Bitcoin與黃金相比如何？

Bitcoin像黃金一樣，是一種價值的存儲，但其數字性質具有出色的可移植性和固定的稀缺性，同時面臨著更高的波動性和不斷發展的監管挑戰。

2025/08/07 03:18

Bitcoin和黃金的歷史背景和起源

了解Bitcoin和黃金之間的比較始於它們在人類社會中的起源和歷史角色。黃金已成為數千年的價值存儲，可以追溯到埃及和美索不達米亞等古代文明。它的內在稀缺性，對腐蝕的抵抗和普遍吸引力使其成為貨幣和財富保存的自然選擇。政府和中央銀行長期以來一直持有黃金儲備，並且在黃金標準中發揮了核心作用，金標準將貨幣價值與實物黃金相關，直到20世紀。

相比之下， Bitcoin在2009年由一個名為Satoshi Nakamoto的匿名人物引入，它是從標題為“ Bitcoin：對等電子現金系統”的白皮書中出現的。與黃金不同，Bitcoin完全是數字化的，並且存在於分散的區塊鍊網絡上。它是作為對傳統金融系統中所見缺陷的回應，特別是在2008年金融危機之後。 2100萬個硬幣的固定供應上限模仿了黃金的稀缺性，但其存在源於加密原理而不是物理特性。

稀缺和供應機制

比較Bitcoin和黃金的最關鍵因素之一是它們的稀缺性。黃金的稀缺是地質的。很少發現新的存款，採礦業務既昂貴又耗時。在整個歷史上，大約有200,000公噸的黃金被挖掘出來，估計表明大約54,000噸仍在地下。黃金供應的年增長率約為1.5％，使其相對穩定，但並非完全固定。

另一方面， Bitcoin的稀缺性是算法強制執行的。總供應的硬編碼永遠不會超過2100萬BTC ，並且通過稱為採礦的過程引入了新的bitcoin。這個過程是在一半的時間表之後進行的，在該過程中，開採一個塊的獎勵每四年切成兩半。最近的減半發生在2024年，將塊獎勵降低到3.125 BTC。這種可預測的發行時間表會造成黃金中不存在的通縮壓力，儘管供應量穩定增加，儘管緩慢。

可移植性，可解除性和可轉讓性

評估實用性時，便攜性成為關鍵區別。黃金雖然有價值，但在物理上很重且笨重，可以大量運輸。需要安全的存儲和保險，增加後勤和財務負擔。轉移實物黃金的所有權通常涉及第三方，例如金庫或經紀人，增加了交易時間和成本。

Bitcoin由於其數字性質，在該域中擅長於該領域。單個Bitcoin可以分為1億個單位，稱為satoshis，可實現微交易。通過區塊鏈直接在當事方之間直接發生轉移，而無需中介。不管數量或地理距離如何，都可以在幾分鐘內完成交易。這使得Bitcoin高度便攜式和可分裂，這是與黃金相比的重要優勢，尤其是在跨境交易中。

發送Bitcoin：

• 打開加密錢包應用程序或軟件
• 輸入收件人的公共地址
• 指定BTC或Satoshis中的金額
• 用您的私鑰確認交易
• 支付網絡交易費
• 等待區塊鏈確認（通常為10分鐘至1小時）

價值和波動的存儲

Bitcoin和黃金都經常被描述為價值存儲，但它們在此角色中的表現有很大不同。黃金在幾個世紀以來維持其購買力，波動性相對較低。它的價格波動通常是中等的，受到通貨膨脹，利率和地緣政治緊張局勢等宏觀經濟因素的影響。投資者在市場不確定性期間轉向黃金，這是“危機商品”的綽號。

Bitcoin雖然越來越被視為數字黃金，但其價格波動較高。每日價格波動為5％或更多，並不少見。與傳統資產，投機性交易以及對監管新聞的敏感性相比，這種波動性源於其相對較小的市值。但是，在更長的時間範圍內（三到五年）Bitcoin表現出強烈的向上趨勢，表現優於大多數資產類別。它的採用曲線是陡峭的，這是由機構投資，技術進步和日益增長的公眾意識驅動的。

安全和監護權考慮

確保資產對於黃金和Bitcoin都是至關重要的，但是方法不同。黃金通常存儲在保險庫，保險箱或私人保險箱中。警報，監視和保險等物理安全措施至關重要。雖然盜竊是一種風險，但黃金本身不能被數字化被黑客入侵或損壞。

Bitcoin安全依賴於加密密鑰。用戶必須維護其私鑰，並授予其資金訪問權限。失去私鑰會導致資金永久損失，沒有恢復機制。提高安全性：

• 使用硬件錢包（例如，分類帳，Trezor）
• 啟用多簽名錢包以增加保護
• 將備用短語存儲在防火和防水容器中
• 避免在交換或熱錢包上存儲大量
• 定期將錢包軟件更新為修補漏洞

與黃金不同，Bitcoin容易受到網絡釣魚攻擊，惡意軟件和社會工程的影響，這至關重要。

環境和能源的影響

兩種資產的環境影響已經成為日益關注的問題。黃金開採具有能源密集型和環境破壞性的，涉及大規模發掘，氰化物等有毒化學物質和大量的碳排放。這也導致棲息地破壞和水污染，特別是在生態敏感的地區。

Bitcoin礦業主要是由於工作證明（POW）共識機制所消耗的大量電力。但是，這種能源的越來越多來自可再生能源。研究表明，超過50％的Bitcoin採礦是由水力，太陽能或風能供電的，尤其是在Sichuan（中國）和斯堪的納維亞半島等地區。一些礦工利用否則會浪費的過量或擱淺的能量，從而提高了整體能源效率。

常見問題

Bitcoin可以完全替換黃金作為價值存儲嗎？

儘管Bitcoin與黃金（例如稀缺性和耐用性）共享特徵，但它尚未達到同樣的普遍信任。黃金被所有國家和金融機構所認可，而Bitcoin的接受仍在不斷發展。它的長期生存能力取決於監管穩定性和繼續採用。

Bitcoin比黃金更稀缺嗎？

是的，絕對是。 Bitcoin的供應限制為2100萬個硬幣，沒有增加的可能性。黃金的供應每年通過採礦增長，儘管以緩慢的速度。但是，黃金驗證的儲量是有限的，隨著時間的流逝，提取變得更加困難。

Bitcoin和黃金之間的稅收有何不同？

稅收處理因管轄範圍而異。在美國，兩者都被歸類為資本資產。出售Bitcoin或黃金的利潤繳納了資本利得稅。但是，由於其數字性質和易於轉移，Bitcoin交易可能會更頻繁地觸發應稅事件。

我可以像黃金一樣物理地握住Bitcoin？

不，Bitcoin不是物理對象。但是，您可以將私鑰存儲在物理介質上，例如金屬備用或硬件錢包，有些人認為持有實物黃金的數字相當。