失設置在最近的鞦韆高度以上以管理風險。
• 將返回VWAP線或+1σ頻段作為初始利潤目標的目標。

另一種情況涉及在範圍結合市場中的平均歸還策略。如果BTC/USDT反復接觸 +2σVWAP頻段並逆轉，那麼當價格以RSI> 70的價格越過頻段上方時，系統的交易者可能會自動化條目，並在歸還時退出VWAP。

對過多的VWAP信號的常見誤解

經常出現的錯誤是假設VWAP上方的任何價格都過高。在強大的上升趨勢中，價格可以保持在VWAP上方的高度，而不會倒轉，尤其是當VWAP本身向上傾斜時。關鍵區別在於偏差程度和確認信號的存在。

另一個誤解是忽略時間範圍。在諸如1分鐘圖表之類的較低時間範圍內，由於流動性較薄或市場訂單較大，價格可能會短暫地高於 +2σ，從而產生了虛假的過分購買信號。這些比在15分鐘或每小時的圖表上的相似偏差不那麼可靠，在15分鐘或每小時的圖表中，該圖表更加一致。

此外，在諸如交換清單或宏觀經濟公告之類的高揮發性事件中，價格可以保持在VWAP樂隊以上的高度延長。交易者必須評估這一舉動是否是突破的一部分，而不是過度擴張的集會。

常見問題

可以在每日圖表上使用VWAP進行過多的檢測嗎？

是的，VWAP可以應用於每日圖表，儘管它更常用於日內時間範圍。在每日圖表上， +2σ頻段仍然是過度購買條件的參考，但是由於數據粒度降低而導致的信號可能較少，並且需要更長的確認期。

在整個交易過程中，過多的VWAP級別是否會發生變化？

是的，每個新價格和音量數據點都重新計算VWAP，因此+2σ級別隨著會話的進行動態移動。樂隊根據不斷發展的波動性和體積模式擴展或合同。

相對於VWAP賣出信號而被過分購買？

不，它本身還不夠。相對於VWAP的過分結構應與體積分析，動量指標和價格作用相結合，以提高潛在反轉信號的可靠性。

在過高的分析中，VWAP與簡單的移動平均線有何不同？

VWAP結合了數量加權，使其對重大交易的反應更快，而簡單的移動平均值則平等地對待所有價格。這使VWAP在確定真正的平均交易成本和與公允價值的極端偏差方面更加準確。